- يتداول الذهب مع ميل سلبي لليوم الثاني على التوالي، رغم أن الهبوط لا يزال محدودًا.
- يعزز تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الأمريكي المتفائل رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي Fed، مما يدعم الدولار الأمريكي ويضغط على السبائك.
- تستفيد المخاطر الجيوسياسية بشكل أكبر من الدولار الأمريكي كملاذ آمن مع تحول التركيز الآن إلى أرقام التضخم الأمريكية.
يُظهر الذهب (XAU/USD) بعض المرونة فيما دون حاجز 4400 دولار ويتعافى من خسائره خلال اليوم في النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. ومع ذلك، يبدو أن أي صعود ملموس سيكون محدودًا، إذ قد يفضل المتداولون الانتظار على الهامش قبل صدور أحدث بيانات التضخم الأمريكية، المقرر لاحقًا هذا الأسبوع.
أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP)، المعروف على نطاق واسع، أن الاقتصاد أضاف 162 ألف وظيفة جديدة في أغسطس/آب، متجاوزًا تقديرات الإجماع البالغة 56 ألفًا بهامش واسع. وكشفت تفاصيل أخرى أن معدل البطالة ظل دون تغيير عند 4.1٪، كما كان متوقعًا، في حين انخفض تضخم الأجور السنوي، المقاس بالتغير في متوسط الأجر بالساعة، إلى 3.1٪ من 3.2٪. ويأتي ذلك بالإضافة إلى مخاطر التضخم الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة، وقد عزز الرهانات على رفع سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في وقت لاحق من هذا الشهر. ومن ثم، يُنظر إلى التوقعات المتشددة على أنها تعمل بمثابة رياح مواتية للدولار الأمريكي (USD) وتقوض الذهب الذي لا يدر عائدًا.
الخلفية العمالية الأمريكية تُرى قوية وفي تحسن
وفقًا لـ TD Securities، فإن البيانات الأخيرة تعزز الرؤية القائلة بأن سوق العمل الأمريكي لا يزال مرنًا. ويجادلون بأنه عندما تُقيَّم الأرقام الرسمية جنبًا إلى جنب مع "القطاع الخاص الذي يبدو أفضل من منظور الوظائف"، فإن ذلك "يشير إلى أن سوق العمل في وضع جيد، وربما يتحسن".
وفي الوقت نفسه، قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الخميس الماضي إنه يميل إلى الدفع باتجاه الإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير إذا أكدت البيانات المقبلة أن ضغوط التضخم آخذة في التراجع. وهذا، إلى جانب استمرار قوي في عمليات الشراء حول الين الياباني (JPY)، يضغط على الدولار الأمريكي، وهو ما يشكل بدوره رياحًا مواتية للمعدن النفيس. ويتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI)، المقرر صدورهما يومي الخميس والجمعة على التوالي. وستُنظر إلى البيانات الحاسمة بحثًا عن مزيد من الإشارات بشأن المسار المستقبلي لسياسة الاحتياطي الفيدرالي. وهذا، بدوره، سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب ويوفر زخمًا جديدًا لسعر الذهب.
وفي الوقت نفسه، فإن اتساع المواجهة بين الولايات المتحدة وإيران في مضيق هرمز يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة ويدعم الدولار كملاذ آمن. فقد ضربت القوات الأمريكية ثلاث ناقلات نفط إيرانية يوم السبت، بينما قال الحرس الثوري الإسلامي الإيراني إنه استهدف ست سفن ردًا على ذلك. وقد أضافت الهجمات المتبادلة إلى المخاوف بشأن أمن الشحن عبر الممر المائي الاستراتيجي، وعمقت المخاوف من اضطراب طويل الأمد في الإمدادات القادمة من الشرق الأوسط، مما يدعم أسعار النفط ويغذي مخاوف التضخم. وهذا يصب في مصلحة ثيران الدولار الأمريكي، مما يستدعي الحذر قبل وضع رهانات صعودية جديدة على سعر الذهب واتخاذ مراكز لأي صعود ملموس.
الرسم البياني اليومي للذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD
التحليل الفني
يتداول زوج الذهب مقابل الدولار الأمريكي XAU/USD بثبات فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم (EMA) عند حوالي 4318 دولار، وفوق مستوى تصحيح 50% الرئيسي للارتفاع بين يوليو/تموز وأغسطس/آب عند نحو 4324 دولار. ويشير هذا التموضع إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال قائما، حتى مع تراجع مؤشرات الزخم. وفي الواقع، انزلق مؤشر الماكد MACD إلى المنطقة السلبية، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية RSI قرب 51، ما يلمح إلى مرحلة من التماسك بدلا من استنفاد واضح للبنية الصعودية.
على الجانب الصاعد، تظهر المقاومة الفورية عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% بالقرب من 4411 دولار، ومع اختراق هذه النقطة المحورية ينكشف مستوى تصحيح 23.6% حول 4519 دولار قبل منطقة القمة الأخيرة قرب 4693 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند مستوى تصحيح 50% عند 4324 دولار، مدعوما بقوة من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم قرب 4318 دولار. أما التراجع الأعمق فسينظر إلى مستوى 61.8% عند نحو 4237 دولار ومستوى تصحيح 78.6% بالقرب من 4113 دولار، حيث من المتوقع أن يعيد المشترون تأكيد الميل الصعودي الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية لبيتكوين: بيتكوين تمدد تراجعها مع تعارض تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة مع عزوف عن المخاطرة
تواصل بيتكوين تصحيحها، مسجلةً خسائر طفيفة حتى الآن هذا الأسبوع، ومتجهةً نحو تسجيل تراجع أسبوعي ثالث على التوالي. تتجه صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة إلى إنهاء سلسلة تدفقات خارجة استمرت أسبوعين، بعدما سجلت صافي تدفقات داخلة بقيمة 442.67 مليون دولار حتى يوم الخميس.
التوقعات الأسبوعية للذهب: مخاوف التضخم تجذب الدببة قبيل اجتماع حاسم للاحتياطي الفيدرالي
انخفض الذهب إلى ما دون 4000 دولار للمرة الأولى في ثلاثة أشهر رغم تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى استمرار الميل الهبوطي على المدى القريب. قد يؤثر اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وبيانات النمو للربع الثالث من الولايات المتحدة على تقييم الذهب.
الفوركس اليوم: استمرار التحركات المتقلبة قبل صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الرئيسية
تظل أزواج العملات الرئيسية داخل نطاقاتها السعرية الأسبوعية في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، بينما ينتظر المستثمرون صدور التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات PMI لشهر أكتوبر/تشرين الأول من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة. في الوقت نفسه، يتم تداول العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل متباين.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 23 أكتوبر:
تظل أزواج العملات الرئيسية داخل نطاقاتها الأسبوعية في الصباح الأوروبي يوم الجمعة، بينما يترقب المستثمرون التقارير الأولية لمؤشر مديري المشتريات لشهر أكتوبر من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين تحافظ على المتوسط المتحرك الأسي ل 50 يومًا بينما تواجه الإيثريوم والريبل مقاومة هيكلية
يرتفع البيتكوين تدريجياً يوم الجمعة، ويتم تداوله فوق 81000 دولار. وقد دافع ملك العملات المشفرة مؤخراً عن الدعم الهيكلي قرب 80000 دولار، مما يعزز التوقعات الصعودية السائدة. كما يرتفع الإيثريوم بشكل طفيف فوق 2400 دولار، بينما يتم تداول الريبل فوق 1.32 دولار بعد اختبار الدعم حول 1.30 دولار.