- يمدد الذهب ارتفاعه القوي في الأسبوع الماضي ويصعد إلى أعلى مستوى له منذ 15 مايو/أيار.
- ينتظر المتداولون بيانات التضخم الأمريكية PCE وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في جاكسون هول في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
- يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على ميل فني صعودي فوق المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية، رغم أن مؤشر القوة النسبية RSI يشير إلى حالة تشبع شرائي.
يمدد الذهب (XAU/USD) مكاسبه يوم الاثنين، مواصلا الارتفاع القوي الذي شهده الأسبوع الماضي عقب إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن إعادة الشراء. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4644 دولار، مرتفعًا بنحو 0.90٪ خلال اليوم، عند مستويات شوهدت آخر مرة في 15 مايو/أيار.
وقد أثار قرار وزارة الخزانة بزيادة عمليات إعادة الشراء الداعمة للسيولة للسندات الحكومية طويلة الأجل ضغوطًا كبيرة على الدولار الأمريكي، مع هبوط مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر. وتلقى الذهب دفعة مزدوجة من هذه الخطوة، إذ استفاد من ضعف الدولار الأمريكي، كما جذب طلب الملاذ الآمن مع تركيز المستثمرين على المخاوف المتعلقة بالسياسة المالية الأمريكية وارتفاع الدين الحكومي.
ويشير استراتيجيون في OCBC إلى أن "إضعاف الدولار الأمريكي عاد ليبرز كموضوع في السوق" بعد أن وسعت وزارة الخزانة الأمريكية بشكل غير متوقع برنامج إعادة الشراء في الطرف الطويل، وهي خطوة يقولون إنها تشير إلى "عدم الارتياح تجاه الارتفاع الأخير في العوائد طويلة الأجل". ويضيفون أن "التراجع الناتج عن مراكز تسطح منحنى العائد الأمريكية قد عزز على الأرجح صفقات إضعاف أخرى، بما في ذلك ضعف الدولار الأمريكي، وارتداد الذهب، وارتفاع مقايضات التضخم الأمريكية breakevens".
ومع ذلك، لا تزال عوائد سندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل مرتفعة رغم إعلان إعادة الشراء، مما قد يضعف تقدم الذهب. ويتم تداول عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا قرب 5.24٪، وهو قريب من أعلى مستوى له في 19 عامًا عند 5.33٪. ويمكن أن تضغط العوائد المرتفعة على المعدن الذي لا يدر عائدًا من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب.
كما أن الدولار الأمريكي أكثر صلابة يوم الاثنين بعد التراجع الحاد الذي سجله الأسبوع الماضي. ويتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 98.98، مرتفعًا بنحو 0.13٪ خلال اليوم.
وتتحول أنظار السوق الآن إلى المخاطر الرئيسية المرتبطة بالبيانات الأمريكية في وقت لاحق من هذا الأسبوع، مع صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) لشهر يوليو/تموز يوم الأربعاء قبل أن يتحدث رئيس الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش في ندوة جاكسون هول يوم الجمعة.
وسيراقب المستثمرون تقرير PCE عن كثب لتقييم ما إذا كان التباطؤ الأخير في التضخم كافيًا ليبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير مرة أخرى في اجتماعه في سبتمبر/أيلول، مع إظهار أداة CME FedWatch احتمالًا بنحو 38٪ لرفع أسعار الفائدة.
ومع ذلك، لا تزال مخاطر التضخم المدفوعة بالطاقة في دائرة التركيز مع استمرار التوترات في الشرق الأوسط في تقييد الشحن عبر مضيق هرمز. وتستعد الولايات المتحدة للإعلان عن عقوبات جديدة ضد إيران يوم الاثنين، حيث من المقرر أن يكشف وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت عن ما وصفه بإجراءات "يوم القيامة الاقتصادي" ضد طهران في 18:00 GMT.
التحليل الفني: المشترون يسيطرون على زمام الأمور مع دخول مؤشر القوة النسبية منطقة التشبع الشرائي
يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على تحيز صعودي على المدى القريب مع بقاء السعر فوق كل من المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم (SMA) والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم. ويتقدم المعدن ضمن اتجاه صعودي قوي، مدعومًا بمؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) الثابت نسبيًا عند 33.67، بينما دخل مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي عند 71 منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي ممتد لكنه لا يزال مهيمنًا.
