الذهب ينخفض إلى أدنى مستوى في شهرين دون 4050 دولارا مع ارتفاع النفط

• يجذب سعر الذهب بعض البائعين إلى حوالي 4025 دولار في الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة.
• التصعيد في الأعمال العدائية في الشرق الأوسط يدفع النفط إلى الارتفاع، مما يضغط على سعر الذهب.
• تتوقع الأسواق أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير الأسبوع المقبل، رغم أن المتداولين يرون فرصة لرفع آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.

ينخفض سعر الذهب (XAU/USD) إلى أدنى مستوى له في أكثر من شهرين بالقرب من 4025 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الجمعة. ويواجه المعدن النفيس بعض ضغوط البيع مع تصاعد التوترات في الشرق الأوسط، مما يدفع النفط إلى الارتفاع قبيل اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed).

قفز المؤشر العالمي القياسي للنفط بعد هجمات مميتة في السعودية، ما زاد المخاوف بشأن الإمدادات الإقليمية وأثار القلق من صدمة تضخمية مدفوعة بالطاقة. وتزيد تكاليف الطاقة المرتفعة من احتمال أن يحتاج البنك المركزي الأمريكي إلى تعديل السياسة النقدية بشكل أكبر لاحتواء ضغوط الأسعار.

قال الحوثيون في اليمن إنهم نفذوا هجوما على مطار في شرق السعودية مساء الأربعاء. بالإضافة إلى ذلك، تم اعتراض الطائرة المسيرة أثناء محاولتها استهداف منشأة معالجة مملوكة لشركة أرامكو السعودية الحكومية في حقل الشيبة النفطي، حيث أضرمت النيران في مركبة تابعة لمقاول، وفقا لهيئة الإذاعة البريطانية BBC.

قرر الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة الشهر الماضي لأول مرة منذ 2023، مع توقع الأسواق مزيدا من التشديد في وقت لاحق من هذا العام. وتجنب رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش الأسبوع الماضي الإشارة إلى نتيجة اجتماع السياسة النقدية لهذا الشهر، لكنه أشار إلى أن التضخم الأعلى من المتوقع لم يغير تقييمه للاقتصاد الأمريكي.

وفقا لأداة CME FedWatch، تبلغ احتمالية عدم تغيير سعر الفائدة في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول الآن 92.8%. وعادة ما تضغط أسعار الفائدة المرتفعة على الذهب لأن المعدن النفيس لا يدر فائدة، مما يجعل الأصول ذات العائد أكثر جاذبية نسبيا.

الذهب يتماسك دون المقاومة الرئيسية مع تحذير سوسيتيه جنرال من مخاطر هبوطية

يشير محللو سوسيتيه جنرال إلى أن الذهب قد "شكل قاعا مؤقتا بالقرب من 4065 دولار في وقت سابق من هذا الشهر، ومنذ ذلك الحين تطور ضمن نطاق تماسك ضيق." ويبرزون أن "الحد العلوي لهذا النطاق عند 4200/4225 دولار يمثل منطقة مقاومة قصيرة الأجل," محذرين من أن "الفشل في تجاوز هذه العقبة قد يدل على خطر تراجع أعمق." وعلى الجانب الهابط، يشير البنك إلى أن "الحد الأدنى لنطاق التماسك بالقرب من 4065 دولار يعمل كأول دعم," محذرا من أن "الكسر دون هذا المستوى قد يمدد التراجع نحو قاع يونيو/حزيران عند 3960/3940 دولار والتوقعات قرب 3830 دولار."

وارش يسلط الضوء على طفرة الاستثمار ومخاطر الذكاء الاصطناعي مع إبقاء الاحتياطي الفيدرالي خياراته مفتوحة حتى نهاية العام

ألقى رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش لهجة حذرة بشكل معتدل، حيث جاءت درجة FXS Speechtracker عند 5.6/10 أضعف مقارنة بخط الأساس المعتمد البالغ 6.1/10، مما يشير إلى قناعة أقل قليلا من المعتاد. ويؤكد اعترافه بأنه "متحسس بشكل مفرط من الأزمة المالية العالمية" على انحياز نحو إدارة المخاطر واليقظة بشأن الاستقرار المالي، حتى مع إبراز وارش لارتفاع هيكلي في النمو والاستثمار مدفوعا بـ "السياسات الجيدة." كما أن التشديد على عدم الحكم المسبق على اجتماعي أكتوبر وديسمبر يبقي هامش الخيارات السياسية مرتفعا، ويعزز موقفا يعتمد على البيانات بينما يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بـ "بلورة" آرائه بشأن الناتج والتوظيف والتضخم، مع مراقبة دقيقة لتأثيرات الذكاء الاصطناعي على جانب الطلب والمخاطر الجانبية.

ظل مؤشر FXS Fed Sentiment Index دون تغيير، مع تحرك بمقدار 0.00 نقطة ليبقى عند مستوى متشدد بوضوح عند 127.51، مما يشير إلى أنه رغم درجة الخطاب الأضعف قليلا، فإن الخلفية الأوسع للسياسة لا تزال تقييدية. ويشير الجمع بين قراءة مرتفعة للمؤشر ودرجة متوسطة من FXS Speechtracker إلى أن الأسواق لا تزال تسعر دالة رد فعل متشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، حتى مع تأكيد وارش على المرونة والاعتراف بعدم اليقين المحيط بالذكاء الاصطناعي وتأثيرات التوظيف على المدى القريب.

التحليل الفني: الذهب لا يزال محدودا دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

في الرسم البياني اليومي، يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD تحيزا هبوطيا على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون نطاق كثيف من المقاومات القائمة على المتوسطات المتحركة والتقلبات. ويقع كل من الحد الأوسط لنطاق بولينجر 20 يوما والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم فوق السعر، مما يشير إلى أن الارتفاعات من المرجح أن تُباع بينما يتداول المعدن دون هذه الخطوط المرجعية. ويحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 35 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يلمح إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال قائما لكنه قد يتباطأ مع دخول الظروف في حالة امتداد متزايد.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند الحد السفلي لنطاق بولينجر حول 4055 دولار، تليها منطقة الحد الأوسط لنطاق بولينجر 20 يوما قرب 4150 دولار. وفي الأعلى، يشكل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند نحو 4230 دولار والحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 4245 دولار منطقة عرض أوسع ستحتاج إلى استعادتها لتخفيف الضغط الهبوطي السائد وفتح الباب أمام تعافٍ أكثر استدامة.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)