يواجه الذهب رفضًا بالقرب من 4,900 دولار حيث تتعارض الرهانات على بنك احتياطي فيدرالي أقل تيسيرًا مع عوامل الدعم

• يجذب الذهب المشترين القويين في الانخفاض يوم الجمعة بعد تراجع في الجلسة الآسيوية إلى أدنى مستوى خلال أربعة أيام.
• يعمل التحول في معنويات المخاطرة ورهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي كرياح داعمة للمعدن الثمين.
• يحافظ الدولار الأمريكي على مكاسب التعافي القوية الأخيرة ويحد من الاتجاه الصعودي لزوج XAU/USD.

يكافح الذهب (XAU/USD) للاستفادة من حركة الانتعاش الجيدة خلال اليوم من منطقة منتصف 4600 دولار، أو أدنى مستوى خلال أربعة أيام، ويواجه الرفض بالقرب من مستوى 4900 دولار وسط إشارات متباينة. يدفع التحول في معنويات المخاطرة العالمية التدفقات نحو الأصول التقليدية كملاذ آمن ويعمل كرياح داعمة للسلعة. علاوة على ذلك، فإن الرهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في عام 2026، المدعومة بإشارات الضعف في سوق العمل الأمريكي، تظهر كعوامل أخرى تدعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

بالإضافة إلى ذلك، فإن ظهور بعض عمليات بيع الدولار الأمريكي (USD) يوفر دفعة إضافية للمعدن الثمين. في الوقت نفسه، قال البيت الأبيض إن الدبلوماسية هي الخيار الأول للرئيس الأمريكي دونالد ترامب للتعامل مع إيران، على الرغم من أنه حذر من أن لديه خيارات عسكرية متاحة. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم المزيد من الذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن التوقعات بأن رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم، كيفن وارش، سيكون أقل تيسيرًا قد تحد من المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد، مما يستدعي بعض الحذر من جانب الثيران.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن ثيران الذهب مترددة حيث تعاكس رهانات الاحتياطي الفيدرالي الأقل تيسيرًا تدفقات الملاذ الآمن، وانخفاض الدولار الأمريكي

• مددت الأسهم الآسيوية خسائرها إلى اليوم الثاني حيث تفاقمت عمليات البيع في وول ستريت وسط تراجع عالمي في الأسهم التقنية. بالإضافة إلى ذلك، تساعد آفاق انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة الذهب غير المدفوع على عكس تراجع الجلسة الآسيوية إلى منطقة 4655 دولار يوم الجمعة.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير إمكانية أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل مرتين في عام 2026. وقد تم تأكيد هذه الرهانات من خلال بيانات الولايات المتحدة هذا الأسبوع، التي أشارت إلى ضعف في سوق العمل.
• أفاد معهد أبحاث معالجة البيانات التلقائية (ADP) يوم الأربعاء أن أصحاب العمل في القطاع الخاص أضافوا 22 ألف وظيفة جديدة في يناير. وقد شكل هذا انخفاضًا ملحوظًا عن القراءة المنقحة هبوطًا للشهر السابق البالغة 37 ألفًا وفشل في تقديرات الزيادة البالغة 48 ألفًا.
• بالإضافة إلى ذلك، كشف مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) الذي صدر يوم الخميس أن عدد فرص العمل في آخر يوم عمل من ديسمبر كان 6.542 مليون، مقارنة بالقراءة المنقحة هبوطًا للشهر السابق البالغة 6.928 مليون.
• علاوة على ذلك، أفادت وزارة العمل الأمريكية أن عدد المواطنين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة ارتفع إلى 231 ألفًا للأسبوع المنتهي في 31 يناير من 209 ألفًا في الأسبوع السابق. وكانت القراءة أيضًا أعلى من التقديرات التي توقعت زيادة إلى 212 ألفًا.
• في الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إنه كان سيتجاوز كيفن وارش كمرشحه لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي إذا كان قد أعرب عن رغبة في رفع أسعار الفائدة. وأضاف ترامب أنه لا يوجد الكثير من الشك في أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض الأسعار.
• قالت المتحدثة باسم البيت الأبيض كارولين ليفيت للصحفيين إن الدبلوماسية هي الخيار الأول لترامب للتعامل مع إيران، وأنه سينتظر لمعرفة ما إذا كان يمكن التوصل إلى صفقة في المحادثات عالية المخاطر يوم الجمعة وسط اختلافات حول جدول الأعمال، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة.
• لاحقًا خلال الجلسة الأمريكية، سيتخذ المتداولون إشارات من مؤشر ثقة المستهلك في ميشيغان الأولي وتوقعات التضخم. هذا، إلى جانب تعليقات من أعضاء FOMC المؤثرين، سيؤثر على طلب الدولار و زوج XAU/USD.

قد يكافح الذهب للاستفادة من الانتعاش القوي خلال اليوم وسط إعدادات متباينة

الفشل الليلي في بناء الزخم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات يفضل المتداولين الهبوطيين. ومع ذلك، فإن الانخفاض اللاحق يجد دعمًا جيدًا بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة، مما يتطلب بعض الحذر. في الوقت نفسه، يبقى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة، الذي يستمر في الارتفاع، مما يرسم خلفية مختلطة ويحتفظ بتوجه تماسك ضمن الاتجاه الصعودي الأوسع.

يظل خط مؤشر الماكد MACD أدنى من خط الإشارة بالقرب من مستوى الصفر. تشير هيكله السلبي ولكن المتقلص إلى تلاشي الزخم الهبوطي، بينما يسجل مؤشر القوة النسبية (RSI) 45 (محايد). سيتحسن الزخم على إغلاق فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 فترة عند 5026.76، مع عمل هذا المستوى كدعم أولي، بينما فإن الفشل في الاستقرار يعرض الزوج للانجراف نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 فترة عند 4691.87، الذي يعمل كدعم ديناميكي.

ستعزز حركة مؤشر الماكد MACD فوق خط الإشارة ودخول المنطقة الإيجابية، إلى جانب اختراق مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق 50، الانتعاش؛ وإلا، سيبقى الزخم مقيدًا، وقد يستمر السعر في التماسك بين هذه المتوسطات.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي.)