النفط يحاول كسر الاتجاه الهبوطي

انتعش النفط الخام يوم الاثنين بعد أربعة أسابيع من المكاسب. إن ارتفاع اليوم بنسبة 1.2٪ إلى 77.7 دولارًا لبرميل خام غرب تكساس الوسيط ليس ملحوظًا من حيث الزخم، ولكنه جدير بالملاحظة لتأثيره المحتمل على الصورة الفنية.

في نهاية الأسبوع الماضي، اخترق خام غرب تكساس الوسيط أعلى مستوياته المحلية السابقة وصعد فوق مقاومة القناة الهابطة، مما يشير إلى كسر الاتجاه الذي كان النفط يتبعه خلال الاثني عشر شهرا الماضية. يوم الاثنين استمر الارتفاع، ولاحظنا اختراقا فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، والذي كان بمثابة مقاومة منذ أغسطس/آب 2022.

إذا لم ينخفض النفط بشكل حاد في الأيام القليلة المقبلة وعاد إلى النطاق المحدد دون متوسط 200 يوم، فسيكون السيناريو الرئيسي هو الارتفاع إلى منطقة 83 دولار، حيث تتركز مستويات فيبوناتشي 161.8٪ من قيعان يونيو/حزيران إلى قمة 13 يوليو/تموز ومستويات انعكاس أبريل/نيسان.

وفي الوقت نفسه، تسلط البيانات الضوء على انخفاض نشاط التنقيب عن النفط، حيث انخفض عدد منصات إنتاج النفط إلى 530، بانخفاض بلغ 12٪ على أساس سنوي إلى أدنى مستوى له منذ مارس/آذار 2022. وأظهرت أحدث بيانات الإنتاج ركودًا عند 12.3 مليون برميل يوميا، مع ارتفاع مخزونات النفط الخام الآن بنسبة 7.2٪ عن العام الماضي. لا تشير هذه الأرقام إلى حدوث طفرة في قطاع المنبع. ومع ذلك، فإن أسعار النفط تنخفض حيث تخفّض أوبك+ العرض بشكل أسرع من تباطؤ الطلب.

قد يرفض النفط حقيقة انخفاض الطلب لفترة طويلة نسبيًا، ولكن عاجلاً أم آجلاً، سوف يسود تأثير الأساسيات. الاحتمالات عالية جدا أن النفط يقوم الآن بكسر خاطئ للاتجاه الهبوطي وسيعود قريباً إلى نطاقه الثابت تحت ضغط أسعار الفائدة المرتفعة وتدهور التوقعات الاقتصادية.