- أسعار الذهب مستقرة بعد تعهد الاتحاد الأوروبي والصين بمواجهة التعريفات الجمركية الأمريكية في وقت سابق من يوم الأربعاء.
- صفقة وقف إطلاق النار التي توسطت فيها الولايات المتحدة بشأن أوكرانيا قيد النظر من قبل روسيا في الأيام المقبلة.
- ينتظر المتداولون بيانات التضخم الأمريكية القادمة يوم الأربعاء.
سعر الذهب (XAU/USD) استقر عند 2915 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر فبراير. توقعات السوق تشير إلى تباطؤ في جميع مقاييس التضخم، سواء الشهرية أو السنوية. ومع ذلك، علق العديد من المحللين والاقتصاديين على أن النهج الحالي للتعريفات الأمريكية سيكون تضخميًا بالنسبة للولايات المتحدة، مما قد ينعكس في الأرقام.
في الوقت نفسه، لا يزال المتداولون حذرين بشأن التعريفات بعد أن علق وزير الخارجية الصيني وانغ يي على أنه إذا كانت الولايات المتحدة تريد قمع الصين من خلال تعريفات الصلب والألمنيوم. من ناحية أخرى، التزمت أوروبا بوضع تدابير مضادة بحلول 13 أبريل. على الصعيد الجيوسياسي، تم تقديم صفقة وقف إطلاق النار في أوكرانيا التي توسطت فيها الولايات المتحدة إلى روسيا للنظر فيها.
محركات السوق اليومية: رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تحت المراقبة
- ارتفعت أسهم الاستهلاك الصينية مع انتهاء التجمع السياسي السنوي في البلاد بدعم من الطلب المحلي. تقود شركات المجوهرات في هونغ كونغ المكاسب، مدعومة بالطلب على بدائل الذهب، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- تزداد قلق وول ستريت مع تزايد انزعاج المستثمرين من سياسة التعريفات المتقلبة، التضخم الثابت، والوتيرة غير المعروفة لتخفيف أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقد خفف متنبئو السوق في البنوك، بما في ذلك JPMorgan Chase & Co. وRBC Capital Markets، من توقعاتهم المتفائلة لعام 2025 حيث تثير تعريفات ترامب مخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى فرصة بنسبة 97.0% لعدم تغيير أسعار الفائدة في الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي في 19 مارس. بينما تبلغ فرص خفض سعر الفائدة في اجتماع 7 مايو حاليًا 39.5%.
التحليل الفني: قد يؤدي مؤشر أسعار المستهلك إلى تأثير الدومينو في عوائد السندات الأمريكية
لا هوادة – هذه هي العبارة التي تتبادر إلى الذهن عند التفكير في كل من العناوين المتعلقة بالتعريفات والتحركات في الذهب هذا الأسبوع. تم شراء الانخفاض يوم الاثنين بشغف، بينما يسير الذهب الآن لاختبار الحد الأقصى الشهري حول 2930 دولار. بمجرد كسر هذا المستوى، فإن التحرك نحو أعلى مستوى تاريخي جديد سيكون في البطاقات.
عاد الذهب فوق مستوى 2900 دولار، ومن منظور فني خلال اليوم، عاد فوق نقطة المحور اليومية عند 2906 دولارات. الذهب في طريقه نحو مقاومة R1 بالقرب من 2931 دولار، متقاربًا مع أعلى مستويات الأسبوع الماضي. بمجرد تجاوز ذلك، تركز مقاومة R2 خلال اليوم عند 2947 دولار على الجانب الصعودي قبل أعلى مستوى تاريخي عند 2956 دولار.
على الجانب الهبوطي، تقف نقطة المحور يوم الأربعاء عند 2906 دولارات. في حالة كسر هذا المستوى، انظر إلى دعم S1 حول 2890 دولار. يجب أن يتجنب دعم S2 عند 2864 دولار، الذي يتزامن مع أدنى مستوى في 12 فبراير، أي تراجع إضافي.
XAU/USD: الرسم البياني اليومي
أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: المشترون يفقدون الثقة مع شكوك المستثمرين بشأن خفض الفائدة الفيدرالية المقبل
ارتفع الذهب وجمع زخمًا صعوديًا ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع فوق 4200 دولار. ينتظر المستثمرون وضوحًا بشأن كيفية التعامل مع التراكم المتأخر للبيانات الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى فقدان الزخم الصعودي على المدى القريب.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: مرحلة الاستسلام تتكشف
تواصل البيتكوين خسائرها يوم الجمعة، حيث انخفضت إلى ما دون 97000 دولار وفقدت أكثر من 7% من قيمتها حتى الآن هذا الأسبوع. شهدت صناديق البيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية أسبوعية قدرها 622.70 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من سحب المستثمرين.
توقعات الأسبوع القادم: التركيز سيكون على البيانات الأمريكية ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي
سجل الدولار الأمريكي (USD) أسبوعين متتاليين من الخسائر، ممددًا تراجعه من أعلى مستوياته في أوائل نوفمبر/تشرين الثاني. كان المستثمرون يقيّمون إعادة فتح الحكومة الفيدرالية الأمريكية، واحتمالية المزيد من تخفيضات معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ومعنويات المخاطرة الأكثر إشراقًا، وتراكم البيانات الأمريكية التي ينبغي أن تقدم دلائل أوضح حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 14 نوفمبر:
ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وبيانات التغير في التوظيف لمنطقة اليورو. في النصف الثاني من اليوم، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أخبار الكريبتو اليوم: عمليات بيع البيتكوين والإيثيريوم والريبل XRP مستمرة وسط انخفاض الطلب من المؤسسات والمستثمرين الأفراد
يتداول البيتكوين فوق 97000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة وسط موجة هبوطية ثابتة في سوق العملات المشفرة الأوسع. تمتد عمليات البيع إلى العملات البديلة، حيث تتداول الإيثريوم وريبل دون 3200 دولار و2.30 دولار، على التوالي.