الذهب يرتفع قليلا في نطاق مألوف؛ لا يزال دون 4200 دولار وسط إشارات متباينة من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• يجذب الذهب بعض المشترين يوم الاثنين وسط تراجع رهانات رفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول وهبوط عوائد السندات.
• لا يزال المتداولون يرون احتمالًا بنحو 90٪ لرفع الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر/كانون الأول، مما يحد من مكاسب المعدن النفيس.
• توفر التوترات الجيوسياسية دعمًا للدولار الأمريكي كملاذ آمن، مما يبقي أيضًا على مكاسب السلعة محدودة.

يتمسك الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بمكاسب طفيفة خلال اليوم في جلسة آسيا يوم الاثنين، رغم أنه يفتقر إلى القناعة الصعودية ويظل ضمن نطاق مألوف دون 4200 دولار. وقد أجبر تردد رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) كيفن وارش في تقديم إشارات جديدة بشأن التحركات المقبلة في السياسة المستثمرين على استبعاد احتمال تشديد السياسة في وقت لاحق من هذا الشهر. علاوة على ذلك، فإن التراجع الحاد الأخير في عوائد السندات الحكومية الأمريكية من أعلى مستوياتها في عدة سنوات، والذي دفع الدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوى في أسبوعين، يشكل رياحًا داعمة للسبائك

يقترب فترة الصمت لدى الاحتياطي الفيدرالي مع صمت وارش الذي يقلص احتمالات رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول

تشير استراتيجيات دويتشه بنك إلى أنه مع استعداد الاحتياطي الفيدرالي للدخول في فترة الصمت التي تسبق اجتماع 27-28 أكتوبر/تشرين الأول، امتنع كيفن وارش عن معارضة توقعات السوق بشأن أسعار الفائدة، مؤكدًا أنه لا "يحكم مسبقًا على الاجتماعات" حتى بعد بيانات التضخم الأكثر سخونة هذا الأسبوع. ووفقًا للبنك، فسرت الأسواق غياب نبرة أكثر تشددًا على أنه مفاجأة إيجابية، مع "هبوط تسعير رفع الفائدة في أكتوبر/تشرين الأول إلى نحو 15٪ من حوالي 30٪ أثناء حديثه"، بينما "ارتفعت العقود الآجلة لمؤشري S&P وناسداك بنسبة +0.15٪ بعد أن كانت في المنطقة السلبية معظم الجلسة قبل حديثه"، و"ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Stoxx بنسبة +0.68٪"

وفي الوقت نفسه، عززت تقارير التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع الأسبوع الماضي رهانات السوق على رفع وشيك للفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. ووفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمال يتجاوز 90٪ بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في ديسمبر/كانون الأول. علاوة على ذلك، تدعم مخاوف التضخم المدفوع بالطاقة توقعات المزيد من التشديد في السياسة من جانب الاحتياطي الفيدرالي. وفي الواقع، قفزت أسعار النفط الخام إلى أعلى مستوى لها في ما يقرب من شهر يوم الجمعة مع إبقاء تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط وشرق أوروبا مخاطر الإمدادات مرتفعة

كما تضررت ثلاث ناقلات خلال عطلة نهاية الأسبوع في مضيق هرمز، بينما أكدت البحرية التابعة للحرس الثوري الإيراني أن الممر المائي لا يزال مغلقًا وأن السفن لا يمكنها المرور إلا بإذنها. وفي أوروبا، أشعلت هجمات أوكرانية حرائق في محطة لتصدير النفط ومستودع تخزين في سانت بطرسبرغ يوم الأحد، بعدما أطلقت كييف أكثر من 1000 طائرة مسيرة على روسيا في واحدة من أكبر الهجمات الجوية في الحرب. علاوة على ذلك، لم تظهر الاشتباكات بين السعودية وجماعة الحوثي المدعومة من إيران في اليمن أي علامة تذكر على التراجع

وإضافة إلى ذلك، حذر أمين مجلس الأمن القومي الأعلى الإيراني، محسن رضائي، من أن طهران أعدت خطة رد جديدة لأي هجوم أمريكي-إسرائيلي متجدد. وهذا يبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة بقوة، ليشكل رياحًا داعمة لأسعار النفط الخام ويخفف من التحيز البيعي المحيط بالدولار الأمريكي كملاذ آمن. وهذا يبقي أي حركة صعودية إضافية للذهب محدودة، مما يجعل من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة القوية قبل اتخاذ مراكز تستهدف مزيدًا من المكاسب

الرسم البياني فريم 4 ساعات للذهب/الدولار XAU/USD

التحليل الفني

يمكن تصنيف حركة السعر المحصورة ضمن نطاق على أنها مرحلة تماسك هبوطية على خلفية انخفاض من منطقة 4700 دولار، التي لامست في أغسطس/آب. علاوة على ذلك، لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لفترة 200 على الرسم البياني فريم 4 ساعات بشكل حاسم، مما يشير إلى أن المكاسب الأخيرة لا تزال تتكشف ضمن مرحلة تصحيحية أوسع بدلاً من اتجاه صعودي مؤكد.

وفي الوقت نفسه، يميل مؤشر القوة النسبية (14) عند 55.1 بشكل طفيف إلى الجانب الصعودي، بينما يبقى مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) فوق الصفر مع صورة إيجابية، وإن كانت تضعف قليلاً. ومع ذلك، فإن القبول فوق حاجز 4200 دولار والتحرك بما يتجاوز حاجز نطاق التداول، حول منطقة 4215-4220 دولار، مطلوبان لتخفيف ضغط الاتجاه الهبوطي السائد وفتح الطريق أمام نظرة أكثر بناءة على المدى المتوسط.

في الاتجاه الهبوطي، قد توفر منطقة 4150-4145 دولار دعمًا فوريًا قبل حاجز 4100 دولار وأدنى مستوى تأرجح للأسبوع الماضي، حول منطقة 4075-4065 دولار. وسيجعل كسر مقنع لما دون الأخيرة الذهب عرضة لاختبار أدنى مستوى منذ بداية العام حتى تاريخه (YTD)، بالقرب من منطقة 3957 دولار، التي لامست في يوليو/تموز.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)