الذهب يحاول اختراق المقاومة الصعودية مدعومًا بقلق المستثمرين

• ارتفع سعر الذهب إلى 2685 على خلفية تقرير الوظائف القوي الصادر اليوم في الولايات المتحدة.
  يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي معتمدًا على البيانات على الرغم من قناعة السوق بأن التضخم سيرتفع في عام 2025.
  يحاول الذهب الاختراق نحو 2700 دولار، بمساعدة تقرير التوظيف الأمريكي المتفائل.

من المتوقع أن تغلق أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) هذا الأسبوع على ارتفاع بينما يتداول في اليوم الرابع على التوالي من المكاسب. جاء رقم الوظائف غير الزراعية المتفائل عند 256 ألف وظيفة، وهو قريب جدًا من الحد الأقصى للارتفاع عند 260 ألفًا. كان الرقم كافيًا لتأجيج مخاوف التضخم بشكل أكبر، حيث تتوقع الأسواق خفض معدلات الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بحلول أكتوبر/تشرين الأول 2025 على أقرب تقدير، مقابل التوقعات بتخفيضها في يوليو/تموز في وقت سابق من هذا الأسبوع.

في المستقبل، قد يكون الخطر قائمًا في أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي معتمدًا على البيانات تاركًا الأسواق تتخذ قراراتها الخاصة على نحو مستقل. ومع بقاء عشرة أيام فقط قبل تنصيب الرئيس المنتخب دونالد ترامب، قد يكون الخطر قائمًا في أن تبدأ الأرقام الاقتصادية بمجرد تولي ترامب منصبه في دفع المخاوف إلى الارتفاع. وهذا قد يجعل من وصول الذهب إلى 3000 دولار بحلول الصيف افتراضًا غير مبالغ فيه.

ملخص يومي لمحركات السوق: أرقام جيدة جدًا

كان تقرير التوظيف في الولايات المتحدة لشهر ديسمبر/كانون الأول جيدًا جدًا:

• أقرت الحكومة الهندية بأنها أخطأت في حساب أرقام الواردات من المعادن النفيسة لعدة أشهر. وأشارت التقديرات الأولية التي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى أن واردات الذهب لشهر نوفمبر/تشرين الثاني بلغت 9.84 مليار دولار - أي أقل بنحو 5 مليارات دولار، أو ثلث ما تم الإبلاغ عنه سابقًا لهذا الشهر. وقالت الوزارة يوم الخميس إنها لا تزال في طور البيانات، وفقًا لتقارير بلومبرج.
• أشار مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى الآن إلى أنهم من المرجح أن يبقوا معدلات الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة أطول، ولن يخفضوها مرة أخرى إلا عندما تتراجع معدلات التضخم بشكل ملموس، وفقًا لتقارير بلومبرج.
• تم إصدار تقرير التوظيف الأمريكي لشهر ديسمبر/كانون الأول:

1. أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية 256000 عامل جديد مقابل 227000 في نوفمبر.
2. انخفض معدل البطالة إلى 4.1٪، من 4.2٪.
3. جاء متوسط ​​​​الدخل بالساعة الشهري عند 0.3٪ في ديسمبر من 0.4٪ سابقًا.

• في حوالي الساعة 20:30، ستصدر لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (CFTC) تقرير صافي مراكز الذهب في ولاية كارولينا الشمالية. التوقعات لهذا الوقت غير متاحة ولكن المراكز السابقة كانت عند 247300 دولار. يوفر التقرير معلومات عن حجم واتجاه المراكز المتخذة، عبر جميع الاستحقاقات، للمشاركين في المقام الأول في أسواق العقود الآجلة في شيكاغو ونيويورك. يركز متداولو الفوركس على المراكز "غير التجارية" أو المضاربة، لتحديد ما إذا كان الاتجاه لا يزال صحيًا أم لا وكذلك معنويات السوق تجاه أصل معين.

التحليل الفني: اختراق.. تماسك.. ارتفاع

لقد حان وقت المال بالنسبة للسبائك حيث يطرق تحرك السعر باب النطاق العلوي لنمط مخطط الراية يوم الجمعة. سيعمل تقرير التوظيف الأمريكي بعد ظهر اليوم كمحفز وقد يدفع تحرك السعر فوق منطقة المقاومة، مع احتمالات الارتفاع إلى 2700 دولار. سيعني الرفض تحركًا نحو الأسفل، مع احتمال عودة 2614 دولارًا للعب.

