الذهب ينتعش مع تراجع الدولار الأمريكي، والمخاطر الجيوسياسية، وتوقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالي

• استعاد الذهب تراجعه خلال اليوم ويستمد الدعم من مجموعة من العوامل.
• تراجع طفيف في الدولار الأمريكي من أعلى مستوى له خلال شهرين يعمل كرياح مواتية للسلعة.
• رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، وإغلاق الحكومة الأمريكية، والمخاطر الجيوسياسية تحد من الخسائر.

يجذب الذهب (XAU/USD) بعض المشترين خلال التراجع بالقرب من أدنى مستوى له خلال الليل ويصعد إلى الحد الأعلى من نطاقه اليومي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. في ظل توقعات بأن البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين هذا العام، يوفر تراجع طفيف في الدولار الأمريكي (USD) من أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس دعمًا للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. بالإضافة إلى ذلك، يعمل المزاج الحذر في السوق كرياح مواتية للسبائك كملاذ آمن وسط تصاعد الحرب بين روسيا وأوكرانيا وإغلاق الحكومة الأمريكية المستمر.

على الرغم من الخلفية الأساسية الداعمة، لا يزال زوج XAU/USD دون الحاجز النفسي 4000 دولار وأعلى مستوى تاريخي تم الوصول إليه يوم الأربعاء. يساعد اتفاق إسرائيل وحماس على المرحلة الأولى من صفقة السلام في تخفيف بعض التوترات الجيوسياسية ويظهر كعامل رئيسي يحد من أسعار الذهب. علاوة على ذلك، فإن الفوضى السياسية في فرنسا واليابان، التي تؤثر على العملة الموحدة والين الياباني (JPY)، تحد من خسائر الدولار الأمريكي وتضع حدًا للسلعة، التي لا تزال في طريقها لتسجيل مكاسب للأسبوع الثامن على التوالي قبل المزيد من التعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستفيد من تدفقات الملاذ الآمن، رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له منذ أوائل أغسطس يوم الخميس، مما دفع ثيران XAU/USD إلى جني بعض الأرباح بعد الارتفاع القياسي الأخير. بالإضافة إلى ذلك، تبين أن اتفاق وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس كان عاملاً آخر ساهم في انخفاض الذهب كملاذ آمن خلال الليل.
• لم يقدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أي إشارات جديدة بشأن السياسة، بينما أظهرت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية في سبتمبر التي صدرت يوم الأربعاء استمرار المخاوف بشأن التضخم. ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون فرصة أكبر بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين بحلول نهاية هذا العام.
• دخل إغلاق الحكومة الآن أسبوعه الثاني وسط قلة علامات التقدم نحو اتفاق لتقديم مشاريع قوانين التمويل. رفض مجلس الشيوخ مقترحات لتقديم مشاريع قوانين متنافسة للمرة السابعة يوم الخميس، ولن يعقد أي تصويتات أخرى حتى على الأقل الأسبوع المقبل، عندما من المتوقع أن يعود المجلس الأعلى يوم الثلاثاء.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن واشنطن وحلفاء الناتو يرفعون الضغط لإنهاء الحرب في أوكرانيا. أفادت أوكرانيا بشن هجوم روسي واسع النطاق على كييف في وقت مبكر من يوم الجمعة، باستخدام صواريخ باليستية وضربات بالطائرات المسيرة، والتي استهدفت البنية التحتية الحيوية وتسببت في انقطاع واسع النطاق للكهرباء.
• هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويعوض إلى حد كبير التفاؤل الذي قادته اتفاقية إسرائيل-حماس بشأن المرحلة الأولى من خطة السلام في غزة. بعيدًا عن ذلك، يدعم انخفاض طفيف في الدولار الأمريكي المعدن الثمين، الذي يبدو أنه مستعد لتسجيل مكاسب للأسبوع الثامن على التوالي وسط خلفية أساسية داعمة.

قد يواجه الذهب صعوبة في الاستفادة من الحركة الصعودية خلال اليوم فوق 4035-4040 دولار

يمكن اعتبار الانهيار والقبول دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة كأول علامة على استنفاد الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، سيكون من الحكمة انتظار بعض عمليات البيع المستمرة دون أدنى مستوى تأرجح بين عشية وضحاها، حول منطقة 3944 دولار، قبل تحديد المواقع لأي انخفاض تصحيحي ملموس. قد يتسارع سعر الذهب بعد ذلك نحو اختبار مستوى 3900 دولار.

على الجانب الآخر، من المحتمل أن يواجه أي تحرك إيجابي خلال اليوم يتجاوز مستوى 4000 دولار عقبة بالقرب من منطقة 4035-4036 دولار قبل منطقة 4059-4060 دولار، أو أعلى مستوى تاريخي تم الوصول إليه يوم الأربعاء. ستعتبر بعض عمليات الشراء المستمرة بمثابة محفز جديد للثيران وترفع سعر الذهب نحو مستوى 4100 دولار.