أسعار الذهب تتمسك بخسائر خلال اليوم دون 4450 دولار؛ وتبدو معرضة للانزلاق أكثر

• تجذب أسعار الذهب بعض البائعين لليوم الثاني على التوالي، على الرغم من أن الاتجاه الهبوطي يبدو محدودًا.
• تساهم المخاطر الجيوسياسية المتزايدة وضعف الدولار الأمريكي المدفوع من قبل الاحتياطي الفيدرالي في دعم السلعة.
• يبدو أن المتداولين مترددين أيضًا ويختارون الانتظار حتى صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة يوم الجمعة.

يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على نبرته المعروضة خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الخميس ويتداول حاليًا بالقرب من الطرف السفلي لنطاقه اليومي، منخفضًا لليوم الثاني على التوالي. يفتقر الانخفاض إلى أي محفزات أساسية واضحة ويمكن أن يُعزى إلى بعض عمليات جني الأرباح اللاحقة قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) يوم الجمعة. ستلعب البيانات الحاسمة دورًا رئيسيًا في التأثير على توقعات السوق بشأن مسار خفض أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) ودفع الطلب على الدولار الأمريكي (USD)، مما ينبغي أن يوفر بدوره دافعًا اتجاهيًا جديدًا للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

في هذه الأثناء، فإن القبول المتزايد بأن البنك المركزي الأمريكي سيقوم بخفض أسعار الفائدة مرتين أخريين هذا العام لا يساعد الدولار الأمريكي في الاستفادة من مكاسبه الأسبوعية المسجلة على مدار اليومين الماضيين. لقد بدأت المشاعر العالمية القوية تجاه المخاطر تظهر علامات ضعف على خلفية تصاعد التوترات الجيوسياسية، مما قد يقدم بعض الدعم للذهب كملاذ آمن ويساهم في الحد من الانخفاض. وبالتالي، سيكون من الحكمة الانتظار لعمليات بيع قوية قبل وضع رهانات هبوطية جديدة حول زوج XAU/USD وتحديد المواقع لأي حركة انخفاض ذات مغزى في المدى القريب.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الدببة في الذهب تحتفظ بالسيطرة على الرغم من رهانات الاحتياطي الفيدرالي المتشائمة، والمخاطر الجيوسياسية

• يبدو أن رد الفعل الأولي للسوق على القبض الصادم على الرئيس الفنزويلي نيكولاس مادورو من قبل الولايات المتحدة خلال عطلة نهاية الأسبوع قد تلاشى، مما دفع بعض عمليات جني الأرباح في الذهب لليوم الثاني على التوالي يوم الخميس. ومع ذلك، قد تمنع مجموعة من العوامل الدببة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD من وضع رهانات قوية وتساعد في الحد من الخسائر.
• هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأن كولومبيا والمكسيك قد تواجهان عملًا عسكريًا أمريكيًا كجزء من حملة متوسعة ضد الشبكات الإجرامية وعدم الاستقرار الإقليمي. بالإضافة إلى ذلك، أشار وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إلى عدم التراجع عن هدف الرئيس في السيطرة على غرينلاند، واحتفظ ترامب بخيار معالجة الهدف بوسائل عسكرية.
• علاوة على ذلك، فإن عدم التقدم في اتفاقية السلام بين روسيا وأوكرانيا، والاضطرابات في إيران، والقضايا المحيطة بغزة تبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما قد يدعم المعدن الثمين الملاذ الآمن. هذا، إلى جانب الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في مارس ويقدم خفضًا آخر في وقت لاحق من هذا العام، قد يساعد في الحد من الخسائر للسلعة.
• على صعيد البيانات الاقتصادية، أفاد معهد إدارة التوريد بزيادة غير متوقعة في نشاط قطاع الخدمات الأمريكي في ديسمبر، حيث ارتفع مؤشر مديري المشتريات غير التصنيعي إلى 54.4 من 52.6 في نوفمبر. ومع ذلك، تم تعويض القراءة الإيجابية إلى حد كبير من خلال تقريرين غير مثيرين للإعجاب عن سوق العمل الأمريكي.
• وفقًا لمعهد معالجة البيانات التلقائية (ADP)، ارتفع التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة بمقدار 41000 في ديسمبر مقابل انخفاض قدره 29000 (تمت مراجعته من -32000) في نوفمبر و47000 المتوقع. بشكل منفصل، أظهر مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) أن عدد فرص العمل انخفض إلى 7.146 مليون في نوفمبر.
• ومع ذلك، يبدو أن المتداولين مترددين في وضع رهانات اتجاهية قوية حيث يبقى التركيز منصبًا على صدور تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي يوم الجمعة. ستؤثر التفاصيل الحيوية للتوظيف على توقعات السوق بشأن مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر على الطلب على الدولار الأمريكي ويوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
• في الوقت نفسه، قد ينتج عن إصدار بيانات مطالبات البطالة الأولية الأمريكية المعتادة يوم الخميس فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD لاحقًا خلال جلسة التعاملات الأمريكية. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه تجعل من الحكمة الانتظار حتى حدوث عمليات بيع قوية قبل تحديد المواقع لأي خسائر إضافية.

الإعداد الفني للذهب يدعم الحالة لمزيد من الانخفاض نحو 4400 دولار

من منظور فني، قد يقدم مستوى الدعم 4425 دولار - الذي يتكون من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة ومستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2% للحركة الأخيرة للأعلى - بعض الدعم لأسعار الذهب. قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى دفع بعض عمليات البيع الفنية وسحب زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى مستوى 4400 دولار. في الوقت نفسه، يقع خط تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) أدنى خط الإشارة وأدنى من الصفر حيث يتوسع المدرج التكراري سلبًا، مما يشير إلى تعزيز الزخم الهبوطي.

علاوة على ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40 محايد إلى هبوطي وينزلق، مما يبرز القيود على الاتجاه الصعودي. ستواجه محاولات التعافي الفورية مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6%، حول منطقة 4450 دولار. إن الفشل في استعادة ذلك الحاجز سيبقي الارتدادات محدودة، بينما قد يؤدي الثبات المستمر فوق مستوى 38.2% إلى استقرار النغمة؛ بينما سيؤدي الاختراق دونه إلى تمديد التصحيح على الرغم من ارتفاع المتوسط المتحرك.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة الذكاء الاصطناعي)