على الجانب السلبي، يعمل المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 2653 دولارًا كدعم أول بعد أن شهد إغلاقًا يوميًا فوقه يوم الأربعاء. المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 2633 دولارًا هو التالي في الخط. في الأسفل، من المفترض أن يوفر خط الاتجاه الصاعد لنمط العلم الدعم عند حوالي 2614 دولارًا، كما فعل في المناسبات الثلاث الماضية. في حالة كسر خط الدعم، قد يعود الانخفاض السريع إلى 2531 دولارًا (أعلى مستوى في 20 أغسطس/آب 2024) للعب كمستوى دعم.

على الجانب الإيجابي، يعد خط الاتجاه الهابط في تشكيل مخطط العلم عند 2682 دولارًا أول مستوى صعودي كبير يجب مراقبته. بمجرد الوصول إلى هناك، سيكون 2708 دولارًا هو المستوى المحوري التالي الذي يجب الانتباه إليه.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي

يتم تداول سعر الذهب (XAU/USD) في الوقت الحالي في يومه الرابع على التوالي من المكاسب لهذا الأسبوع، حيث يتم تداوله حاليا حول 2,680 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة. تستمر مخاوف التضخم في دفع المعدن الثمين إلى الارتفاع بينما لا يزال الاحتياطي الفيدرالي (FED)  مهمشا تماما حيال ذلك الآن. وفي الوقت نفسه ، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة أقل يدعم احتمالات وصول الذهب إلى 3,000 دولار بحلول منتصف عام 2026 ، وفقا لجولدمان ساكس، وفقا لتقارير بلومبرج. 

على صعيد البيانات الاقتصادية، سيكون إصدار الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر ديسمبر هو الحافز الحاسم لتحديد ما إذا كانت أسعار الذهب تتجه نحو الارتفاع أو الانخفاض قبل الإغلاق هذا الأسبوع. تتراوح التوقعات لقراءة الوظائف غير الزراعية من 100,000 إلى 268,000 ، مع إجماع السوق عند 168,000. توقع أن تزيل أي طباعة أقل من 100,000 بعض مخاوف التضخم وتجلب بعض جني الأرباح ، في حين أن الطباعة القريبة من 268,000 أو أعلى ستثير المزيد من المخاوف بشأن بقاء أسعار الفائدة مرتفعة.

محركات السوق اليومية الملخصة: المتداولون على حافة NFP الأمريكي

وأقرت الحكومة الهندية بأنها أخطأت في تقدير أرقام واردات المعادن الثمينة لعدة أشهر. أشارت التقديرات الأولية الصادرة في وقت سابق من هذا الأسبوع إلى أن واردات الذهب لشهر نوفمبر بلغت 9.84 مليار دولار - حوالي 5 مليارات دولار ، أو أقل من الثلث ، مما تم الإبلاغ عنه سابقا لهذا الشهر. قالت الوزارة يوم الخميس إنها لا تزال في طور البيانات ، وفقا لتقارير بلومبرج.  أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي حتى الآن إلى أنهم من المحتمل أن يحافظوا على أسعار الفائدة عند المستويات الحالية لفترة طويلة ، ولا ينخفضون مرة أخرى إلا عندما يبرد التضخم بشكل هادف ، وفقا لتقارير بلومبرج.  في الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش ، سيتم إصدار تقرير التوظيف الأمريكي  لشهر ديسمبر مع العناصر الرئيسية التالية: من المتوقع أن تظهر البيانات الرئيسية لكشوف المرتبات غير الزراعية 160,000 عامل جديد مقابل 227,000 عامل سابقين في نوفمبر. من المتوقع أن يظل معدل البطالة مستقرا عند 4.2٪. من المتوقع أن يتراجع متوسط الدخل الشهري في الساعة إلى 0.3٪ في ديسمبر من 0.4٪ السابقة. بالقرب من الساعة 20:30 ،  سيتم إصدار صافي مراكز الذهب في نورث كارولاينا من قبل لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC). التوقعات لهذا الوقت غير متوفرة ولكن المركز السابق كان عند 247,300 دولار يقدم التقرير معلومات عن حجم واتجاه المراكز التي تم اتخاذها ، عبر جميع فترات الاستحقاق ، والمشاركين المقيمين بشكل أساسي في أسواق شيكاغو ونيويورك للعقود الآجلة. يركز متداولو الفوركس على المراكز "غير التجارية" أو المضاربة ، لتحديد ما إذا كان الاتجاه لا يزال سليما أم لا وكذلك معنويات السوق تجاه أصل معين.