زوج يورو/دولار EUR/USD يقلص المكاسب، والدولار يتماسك مع ترقب معنويات المستهلكين الأمريكيين

• اليورو يقلص مكاسبه السابقة مع ارتفاع الدولار الأمريكي في جلسة تداول متقلبة.
• حذر أولي رين من البنك المركزي الأوروبي من المخاطر الهبوطية للتضخم الناجمة عن انخفاض أسعار الطاقة وقوة اليورو.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة بأسرع وتيرة لها في أربع سنوات.

يتخلى زوج EUR/USD عن المكاسب في بداية الجلسة الأوروبية ويتراجع إلى مستويات قريبة من 1.1700، وسط تداول متقلب وعنيف يوم الجمعة. لم تفشل تعليقات المسؤول في البنك المركزي الأوروبي أولي رين، التي حذرت من المخاطر الهبوطية للتضخم، في دعم اليورو (EUR)، الذي لا يزال تحت ضغط الدولار الأمريكي الأقوى.

في يوم الخميس، ترك البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على تسهيلات الودائع دون تغيير عند 2%، وقالت الرئيسة كريستين لاغارد إن "المخاطر على النمو الاقتصادي أصبحت أكثر توازنًا". وقد قيدت هذه التعليقات توقعات السوق بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في الأجل القريب وقدمت دفعة كبيرة لليورو.

في الولايات المتحدة، كشفت بيانات وزارة العمل الأمريكية أن مطالبات البطالة الأولية ارتفعت بأسرع وتيرة لها في السنوات الأربع الماضية الأسبوع الماضي، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لشهر أغسطس بشكل يتماشى مع توقعات السوق، مما يمهد الطريق لتخفيض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، على الأقل واحد آخر قبل نهاية العام.

في تقويم يوم الجمعة، يتركز الاهتمام على مسح ثقة المستهلك الأمريكي من جامعة ميشيغان، الذي من المتوقع أن يظهر تدهورًا إضافيًا، مما يضيف ضغطًا على البنك المركزي الأمريكي لتخفيف سياسته النقدية. تميل المخاطر بالنسبة للدولار الأمريكي إلى الجانب الهبوطي.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الدولار يفقد قوته بعد بيانات التوظيف الضعيفة

• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 263 ألفًا في الأسبوع الأول من سبتمبر، من 236 ألفًا في الأسبوع السابق، مقابل توقعات بانخفاض طفيف إلى 235 ألفًا. على الرغم من أن ولاية تكساس كانت مسؤولة عن معظم هذه الزيادة - مما يشير إلى وجود بعض التشوهات المؤقتة في البيانات - فإن هذه الأرقام تقدم مزيدًا من الأدلة على تدهور سوق العمل الأمريكي وتحدد الظروف التي قد تدفع الاحتياطي الفيدرالي لخفض الأسعار بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل الأسبوع المقبل.
• في الوقت نفسه، أكدت أرقام مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي الزيادة المعتدلة في التضخم التي توقعها محللو السوق. ارتفع التضخم السنوي إلى 2.9% من مستوى 2.7% الذي تم رؤيته في يوليو، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بمعدل ثابت قدره 3.1%، أيضًا بما يتماشى مع التوقعات. تسارع مؤشر أسعار المستهلكين الشهري بنسبة 0.4% من وتيرة 0.2% في يوليو، متجاوزًا توقعات السوق بزيادة قدرها 0.3%. لم تغير هذه الأرقام رهانات تخفيف الاحتياطي الفيدرالي، لكنها قلصت توقعات خفض بمقدار 50 نقطة أساس أكبر من المعتاد الأسبوع المقبل.
• في أوروبا، ترك البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على تسهيلات الودائع ثابتًا للاجتماع الثاني على التوالي، وكشفت تعليقات الرئيسة لاغارد في المؤتمر الصحفي اللاحق أن البنك لا يخطط لتخفيف سياسته النقدية أكثر في الأجل القريب. بدت لاغارد واثقة بشأن الاقتصاد وحذرت من عدم اليقين في توقعات التضخم. بشكل عام، فإن موقفًا متوازنًا يطرح تباينًا في السياسة النقدية يدعم اليورو مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي.
• أكدت البيانات الألمانية التي صدرت يوم الجمعة أن التضخم الاستهلاكي بلغ 0.1% في أغسطس مقارنة بشهر يوليو و2.2% مقارنة بأغسطس من العام الماضي. كان تأثير ذلك على اليورو ضئيلًا.
• في الساعة 14:00 بتوقيت غرينتش، من المتوقع أن ينخفض مؤشر ثقة المستهلك الأولي من جامعة ميشيغان في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر إلى 58.0 من قراءة أغسطس البالغة 58.2. هذه الأرقام أقل بحوالي 15% من متوسط مستويات النصف الثاني من عام 2024، مما يكشف عن تدهور كبير في ثقة المستهلكين ويضيف ضغطًا هبوطيًا على الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: زوج EUR/USD يحافظ على تحيزه الصعودي سليمًا

ارتفع زوج EUR/USD من قاع قناة صاعدة استمرت لثلاثة أسابيع يوم الخميس، مما يحافظ على التحيز الصعودي الأوسع. تظهر المؤشرات الفنية زخمًا صعوديًا خفيفًا يوم الجمعة، على الرغم من الانعكاس الأخير. لقد ارتد مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 50، وتجاوز مؤشر MACD خط الإشارة، مما يشير إلى أن المزيد من التقدير يبدو محتملًا.

المقاومة الفورية عند أعلى مستوى خلال اليوم 1.1750. أعلى من ذلك، من المحتمل أن يحتفظ مستوى 1.1780-1.1790 (أعلى مستويات 8 سبتمبر و24 يوليو) بالثيران قبل قمة القناة، التي تقع الآن عند 1.1810.

إلى الجانب الهبوطي، أصبح أدنى مستوى خلال اليوم الآن في منطقة 1.1715. أدناه، يقع قاع القناة عند 1.1670، فوق أدنى مستوى يوم الخميس عند 1.1660. إن كسر هذا المستوى من شأنه أن يلغي الرؤية الصعودية ويزيد الضغط نحو أدنى مستويات 2 و3 سبتمبر في منطقة 1.1610.