ويعزز مؤشر الماكد (MACD) الإيجابي النبرة البناءة، مع بقاء الهيكل الأوسع مفضلًا لمزيد من المكاسب طالما ظل السعر فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية ومستويات دعم فيبوناتشي العليا.
في الاتجاه الصعودي، تقع المقاومة الأولية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ عند 4685 دولار، تليها قمة الدورة قرب مستوى تصحيح 100.0٪ عند 4886 دولار. وفي الاتجاه الهبوطي، يظهر أول دعم عند مستوى تصحيح 61.8٪ عند 4528 دولار، مدعومًا بشكل وثيق بالمتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 4516 دولار، مما يشكل منطقة طلب قريبة.
وتظهر مستويات دعم أعمق عند مستوى تصحيح 50.0٪ عند 4417 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 4379 دولار، مع مستويات أرضية هيكلية إضافية عند مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4307 دولار ومستوى تصحيح 23.6٪ عند 4170 دولار، حيث من المرجح أن يحاول المشترون الدفاع عن الاتجاه الصعودي الأوسع إذا تكشف تراجع تصحيحي.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
استمرار بريق الذهب مع تحول الأنظار نحو بيانات التضخم الأمريكي ورئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed وارش
يفتتح الذهب الأسبوع بقوة يوم الاثنين، مسجلاً أعلى مستوياته خلال ثلاثة أشهر فوق منطقة 4650 دولار. يتحمل الدولار الأمريكي العبء الأكبر من خطة إعادة شراء السندات من جانب وزارة الخزانة الأمريكية، مشكلات التعريفات الجمركية بين الولايات المتحدة وكندا والعقوبات الأمريكية الوشيكة ضد إيران.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى ما دون منطقة 85.00 دولار مع قيام المتداولين بجني الأرباح قبل الإعلان عن العقوبات الأمريكية الجديدة على إيران
يقوم المستثمرون بجني الأرباح قبل فرض عقوبات أمريكية أشد صرامة تستهدف صادرات النفط الإيراني وشركاءها التجاريين. التوترات في الشرق الأوسط واضطرابات الشحن في مضيق هرمز تفشل في منع الانخفاض قصير الأجل في النفط. يحافظ خام غرب تكساس الوسيط WTI على تحيزه الصعودي.
الفوركس اليوم: أزواج العملات الرئيسية تظل هادئة مع ترقب المستثمرين لعقوبات "يوم الإنزال الاقتصادي" الأمريكي
يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل الأحداث الرئيسية لهذا الأسبوع. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات اقتصاد كلي عالية التأثير يوم الاثنين. في وقت لاحق من اليوم، من المقرر أن يعقد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت مؤتمرًا صحفيًا الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش من أجل الكشف عن عقوبات "يوم الإنزال الاقتصادي" ضد إيران.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 24 أغسطس:
تظل الأسواق المالية هادئة نسبياً مع بداية الأسبوع الجديد، حيث يمتنع المستثمرون عن دخول مراكز كبيرة قبل الأحداث الرئيسية هذا الأسبوع. ومن المقرر أن يعقد وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت مؤتمراً صحفياً في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش للكشف عن عقوبات "يوم الإنزال الاقتصادي" على إيران. وأوضح بيسنت أن الولايات المتحدة تهدف إلى “قطع كل شريان حياة اقتصادي” يدعم إيران.
إليك ما تعلمته من تداول عملات الميم
لقد كنت أتداول العملات الرقمية خلال السنوات السبع الماضية، وأصبحت عملات الميم واحدة من أكثر الأجزاء إثارةً ولا هوادة فيها في تجربتي. أحبها لأنها تمثل ثقافة الإنترنت ومعنويات المجتمع، ولنكن صريحين، المضاربة الشديدة. وكانت عملات الميم التي أُطلقت حديثًا مغرية بشكل خاص: إذا دخلت مبكرًا بما يكفي، كنت أعتقد، فقد تتحول رهانات صغيرة إلى عائد ضخم.