الذهب يستقر مع تقييم المستثمرين للمحادثات الأمريكية-الصينية وعقوبات روسيا

• استقر الذهب، ويجد الاستقرار بعد التقلبات الأخيرة وجني الأرباح من المستويات القياسية.
• يظل الطلب على الملاذ الآمن مدعومًا وسط توترات جيوسياسية مستمرة وعدم اليقين التجاري المتجدد.
• يظل المتداولون على الهامش قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الجمعة، والذي قد يشكل رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر.

يتقلب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) ضمن نطاق ضيق يوم الخميس، حيث يتماسك بعد تصحيح حاد من القمم التاريخية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في حدود منطقة 4150 دولار، مرتفعًا بشكل طفيف بعد يومين من الانخفاضات مع استمرار دعم الطلب على الملاذ الآمن وسط مزيج من القلق الاقتصادي والتوترات الجيوسياسية.

تظل المواجهة التجارية بين الولايات المتحدة والصين في مقدمة اهتمام المستثمرين، حيث تدرس واشنطن على ما يبدو فرض قيود جديدة على الصادرات قبل محادثات رفيعة المستوى هذا الأسبوع واجتماع محتمل بين الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا الشهر في منتدى التعاون الاقتصادي لآسيا والمحيط الهادئ في كوريا الجنوبية.

في الوقت نفسه، يستمر الإغلاق الحكومي الأمريكي، الذي دخل أسبوعه الرابع، في التأثير على معنويات السوق. في غضون ذلك، فإن احتمال مزيد من تيسير السياسة النقدية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يشكل أيضًا وضع المستثمرين، حيث تسعّر الأسواق بشكل متزايد خفضًا للفائدة بمقدار ربع نقطة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) في 29-30 أكتوبر/تشرين الأول.

يمتنع المتداولون أيضًا عن اتخاذ رهانات اتجاهية كبيرة قبل تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) المقرر يوم الجمعة. الدولار الأمريكي القوي (USD) وانتعاش عوائد الخزانة يحدان من الاتجاه الصعودي للذهب في الوقت الحالي، مما يحافظ على حركة الأسعار ضمن نطاق ضيق.

محركات السوق: تزايد عدم اليقين الجيوسياسي مع اقتراب محادثات الولايات المتحدة والصين

• قالت وزارة التجارة الصينية يوم الخميس إنه، كما تم الاتفاق بين الجانبين، سيقود نائب رئيس الوزراء هي ليفنغ وفدًا إلى ماليزيا من 24 إلى 27 أكتوبر/تشرين الأول لعقد محادثات اقتصادية وتجارية مع الولايات المتحدة. يؤكد الإعلان أن المناقشات رفيعة المستوى ستبدأ يوم الجمعة.
• يوم الأربعاء، أفادت رويترز أن إدارة ترامب تفكر في خطة لتقييد الصادرات إلى الصين على العناصر التي تحتوي على برامج أمريكية أو تم إنتاجها باستخدامها. "سأؤكد أن كل شيء مطروح على الطاولة"، قال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت للصحفيين في البيت الأبيض عندما سُئل عن القيود المحتملة على البرمجيات في الصين. وأضاف: "إذا حدثت هذه القيود على الصادرات - سواء كانت برمجيات أو محركات أو أشياء أخرى - فمن المحتمل أن تكون بالتنسيق مع حلفائنا في مجموعة السبع".
• أعلنت الولايات المتحدة عن عقوبات جديدة على روسيا، تستهدف عمالقة الطاقة روسنفت ولوجويل. تهدف التدابير إلى تقليص إيرادات النفط لموسكو وزيادة الضغط على جهودها الحربية.
• تأتي العقوبات على روسيا بعد أن كان من المقرر أن يعقد الرئيس دونالد ترامب والرئيس الروسي فلاديمير بوتين قمة في بودابست لمناقشة إنهاء الحرب في أوكرانيا. قال ترامب لاحقًا للصحفيين في البيت الأبيض يوم الأربعاء إنه ألغى الاجتماع، قائلاً: "لم أشعر أننا سنصل إلى المكان الذي يجب أن نصل إليه. لذلك ألغيت، لكننا سنقوم بذلك في المستقبل."
• ردًا على ذلك، اتهم الرئيس الروسي السابق ديمتري ميدفيديف يوم الخميس الولايات المتحدة بإعلان "عمل من أعمال الحرب" ضد روسيا. أشار ميدفيديف، الذي يشغل الآن منصب نائب رئيس مجلس الأمن الروسي، إلى قرار ترامب بإلغاء القمة والعقوبات الجديدة، وكتب على تيليجرام: "إلغاء قمة بودابست من قبل ترامب. عقوبات جديدة ضد بلدنا من الولايات المتحدة. ماذا بعد؟ هل ستكون هناك أسلحة جديدة بجانب التوماهوك الشهير؟"

التحليل الفني: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبقى ضمن نطاق ضيق دون 4150 دولار

يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضمن نطاق بين 4000 و4150 دولار حيث ينتظر المتداولون محفزات جديدة، من المحتمل أن يكون تقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الذي يصدر يوم الجمعة، للحركة الاتجاهية التالية.

على الجانب الصعودي، يظل مستوى 4150 دولار هو المقاومة الفورية، تليه 4200 دولار، حيث يتماشى المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 فترة مع منطقة الاختراق الهبوطي السابقة. سيكون من الضروري إغلاق حاسم فوق هذا المستوى لتحويل التحيز على المدى القريب لصالح المشترين.

على الجانب الهبوطي، يعمل المستوى النفسي 4000 دولار كدعم رئيسي - خط في الرمال للثيران. قد يكشف الاختراق الواضح دونه عن تصحيح أعمق نحو 3950 دولار أو حتى 3900 دولار.

في الوقت الحالي، يبقى التحيز العام مائلًا قليلاً نحو الهبوط ما لم يتم استعادة 4200 دولار. ومع ذلك، يبدو أن المشترين النشطين بالقرب من الطرف السفلي من النطاق، مما يشير إلى أنه بينما يبدو أن الانخفاض الحاد غير مرجح، لا يمكن استبعاد فترة تماسك مطولة بعد الارتفاع المفرط.