الذهب لا يزال في وضع دفاعي بينما يتطلع المتداولون إلى تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي للحصول على إشارات بشأن خفض أسعار الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي

• يكافح الذهب لاكتساب أي زخم ذي مغزى حيث ينتظر المتداولون تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي.
• يمثل تمديد الحركة الأخيرة للدولار الأمريكي صعودًا عائقًا أمام السلعة.
• تقدم رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والمخاطر الجيوسياسية دعمًا للذهب XAU/USD كملاذ آمن.

تلتزم أسعار الذهب (XAU/USD) بميول سلبية طفيفة خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية، على الرغم من أنها تفتقر إلى الاقتناع الهبوطي حيث تفضل الانتظار على الخطوط الجانبية قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) الذي يتم ترقبه بشغف. ستُعتبر بيانات الوظائف الأمريكية الحاسمة بمثابة إشارات حول مسار خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed). وهذا بدوره سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي (USD) على المدى القريب ويوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

مع اقترابنا من المخاطر المرتبطة بالبيانات الأمريكية الرئيسية، يواصل الدولار الأمريكي الاتجاه الصعودي الذي استمر لمدة أسبوعين ويتقدم إلى أعلى مستوى له في شهر، مما يمارس بعض الضغط الهبوطي على الذهب. ومع ذلك، فإن تزايد الرهانات على مزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي، إلى جانب عدم اليقين الجيوسياسي المستمر، يعمل كرياح مواتية للمعدن الثمين الملاذ الآمن. الخلفية الأساسية المختلطة، بدورها، تعيق المتداولين عن وضع رهانات اتجاهية جديدة وتؤدي إلى حركة سعرية ضعيفة/محدودة النطاق.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يبدو أن متداولي الذهب غير ملتزمين وسط إشارات مختلطة، قبل NFP الأمريكي

• يصل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ 10 ديسمبر خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة ويضغط على سعر الذهب وسط بعض إعادة التمركز قبل تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الرئيسي.
• قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت في مقابلة مع CNBC يوم الخميس إن خفض أسعار الفائدة هو العنصر الوحيد المفقود لتحقيق نمو اقتصادي أقوى، ولهذا السبب يجب على البنك الاحتياطي الفيدرالي عدم التأخير.
• في الوقت نفسه، يقوم المتداولون بتسعير إمكانية أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض في مارس ويخفض الأسعار مرة أخرى في وقت لاحق من هذا العام. قد يقدم هذا دعمًا للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
• ومع ذلك، ينتظر المتداولون مزيدًا من الإشارات حول مسار تخفيض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة. وبالتالي، سيبقى التركيز منصبًا على إصدار بيانات الوظائف الشهرية الأمريكية المرتقبة بشدة لاحقًا اليوم.
• من المتوقع أن تضيف الاقتصاد الأمريكي 60 ألف وظيفة جديدة في ديسمبر، انخفاضًا من 64 ألف في الشهر السابق، على الرغم من أن معدل البطالة يُتوقع أن ينخفض إلى 4.5% من 4.6% المسجلة في نوفمبر.
• في هذه الأثناء، قد تدعم عدم اليقين الجيوسياسي المتزايد على خلفية التوغل الأمريكي في فنزويلا، والنزاع الدبلوماسي بين الصين واليابان، والحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، زوج XAU/USD.
• في مقابلة شاملة مع صحيفة نيويورك تايمز يوم الأربعاء، قال الرئيس دونالد ترامب إنه يتوقع أن الولايات المتحدة ستقوم بإدارة فنزويلا واستخراج النفط من احتياطياتها الضخمة لسنوات.
• من جهة أخرى، تصاعدت الصين في نزاعها مع اليابان، حيث فرضت قيودًا على صادرات العناصر الأرضية النادرة والمغناطيسات الأرضية النادرة إلى اليابان. تأتي الحظر بعد التصريحات الأخيرة المتعلقة بتايوان من قبل رئيس وزراء اليابان.
• قال المستشار الألماني فريدريش ميرتس إن إنهاء الحرب التي استمرت قرابة أربع سنوات في أوكرانيا لا يزال بعيدًا، نظرًا لموقف روسيا، واصفًا خطة نشر القوات الأوروبية في أوكرانيا بأنها خطيرة.

الإعداد الفني للذهب يستدعي الحذر للمضاربين العدوانيين؛ 4500 دولار يحمل المفتاح

يمسك زوج XAU/USD فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة، والذي يقع حاليًا بالقرب من 4322.58 دولار، مما يحافظ على الميل العام نحو الارتفاع. يدعم الميل الصاعد عمليات التراجع. يظل خط مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) أدنى من خط الإشارة وتحت علامة الصفر، على الرغم من أنه يتحول نحو الأعلى. يتقلص المدرج التكراري السلبي، مما يشير إلى تلاشي الضغط الهبوطي.

يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 56 فوق خط 50 المحايد، مما يتماشى مع الزخم المتحسن دون الإشارة إلى ظروف تشبع شرائي. إذا استمر الزخم في التحسن، يمكن أن يمد الثيران الانتعاش، بينما ستُخفف الانخفاضات بفعل الاتجاه السائد. سيحافظ الاستقرار فوق 4322.58 دولار على النغمة الصعودية، بينما سيفتح الاختراق الحاسم دون هذا المتوسط تصحيحًا أعمق.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي)