الذهب يرتد من 4110 دولار مع تراجع هبوط النفط وتخفيف حرارة التضخم

• ارتد الذهب بأكثر من 1٪ مع هبوط خام غرب تكساس الوسيط WTI دون 90 دولار.
• ويليامز من الاحتياطي الفيدرالي Fed يخفف من إلحاح رفع الفائدة بينما يبقى مسؤولون آخرون متشددين.
• البيانات ADP وCore PCE وNFP تقود الآن الحركة التالية للذهب.

سجل سعر الذهب (XAU/USD) مكاسب قوية بأكثر من 1.30٪ يوم الثلاثاء رغم الخطاب الذي يميل نحو التشديد من جانب مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، بعد أن لامس أدنى مستوى له في عدة أسابيع قرب 4110 دولار يوم الاثنين. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4170 دولار بعد ارتداده من أدنى مستوياته اليومية عند 4113 دولار.

يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل حاد مع تعويض هبوط الخام الحاد لقوة الدولار والعوائد العنيدة

يُعزى تعافي الذهب بشكل رئيسي إلى انخفاض أسعار الطاقة. فقد انهار خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، وهو الخام القياسي الأمريكي، خلال جلسة التداول، منخفضًا بنسبة 4.27٪ إلى 89.10 دولار للبرميل. ورغم أن ذلك خفف الضغوط التضخمية، فإن عوائد سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي لا تزال مرتفعة، إذ قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إنهم ليسوا في عجلة من أمرهم لرفع أسعار الفائدة.

وأضاف ويليامز أن استقرار الأسعار هو "أساسي للاقتصاد"، وأن التضخم ينبغي أن يتراجع مع كون الصدمات قد "انتهت إلى حد كبير".

ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنقطتين أساسيتين إلى 5.255٪، بالقرب من مستويات 2004. كما ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة 0.20٪ إلى 101.37.

وعادةً ما يجعل ارتفاع الدولار الذهب أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب، لكن هبوط أسعار الطاقة دعم المعدن الأصفر.

وبعيدًا عن الميل التيسيري لويليامز، بقي آخرون مثل ألبرتو موساليم من بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، وأوستان جولسبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، ومحافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار، في المعسكر المتشدد.

وقال موساليم إن السياسة لا تزال "تيسيرية"، بينما قال جولسبي إن "التضخم المستمر يشبه اللعب بالنار". وفي الوقت نفسه، كان المحافظ بار أكثر مباشرة، مؤكدًا أن السياسة تحتاج إلى "إعادة ضبط" وإلى مزيد من زيادات أسعار الفائدة.

وعلى صعيد البيانات، أفاد مجلس المؤتمرات بأن ثقة المستهلك تدهورت في سبتمبر/أيلول، مع إظهار الاستطلاع قلق الأمريكيين بشأن ارتفاع تكاليف المعيشة وسط صعود أسعار البنزين. وكتبت دانا بيترسون، كبيرة الاقتصاديين في مجلس المؤتمرات، أن "الإشارات إلى الأسعار، وارتفاع تكلفة السلع والخدمات، وأسعار النفط والغاز على وجه الخصوص، ارتفعت إلى مستويات جديدة".

أظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) في أغسطس/آب تراجعًا من 7.335 مليون إلى 7.079 مليون، مما يشير إلى أن فرص العمل انخفضت بينما ظلت عمليات التسريح منخفضة، مؤكداً مجددًا سيناريو التوظيف المنخفض والتسريح المنخفض.

وأظهرت بيانات أخرى أن فرص العمل تراجعت في أغسطس/آب، رغم أن عمليات التسريح ظلت منخفضة، مما يؤكد مجددًا أن سوق العمل الأمريكي قد يتحمل مزيدًا من التشديد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

وتُظهر أسواق المال حاليًا احتمالًا بنسبة 68٪ لرفع الفائدة من قبل الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول، وفرصة بنسبة 95٪ لزيادة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لبيانات Prime Terminal.

تتحول أنظار المتداولين إلى بيانات الأربعاء، مع التركيز على التغير في التوظيف الوطني ADP، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE)، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) للربع الثالث في قراءته الأولى، وبيان الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر/أيلول.

التحليل الفني للذهب مقابل الدولار الأمريكي: الذهب يرتفع، لكنه يواجه مقاومة قوية قرب 4200 دولار

بعد أن وجد قاعًا بالقرب من 4100 دولار، يستهدف زوج الذهب/الدولار XAU/USD مزيدًا من الارتفاع، لكنه على وشك اختبار خط الاتجاه السفلي لـ"الوتد الصعودي"، والذي قد يفتح تجاوزه الباب أمام استعادة مستوى 4200 دولار.

ومع ذلك، لا يزال الزخم مائلًا إلى الجانب الهبوطي، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي لا يزال دون مستواه المحايد 50. ومع ذلك، فإن المسار الأقل مقاومة للذهب لا يزال مائلًا إلى الجانب الهبوطي.

لذلك، يتمثل أول دعم للسبائك في قاع التأرجح ليوم 28 سبتمبر/أيلول عند 4110 دولا. ويليه 4100 دولار، ثم المستوى النفسي 4000 دولار. وتقع منطقة الدعم التالية عند 3996 دولار، وهو أدنى مستوى يومي ليوم 29 يوليو/تموز، يليه أدنى مستوى سنوي عند 3941 دولار.