- ارتفع زوج XAU/USD بنسبة 0.87% إلى 3476 دولار حيث تعزز الزخم نحو مستويات قياسية في جلسة هادئة في الولايات المتحدة.
- يضع المتداولون احتمالية 85% لخفض الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر على الرغم من بقاء التضخم مرتفعًا بعناد عند 2.9% على أساس سنوي.
- تزيد الشكوك حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي وعدم اليقين بشأن التعريفات من جاذبية الملاذات الآمنة، مع تركيز الأنظار الآن على الوظائف غير الزراعية.
ارتفع الذهب فوق 3450 دولار وقد يتحدى الرقم القياسي البالغ 3500 دولار يوم الاثنين، حيث تبقى الأسواق الأمريكية هادئة بمناسبة عيد العمال. لقد أبقت المخاوف بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وعدم اليقين المستمر بشأن الحرب التجارية الدولار الأمريكي منخفضًا وزادت التدفقات نحو قطاع المعادن الثمينة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 3476 دولار، بزيادة تزيد عن 0.87%.
تتجه المعادن الثمينة نحو الرقم القياسي البالغ 3500 دولار وسط ضعف الدولار الأمريكي
أظهرت بيانات التضخم الأسبوع الماضي أن الأسعار كانت أعلى بنحو 3% على أساس سنوي، متجاوزة هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى ضعف سوق العمل في جاكسون هول، مما جعل بيانات الوظائف محور التركيز، بينما تجاهل المتداولون إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي.
ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 2.9% على أساس سنوي في يوليو كما هو متوقع، مما يظهر أن عملية التراجع في التضخم بعيدة عن الاستئناف. على الرغم من بقاء التضخم فوق الهدف، تستمر التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة بسبب ضعف سوق العمل. تظل فرص خفض أسعار الفائدة في سبتمبر مرتفعة مع احتمالات تصل إلى 85%، وفقًا لأداة احتمالات أسعار الفائدة من Prime Market Terminal.
في هذه الأثناء، يركز متداولو الذهب بشكل كبير على إصدار أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) والتطورات الإضافية في إقالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
لقد وسع زوج XAU/USD مكاسبه حيث يعتقد المشاركون في السوق أن رد البيت الأبيض قد يقوض استقلالية الاحتياطي الفيدرالي، مما يؤدي إلى مخاوف بشأن استقرار السياسة النقدية. أيضًا، فإن قرار محكمة الاستئناف الأمريكية بإعلان معظم التعريفات غير قانونية سيبقي عدم اليقين في الأسواق ويعزز جاذبية المعادن الثمينة.
ملخص يومي لحركة السوق: الذهب يستأنف الاتجاه الصعودي قبل جدول أعمال اقتصادي مزدحم في الولايات المتحدة
- تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة، حيث يبلغ عائد السندات لأجل 10 سنوات 4.232%. عوائد السندات الحقيقية الأمريكية - التي يتم حسابها من العائد الاسمي مطروحًا منها توقعات التضخم - لم تتغير عند 1.822% في وقت كتابة هذا التقرير.
- انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.14% إلى 97.71.
- انتهت جلسة المحكمة لمحاولة ترامب إقالة محافظ الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك يوم الجمعة دون قرار. طلبت القاضية جيا كوب من فريق كوك القانوني تقديم مزيد من المذكرات، مما دفع أقرب قرار ممكن إلى يوم الثلاثاء.
- خلال عطلة نهاية الأسبوع، كتبت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي أنه سيكون "قريبًا الوقت لإعادة ضبط السياسة لتتناسب بشكل أفضل مع اقتصادنا"، مضيفة اسمها إلى جوقة الحمائم التي يقودها محافظو الاحتياطي الفيدرالي والرئيس باول. وأضافت أن التعريفات ستؤدي إلى زيادة "مؤقتة" في التضخم، وأن علامات ضعف سوق العمل تستدعي تخفيف السياسة.
التوقعات الفنية: أسعار الذهب مستعدة لتحدي 3500 دولار في المدى القريب
استأنف الاتجاه الصعودي للذهب يوم الاثنين حيث وصل المعدن الأصفر إلى أعلى مستوى له في شهرين عند 3489 دولار، قبل أن يتراجع نحو 3476 دولار. على الرغم من اقتراب مؤشر القوة النسبية (RSI) من عتبة 70، تشير قوة الاتجاه الحالية إلى أن أكثر حالات التشبع الشرائي أهمية متوقعة بالقرب من مستوى 80.
نظرًا للظروف الحالية، قد يرتفع الذهب فوق 3500 دولار إذا استمر زخم الشراء. بمجرد تجاوزها، ستكون مستويات المقاومة التالية عند 3550 دولار و3600 دولار. على العكس من ذلك، إذا انخفض XAU/USD دون أعلى مستوى له في 16 يونيو البالغ 3452 دولار، والذي يعمل الآن كدعم، فقد يتحرك نحو أعلى مستوى له في 23 يوليو البالغ 3438 دولار. قد تؤدي الانخفاضات الإضافية إلى انخفاض السعر إلى 3400 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: استمرار سيطرة الثيران مع تحول التركيز إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية الحاسمة
ارتفع سعر الذهب إلى قمة شهرية جديدة فوق 3400 دولار. تشير التوقعات الفنية إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا. ستقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات رئيسية قد تؤثر على الاتجاه الصعودي.
توقعات سعر البيتكوين: يتعافى فوق 109,000 دولار حيث تعوض رهانات خفض الفائدة الفيدرالية المعنويات الحذرة
تعافى سعر البيتكوين فوق 109,000 دولار يوم الاثنين، بعد انخفاض يقارب 5% في الأسبوع السابق. أضافت ميتابلانيت (Metaplanet) 1,009 بيتكوين إلى خزائنها بينما سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تدفقات أسبوعية جديدة تزيد عن 440 مليون دولار. تظل الأسواق حذرة، على الرغم من أن المتداولين لا يزالون يراهنون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا الشهر.
أساسيات سبعة للأسبوع: ترقب تقرير الوظائف غير الزراعية أعلى من المعتاد
تعتبر أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب أكثر أهمية من المعتاد بعد التعديلات الهبوطية الكبيرة في الشهر الماضي. لا يزال مصير عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في دائرة الضوء بعد أن أجلت المحكمة قرارها حتى هذا الأسبوع. الضربة لسياسة التعريفات الجمركية التي يتبعها الرئيس ترامب ستؤثر أيضًا على الأسواق.
فوركس اليوم: الذهب يسجل مستوى قياسي جديد، والتركيز يتحول إلى البيانات الأمريكية
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الثلاثاء، 2 سبتمبر:
عاجل: ارتفاع التضخم الأولي للمؤشر المنسق لأسعار المستهلك HICP في منطقة اليورو إلى 2.1% على أساس سنوي في أغسطس في مقابل 2% المتوقعة
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق في منطقة اليورو (HICP) بمعدل سنوي قدره %2.1 في أغسطس/آب، بعد أن ارتفع بنسبة %2 في يوليو/تموز، وفقًا للبيانات الرسمية التي أصدرها مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat يوم الثلاثاء.