- تراجع الذهب بشكل حاد بعد أن لمس قمة جديدة على الإطلاق في وقت سابق من يوم الثلاثاء وسط بعض عمليات جني الأرباح.
- يمكن أن تدعم المخاطر الجيوسياسية، ومخاوف إغلاق الحكومة الأمريكية، والرهانات على خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الذهب.
- توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية تبقي الدولار الأمريكي منخفضًا ويجب أن تحد من خسائر السلعة.
انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) عن مكاسبه خلال اليوم إلى أعلى مستوى تاريخي له وتراجع إلى أدنى مستوى يومي جديد، حول منطقة 3820-3819 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. يفتقر التراجع إلى أي محفزات أساسية واضحة ويمكن أن يُعزى إلى بعض عمليات جني الأرباح وسط ظروف تشبع شرائي شديد على الرسوم البيانية قصيرة الأجل، ومن المحتمل أن يكون محدودًا في ظل خلفية أساسية داعمة. قد تستمر التوترات الجيوسياسية المتصاعدة وخطر إغلاق الحكومة الأمريكية المحتمل في تعزيز وضع الذهب كملاذ آمن. بخلاف ذلك، قد تساعد توقعات الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتساهلة في الحد من خسائر المعدن الأصفر غير المدِر للعائد.
في الواقع، قام المتداولون بتسعير إمكانية أن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض تكاليف الاقتراض مرتين بحلول نهاية هذا العام. وهذا يستمر في ممارسة ضغط هبوطي على الدولار الأمريكي (USD) لليوم الثالث على التوالي، مما قد يفيد السلعة بشكل أكبر. وبالتالي، سيكون من الحكمة انتظار متابعة قوية للبيع قبل تأكيد أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد بلغ ذروته على المدى القريب وتحديد المواقع لأي انخفاض تصحيحي ملموس. يتطلع المتداولون الآن إلى البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية وخطابات الاحتياطي الفيدرالي للحصول على زخم جديد.
ملخص لمحركات السوق اليومية: لا يزال الثيران في الذهب يتمتعون بالأفضلية رهانات خفض الفائدة، الطلب على الملاذ الآمن
- لم تسفر الاجتماع الأخير الذي استضافه الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مع كبار قادة الكونغرس الجمهوريين والديمقراطيين عن أي تقدم في الميزانية. قال نائب الرئيس جي دي فانس إن إغلاق الحكومة أمر محتوم حيث لا يزال هناك انسداد بشأن تدفق التمويل.
- قالت روسيا يوم الاثنين إن جيشها كان يحلل ما إذا كانت الولايات المتحدة ستزود أوكرانيا بصواريخ توماهوك لضربات عميقة داخل روسيا. وأضاف المسؤولون الروس أن مثل هذه الخطوة قد تؤدي إلى تصعيد حاد، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويعزز الذهب.
- في غضون ذلك، قال ترامب إن الولايات المتحدة كانت قريبة جدًا من تأمين السلام في حرب غزة بعد إصدار خطة من 20 نقطة. كما وجه ترامب تحذيرًا إلى جماعة حماس الفلسطينية بأن إسرائيل ستحظى بدعم كامل من الولايات المتحدة لتدمير الجماعة المسلحة إذا رفضت اتفاق السلام.
- وقع ترامب إعلانًا يعدل واردات الخشب والمنتجات المشتقة إلى الولايات المتحدة. يأتي هذا بالإضافة إلى فرض رسوم بنسبة 100% على واردات المنتجات الصيدلانية ذات العلامات التجارية أو المحمية ببراءة اختراع، و25% على واردات جميع الشاحنات الثقيلة بدءًا من 1 أكتوبر، والتي تم الإعلان عنها الأسبوع الماضي.
- وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير فرصة بنسبة 90% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر واحتمالية تقارب 70% لخفض آخر في ديسمبر. هذا يبقي الدولار الأمريكي منخفضًا ويدعم المعدن الثمين.
- تسلط الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء الضوء على بيانات فرص العمل JOLTS ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن كونفرنس بورد. هذا، إلى جانب خطابات من أعضاء مؤثرين في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، سيؤدي إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية ويؤثر على زوج XAU/USD.
الإعداد الفني للذهب يدعم حالة ظهور شراء الانخفاضات عند المستويات المنخفضة
كان الاختراق الليلي من خلال الإغلاق فوق الرقم الدائري 3800 دولار للمرة الأولى يُعتبر محفزًا جديدًا لثيران XAU/USD. تدعم القوة اللاحقة فوق مستوى 3850 دولار الحالة لمزيد من الحركة الصعودية. ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) يتأرجح حول مستوى 80.00 ويشير إلى حالات تشبع شرائي شديدة. وهذا، بدوره، يجعل من الحكمة الانتظار لبعض التماسك على المدى القريب أو تراجع طفيف قبل الدخول في أي تمديد للاتجاه الصعودي الراسخ الذي شهدناه على مدى الشهر الماضي أو نحو ذلك.
على الجانب الآخر، يمكن اعتبار أي تراجع تصحيحي دون مستوى مقاومة 3850 دولار فرصة للشراء بالقرب من منطقة 3835-3834 الأفقية. قد يمهد بعض البيع المستمر الطريق للانزلاق نحو منطقة 3822 دولار، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي من المرجح أن يبقى محميًا بالقرب من الرقم الدائري 3800 دولار. قد يعمل الأخير الآن كنقطة محورية رئيسية، والتي، إذا تم كسرها بشكل حاسم، يجب أن تمهد الطريق لخسائر أعمق.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
ارتفاع أسعار النفط بقوة على خلفية الصراع في الشرق الأوسط، وخام غرب تكساس الوسيط WTI يرتفع فوق منطقة 110 دولارات إلى أعلى مستوياته خلال أكثر من ثلاث سنوات
ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى منطقة 110.73 دولار، وهي أعلى مستوياتها منذ يونيو/حزيران 2022، يوم الاثنين. ترتفع أسعار النفط الخام على خلفية المخاوف بشأن الإمدادات مع تصاعد الصراع في الشرق الأوسط. قال الرئيس ترامب إن ارتفاع أسعار النفط هو "ثمن زهيد جداً يجب دفعه" من أجل دحر إيران.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
سعر سولانا يرتفع على الرغم من نشاط صناديق الاستثمار المتداولة ETF والمشتقات المتباين
ارتفعت سولانا (SOL) بنحو %2 في وقت النشر يوم الاثنين، مسجلة انتعاشًا طفيفًا بعد أربعة أيام متتالية من الخسائر. الثقة المؤسسية في سولانا مختلطة، حيث أدت تدفقات الأموال الخارجة اليومية المتتالية في الأسبوع الماضي إلى تحديد صافي التدفق الأسبوعي عند 24 مليون دولار.