- الذهب يهبط بأكثر من 3.3٪، مسجلاً قاعًا سنويًا جديدًا عند 3880 دولار.
- الاختراق دون 3886 دولار يؤكد الضغط الهبوطي، ويكشف عن المزيد من المخاطر الهبوطية.
- احتمالات الرفع في ديسمبر تتراجع إلى 70% رغم دعم مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمزيد من التشديد.
تراجع الذهب (XAU/USD) إلى قاع جديد منذ بداية العام (YTD) عند 3880 دولار يوم الجمعة، متجاوزًا حاجز 3900 دولار للمرة الأولى منذ أكتوبر/تشرين الأول من العام الماضي. وارتفع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف، بينما تدهورت شهية المخاطرة وضغطت لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة على الأسعار. ويتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3884 دولار، منخفضًا بأكثر من 3.3%.
يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD كسره الهبوطي على خلفية لهجة بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة وارتفاع أسعار النفط
تشير حركة الأسعار إلى المزيد من الهبوط في أسعار السبائك بعد تجاوز مستوى الدعم الرئيسي عند 3886 دولار في 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025. ودعا اثنان من ثلاثة مسؤولين في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى مزيد من التشديد، بينما يدعم الثلاثة نهجًا تدريجيًا.
دعت رئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في دالاس لوري لوجان إلى رفعين إضافيين لأسعار الفائدة. كما دعا رئيس فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سانت لويس ألبرتو موساليم إلى رفع آخر لأسعار الفائدة قريبًا، وأضاف أن السياسة لا تزال ميسرة أكثر من اللازم.
في الوقت نفسه، قال رئيس فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ريتشموند توماس باركين إنه يفضل نهجًا تدريجيًا، رغم أنه أقر بأن الضغوط التضخمية آخذة في الانتشار.
وعلى الرغم من هذه الخلفية، فشل الدولار الأمريكي في التقدم، بينما انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل طفيف.
في الولايات المتحدة، نما الاقتصاد بوتيرة صحية بلغت 3.4% على أساس سنوي في الربع الثالث، متجاوزًا التوقعات بفارق كبير. وظل التضخم الأساسي PCE مرتفعًا عند 3.1% على أساس سنوي، مرتفعًا من قراءة سبتمبر/أيلول لكنه جاء متوافقًا مع التقديرات. وعلى الرغم من أن ذلك قد يزيد من احتمالات رفع سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، فقد خفض المستثمرون الاحتمالات من نحو 84% يوم الأربعاء، عقب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، إلى 70%، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool.
كما يتعرض السبائك لضغوط بسبب ارتفاع أسعار الطاقة، رغم أن المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران لا تزال مستمرة، وفقًا لموقع Axios. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI، المعيار الأمريكي للنفط، بنسبة 0.5% ليقترب من 102 دولار للبرميل.
وسيكون التقويم الاقتصادي الأمريكي للأسبوع المقبل حافلًا. وستراقب الأسواق مؤشري مديري المشتريات التصنيعي والخدمي ISM لشهر أكتوبر/تشرين الأول، إلى جانب مجموعة من بيانات الوظائف. وتشمل بيانات سوق العمل JOLTS، وتغير التوظيف ADP، ومطالبات البطالة الأولية، وأبرز أحداث الأسبوع، الوظائف غير الزراعية NFP.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يطيل أمد معاناته دون 3900 دولار
الاتجاه العام هابط بعد أن تجاوز الذهب 3900 دولار، مما فتح الباب أمام قاع 12 شهرًا. والزخم هبوطي وعلى وشك الدخول في منطقة التشبع البيعي، ما يعني أن الاتجاه الهبوطي يزداد قوة كما يظهره مؤشر القوة النسبية RSI.
إذا أغلق زوج الذهب/الدولار XAU/USD على الرسم البياني اليومي دون قاع 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 عند 3886 دولار، فإن المحطة التالية ستكون 3800 دولار. وبمجرد تجاوزها، ستكون منطقة الاهتمام التالية هي القمة المتأرجحة في 22 أبريل/نيسان 2025 التي تحولت إلى دعم عند 3500 دولار.
ولحدوث انعكاس صعودي، يجب على المشترين دفع الأسعار فوق 3900 دولار و4000 دولار. وسيؤدي ذلك إلى تمهيد الطريق لاختبار حاجز 4100 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم (SMA) عند 4213 دولار.
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: الدببة يهيمنون رغم تراجع العوائد الأمريكية قبيل انتخابات التجديد النصفي
هبط الذهب إلى مستوى منخفض جديد في عام 2026 دون 3900 دولار، رغم بدء الأسبوع على نغمة صعودية. تشير الصورة الفنية على المدى القريب إلى توقعات هبوطية. ستشهد الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور بيانات رئيسية، فيما ستُجرى انتخابات التجديد النصفي يوم الثلاثاء.
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: اختراق أمني في بينانس وتشدد الفيدرالي يدفعان بيتكوين إلى الهبوط
تراجعت بيتكوين بأكثر من 3% هذا الأسبوع، متداولةً دون 78,000 دولار يوم الجمعة، ومتجهةً نحو تسجيل خسارة أسبوعية رابعة على التوالي. تؤجج التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب الاختراق الأمني لمنصة بينانس، عزوف المستثمرين عن المخاطرة، وتؤدي إلى تصفية واسعة النطاق لمراكز الشراء.
توقعات الأسبوع المقبل: انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وبيانات الوظائف وبنك إنجلترا في دائرة الضوء
استعاد الدولار الأمريكي (USD) بريقه هذا الأسبوع، معوضًا تراجعين متتاليين، ومتداولًا بالقرب من متوسطه المتحرك البسيط الرئيسي لـ200 أسبوع. وجاء تعافي العملة الأمريكية في أعقاب الارتفاع المستمر في أسعار النفط الخام، في ظل غياب أي مؤشرات على التوصل إلى حل للأزمة في الشرق الأوسط.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 30 أكتوبر:
تشهد الأسواق بعض التقلبات المرتفعة في وقت مبكر من يوم الجمعة مع تقييم المستثمرين لآخر قرارات البنوك المركزية وإصدارات بيانات الاقتصاد الكلي، مع مراقبة دقيقة للحركة في العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية. وفي وقت لاحق من الجلسة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات التضخم الأولية لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا، وقراءات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث من منطقة اليورو وبيانات مؤشر تكلفة التوظيف للربع الثالث من الولايات المتحدة. علاوة على ذلك، من المقرر أن يُلقي صناع السياسات من البنك المركزي الأوروبي والبنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
لم يعد بإمكان الفيدرالي المتشدد رفع الدولار الأمريكي أكثر
يتداول ريبل (XRP) حول 1.25 دولار يوم الجمعة، مرتفعا من مستوى دعم قصير الأجل تم تحديده عند 1.20 دولار. يأتي هذا التصحيح الصعودي الطفيف بعد عمليات بيع حادة، حفزتها تقارير عن هجوم اختراق على منصة بينانس أثّر على ما يقرب من 6.3 مليار دولار. وقد دفع هذا الهجوم سوق العملات المشفرة الأوسع إلى حالة من التوتر، إذ علقت بينانس كلًا من الإيداعات والسحوبات لاحتواء الوضع.