- يجذب الذهب بعض المشترين يوم الخميس مع توقف الثيران على الدولار الأمريكي بعد ارتفاع قوي إلى أعلى مستوى في 18 شهرًا.
- تعمل نبرة التشديد من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، وارتفاع عوائد السندات الأمريكية، وعدم اليقين الجيوسياسي بمثابة رياح مواتية للدولار الأمريكي.
- ويستدعي التكوين الهبوطي بعض الحذر قبل اتخاذ مراكز تراهن على مزيد من ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
يواجه الذهب (XAU/USD) صعوبة في الاستفادة من ارتفاع طفيف خلال اليوم، ويتداول دون 4150 دولار خلال الجلسة الآسيوية ليوم الخميس. ويحافظ الدولار الأمريكي (USD) على نبرة صعودية ويحد من مكاسب المعدن النفيس، مما يستدعي الحذر قبل اتخاذ مراكز تراهن على امتداد الارتداد الليلي من أدنى مستوى في شهرين.
أظهرت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) المنعقد في 15-16 سبتمبر/أيلول، والتي نُشرت يوم الأربعاء، أن الأعضاء صوتوا بالإجماع على رفع النطاق المستهدف لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية وميلوا نحو مزيد من التشديد. ورأى معظم المشاركين أن رفعًا آخر لسعر الفائدة سيكون على الأرجح مناسبًا بحلول نهاية هذا العام لمكافحة التضخم المستمر. ومع ذلك، لم تفعل نبرة التشديد الكثير لتغيير التوقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سيتوقف في اجتماعه المقبل في أكتوبر/تشرين الأول، مما يقدم بعض الدعم للذهب الذي لا يقدم عوائد.
وفي الوقت نفسه، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين ما زالوا يسعرون احتمالًا بنحو 80٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في ديسمبر/كانون الأول. وإضافة إلى ذلك، فإن المخاوف من أن يثبت التضخم أنه أكثر عنادًا من المتوقع وسط تقلب أسعار الطاقة تبقي عوائد السندات الأمريكية مرتفعة قرب أعلى مستوياتها في عدة سنوات. وقد يستمر هذا، إلى جانب حالة عدم اليقين الجيوسياسي المستمرة الناجمة عن الصراعات الدائرة في الشرق الأوسط، في دعم الدولار الأمريكي الملاذ الآمن والحد من أي ارتفاع ملموس للذهب.
وفي أحدث التطورات، أفادت تقارير بأن البنتاغون وجّه القيادة المركزية الأمريكية (CENTCOM) قبل عدة أيام إلى استكمال الاستعدادات لاستئناف العمليات القتالية الكبرى في إيران، بينما يدرس الرئيس الأمريكي دونالد ترامب موعدًا محددًا لشن ضربات. وقالت مصادر أمريكية وإسرائيلية إن ذلك قد يحدث قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية وربما قبل الانتخابات الإسرائيلية بأسبوع، مما يرفع خطر المزيد من التصعيد في التوترات بالمنطقة. وهذا بدوره يدعم احتمال ظهور بعض مشترين للدولار الأمريكي عند المستويات المنخفضة.
لذلك، هناك حاجة إلى عمليات شراء لاحقة قوية لتأكيد أن سعر الذهب قد وجد قاعًا له على المدى القريب وللاتجاه نحو أي مزيد من الصعود. وينتظر المتداولون الآن صدور بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة من الولايات المتحدة، والتي ستدفع الدولار الأمريكي، إلى جانب خطابات من أعضاء مؤثرين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC). وبصرف النظر عن ذلك، قد تستمر الأخبار الجيوسياسية الواردة في بث التقلبات عبر الأسواق المالية العالمية وإتاحة فرص قصيرة الأجل حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD وسط الخلفية الأساسية الهبوطية.
الرسم البياني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني
أظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعض المرونة دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ للارتفاع بين يونيو/حزيران وأغسطس/آب، رغم أنه لا يزال يحتفظ بانحياز هبوطي على المدى القريب دون المتوسطات المتحركة البسيطة اليومية (SMA) ذات الأهمية الفنية. علاوة على ذلك، لا تزال مؤشرات الزخم هشة. ففي الواقع، يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 40، ولا يزال مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة السلبية، ما يشير إلى أن ضغوط البيع لا تزال سائدة رغم غياب ظروف التشبع البيعي الحادة.
وعليه، فمن المرجح أن يواجه أي صعود لاحق عقبة فورية قرب مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8٪ عند 4233 دولار. ويليه مستوى تصحيح 50٪ عند 4320 دولار والمتوسط المتحرك البسيط 50 يوم عند 4332 دولار، والتي تعزز مجتمعةً منطقة عرض أوسع. وفوق ذلك، تتمثل الحواجز الإضافية عند مستوى تصحيح 38.2٪ عند 4408 دولار ومستوى 23.6٪ عند 4516 دولار. وفي الاتجاه الهبوطي، يظهر الدعم الفوري عند مستوى فيبوناتشي 78.6٪ عند 4108 دولار، قبل القاع السابق للدورة قرب 3949 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يترقب صدور محضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed من أجل الحصول على زخم جديد بعد الحفاظ على منطقة 4100 دولار
يتخلى الذهب عن الارتداد السابق خلال التداولات الآسيوية يوم الأربعاء، حيث يواجه صعوبة بالقرب من منطقة 4150 دولار. يرتد الدولار الأمريكي بالتزامن مع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC. من منظور فني قصير الأجل، لا يزال الذهب يتتبع نهج تداول ‘بيع الارتداد’.
خام غرب تكساس الوسيط WTI يسجل مكاسب طفيفة فوق منطقة 88.50 دولار على خلفية سحب غير متوقع من المخزونات وفقاً لبيانات إدارة معلومات الطاقة EIA الأمريكية، والتركيز على الصراعات في الشرق الأوسط
يتم تداول أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI على مكاسب طفيفة بالقرب من منطقة 88.55 دولار خلال جلسة التداول الآسيوية المبكرة يوم الخميس. ذكرت إدارة معلومات الطاقة EIA الأمريكية إن مخزونات النفط الخام انخفضت بمقدار 3.186 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 2 أكتوبر/تشرين الأول.
الفوركس اليوم: استقرار الدولار الأمريكي مع ارتداد عوائد السندات قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بنشر محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر سبتمبر/أيلول، بينما سوف تعقد وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا للسندات لأجل 10 سنوات. قال نائب الرئيس الأمريكي جيه دي فانس، إن إيران يجب أن تقلص قدرة التخصيب النووي من اجل تلبية مطالب الولايات المتحدة وإنهاء الحرب.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 8 أكتوبر:
استأنف الدولار الأمريكي (USD) اتجاهه الصاعد، متقدماً إلى أعلى مستوياته في يومين بينما نسي سريعًا تعثر يوم الثلاثاء. وجاءت المكاسب الإضافية في الدولار الأمريكي بالتزامن مع الارتفاع الجيد نفسه في عوائد سندات الخزانة الأمريكية على الجزء المتوسط والطرف الطويل من المنحنى
ريبل وستيلر يختبران الدعم الرئيسي وسط تزايد المخاطر الهبوطية
ريبل (XRP) وستيلر (XLM) لا يزالان تحت ضغط ويمددان تصحيحهما يوم الخميس مع تأثير تراجع مؤشرات المشتقات ورياح الاقتصاد الكلي المعاكسة الأوسع على المعنويات. يقترب XRP وXLM من منطقة دعم رئيسية بعد ثلاثة أيام متتالية من الخسائر حتى الآن هذا الأسبوع.