الذهب ينتعش إلى 3330 دولار مع انخفاض العوائد الأمريكية، وغياب بيانات JOLTS يعزز الطلب على المعدن النفيس

• زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتعافى على خلفية بيانات سوق العمل الضعيفة وضعف الدولار بعد تراجع استمر أربعة أيام.
• فرص العمل وفقًا لتقرير JOLTS انخفضت إلى 7.437 مليون، مما أثار مخاوف التوظيف وسط عدم اليقين بشأن التعريفات.
• عائدات الخزانة تتراجع، مما يساعد الذهب على الارتداد من أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع بالقرب من 3300 دولار.
• من المتوقع أن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة يوم الأربعاء؛ التركيز على إمكانية وجود معارضة وتوقعات التضخم.

استعادت أسعار الذهب بعض الأرض يوم الثلاثاء بعد أن انخفضت لليوم الرابع على التوالي حيث قلص الدولار بعض مكاسبه السابقة، مما عزز شهية المستثمرين للذهب. أدى انخفاض عائدات الخزانة الأمريكية وتقرير سوق العمل الضعيف في الولايات المتحدة إلى دفع المستثمرين لشراء الذهب.

يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3330 دولار، بزيادة قدرها %0.50 بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 3301 دولار يوم الاثنين وأدنى مستوى يومي عند 3308 دولار.

كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن تقرير فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) لشهر يونيو لم يحقق التقديرات حيث بدا أن الشركات مترددة في التوظيف، مدفوعة بعدم اليقين بشأن التعريفات. ومع ذلك، تحسنت نبرة الأخبار التجارية حيث من المقرر أن تستمر بكين وواشنطن في المحادثات حول الحفاظ على الهدنة التعريفية قبل انتهاء صلاحيتها في غضون أسبوعين، وفقًا لما ذكره وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت.

أظهرت بيانات أخرى أن ثقة المستهلك تحسنت في يوليو، وفقًا لمؤسسة كونفرنس بورد (CB)، على الرغم من أن بعض التعليقات من الاستطلاع أظهرت أن الأسر تكافح للعثور على وظائف.

في هذه الأثناء، يستعد المتداولون لقرار السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي، والذي سينتهي يوم الأربعاء، مع توقعات بأن يبقي البنك المركزي أسعار الفائدة دون تغيير. ومن الجدير بالذكر، إذا كان هناك معارضون للقرار، بعد التصريحات الأخيرة من محافظي الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر وميشيل باومان.

بعد ذلك، سيكون جدول الأعمال الاقتصادي الأمريكي مزدحمًا، مع إصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وبيانات الوظائف، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع الذهب بالتزامن مع الدولار مع تراجع عائدات الولايات المتحدة

• كشف تقرير JOLTS لشهر يونيو أن فرص العمل انخفضت إلى 7.437 مليون، انخفاضًا من 7.769 مليون في مايو ودون التوقعات البالغة 7.5 مليون، وفقًا لمكتب إحصاءات العمل. يعكس الانخفاض تزايد تردد الشركات في التوظيف وسط عدم اليقين بشأن مستويات التعريفات المستقبلية. تصل البيانات قبل اجتماع السياسة الذي يستمر يومين من الاحتياطي الفيدرالي وإصدار تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو، والذي من المتوقع أن يظهر تباطؤًا في خلق الوظائف إلى 102,000 من 147,000 في يونيو.
• من جهة أخرى، أفادت مؤسسة كونفرنس بورد أن ثقة المستهلك ارتفعت في يوليو، حيث ارتفع المؤشر إلى 97.2 من 93.0 في يونيو، متجاوزًا التقديرات البالغة 95.0.
• استمر الدولار في تحقيق مكاسبه كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، حيث ارتفع بنسبة %0.25 إلى 98.91.
• تراجعت عائدات الخزانة الأمريكية يوم الثلاثاء، مما يوفر دعمًا لأسعار الذهب. انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار تسع نقاط أساس إلى 4.183%. كما انخفضت العائدات الحقيقية الأمريكية بمقدار تسع نقاط أساس إلى 1.884%.
• أكدت بيانات الاقتصاد الأمريكي الأسبوع الماضي، وخاصة في مجال التوظيف، موقف الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على سعر الفائدة دون تغيير. وذلك لأن مؤشرات التضخم لم تستأنف اتجاهها النزولي نحو هدف البنك المركزي الأمريكي البالغ %2.
• كشف استطلاع أجرته رويترز أن المشاركين في السوق يتوقعون أن يبلغ متوسط سعر الذهب 3320 دولارًا للأونصة في عام 2025، و3400 دولار لعام 2026.
• تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تسعر فرصة بنسبة %66 لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 17 سبتمبر.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يرتد فوق 3300 دولار، دون التقاء المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و50 يومًا

تظهر أسعار الذهب علامات على التعافي، بعد سلسلة من أربعة أيام من الخسائر، التي سحبت XAU من حوالي 3438 دولار إلى 3301 دولار. يظهر الزخم أن البائعين يأخذون استراحة، كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). ومع ذلك، يُرى مزيد من الانخفاض حيث تحول مؤشر القوة النسبية إلى الاتجاه الهبوطي، ولا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3336 دولار.

إذا تم تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، ابحث عن اختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 3345 دولار، و3350 دولار، وحاجز 3400 دولار. خلاف ذلك، إذا استمر زوج الذهب/الدولار XAU/USD في خسائره دون 3300 دولار، سيكون الدعم التالي هو التقاء المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم وأدنى مستوى في 30 يونيو، حول 3242-3246 دولار، على التوالي.