- يتماسك زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من 1.1650، مع تلميحات فنية تشير إلى زخم هبوطي.
- يتماشى التضخم في الولايات المتحدة مع التوقعات، بينما تظهر معنويات المستهلك تحسناً ملحوظاً.
- تجاوز نمو منطقة اليورو التوقعات، لكن البنك المركزي الأوروبي ECB يشير إلى مخاطر تضخم سلبية.
في يوم الجمعة، ظل زوج يورو/دولار EUR/USD مستقراً، مستعداً لإنهاء الأسبوع بمكاسب قدرها %0.39، حيث انخفض التداول محصوراً عند مستوى 1.1650 مع ترقب المتداولين لقرار الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
اليورو يحتفظ بالمكاسب؛ بيانات التضخم والمعنويات الأمريكية تشكل توقعات السوق
عززت البيانات الاقتصادية الدولار الأمريكي، مما قلل من بعض خسائره السابقة مقابل اليورو. كانت بيانات التضخم في الولايات المتحدة متماشية إلى حد كبير مع التقديرات، بينما أظهرت معنويات المستهلك التي كشفت عنها جامعة ميتشجان (UoM) علامات على التحسن.
في منطقة اليورو، أظهرت أرقام النمو للكتلة مرونة الاقتصاد مع تجاوز البيانات الشهرية التوقعات. قال فرانسوا فيليروي، عضو البنك المركزي الأوروبي ECB، إن الوضع الحالي لسياسة البنك المركزي لا يعني وضعاً مريحاً. وأضاف أن المخاطر السلبية على التضخم أكثر أهمية من المخاطر الصعودية.
في هذه الأثناء، فإن عدم وجود حل للصراع بين روسيا وأوكرانيا يبقي اليورو تحت الضغط، على الرغم من أن عناوين الأخبار كشفت عن بعض التقدم في الاجتماعات بين الكرملين وواشنطن، وكييف مع واشنطن.
العوامل المؤثرة في السوق اليومية: الدولار الأمريكي يقلل من خسائره، ويؤثر على اليورو
- سجل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) - المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي - %0.2 شهرياً في سبتمبر، متماشياً مع تقديرات الشهر الماضي. وعلى أساس سنوي، انخفض مؤشر PCE الأساسي من %2.9 إلى %2.8، متماشياً مع التوقعات.
- تحسن مؤشر معنويات المستهلك من جامعة ميتشجان لشهر ديسمبر، حيث بلغ المؤشر 53.3 متجاوزاً توقعات 52.0، مقارنة بالقراءة النهائية لشهر نوفمبر البالغة 51.1. تراجعت توقعات التضخم، حيث انخفضت توقعات السنة الواحدة من %4.5 إلى %4.1، بينما تراجعت توقعات الخمس سنوات من %3.4 إلى %3.2، مما يشير إلى تخفيف إضافي في مخاوف الأسعار على المدى الطويل بين الأسر.
- على الرغم من أن الخلفية تدعم موقفاً متشدداً بشكل معتدل، إلا أن احتمالات أسواق المال لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل ظلت دون تغيير عند %84، وفقاً لبيانات كابيتال إيدج.
- انتهى مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات رئيسية، بخسائر قدرها %0.09 عند 98.98.
التحليل الفني: زوج يورو/دولار EUR/USD ينخفض دون 1.1650، والتركيز على 1.1600
يتماسك زوج يورو/دولار EUR/USD حول 1.1650 للجلسة الرابعة، مكوناً نطاقاً ضيقاً من التماسك بين هذا المستوى و1.1700. لم يتمكن المشترون من اختراق الأخير، مما فتح الباب أمام بعض الزخم الهبوطي، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI)، مما يعرض محاولة محتملة لإعادة اختبار 1.1800 قبل تحدي أعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 1.1918.
إن الإغلاق اليومي دون 1.1650 يفتح الباب لتحدي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يوماً (SMA) بالقرب من 1.1609. بمجرد تجاوزه، سيكون المستوى التالي عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يوماً عند 1.1589، ثم المستوى النفسي 1.1500.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار الذهب الأسبوعية: الزخم الصعودي يتلاشى على الرغم من الضعف العام في الدولار الأمريكي
بعد ارتفاعه بأكثر من 3.5% في الأسبوع السابق، دخل الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في مرحلة تماسك وتذبذب في محيط منطقة 4200 دولار. قد يؤدي قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) وتحديث ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP)، المعروف أيضًا بمخطط النقاط، إلى تحفيز الحركة الاتجاهية التالية في زوج الذهب.
أخبار الكريبتو اليوم: بيتكوين وإيثريوم وريبل تقلص المكاسب رغم تزايد الآمال في خفض قادم للفائدة الفيدرالية
تواجه البيتكوين صعوبة تحت مستوى المقاومة 94150 دولار على الرغم من استمرار المستثمرين في تسعير خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بشكل شبه كامل الأسبوع المقبل. تبني الإيثريوم على زخم التعافي فوق 3100 دولار، مدعومة بإشارة شراء من مؤشر الماكد MACD.
توقعات الأسبوع القادم: كل شيء يتعلق بالاحتياطي الفيدرالي
ظل الدولار الأمريكي (USD) في وضع دفاعي هذا الأسبوع، مستمرًا في الاتجاه الهبوطي العام الذي بدأ منذ أواخر نوفمبر/تشرين الثاني. كما هو الحال في الأيام القليلة الماضية، استمرت التوقعات بشأن موقف أكثر تيسيرًا من الاحتياطي الفيدرالي في عام 2026 بالإضافة إلى الرهانات الثابتة على خفض سعر الفائدة الأسبوع المقبل في إبقاء الدولار تحت ضغط مستمر.
إليك ما يجب مراقبته يوم الجمعة، 5 ديسمبر:
في النصف الثاني من اليوم، سيقوم مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي BEA بنشر بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر سبتمبر، وهو المقياس المفضل للتضخم لدى الاحتياطي الفيدرالي Fed. في وقت لاحق من الجلسة الأمريكية، سيولي المستثمرون اهتمامًا كبيرًا لتقرير مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر ديسمبر.
أخبار الكريبتو اليوم: البيتكوين والإيثيريوم والريبل XRP تقلص المكاسب على الرغم من تزايد الآمال بشأن خفض سعر الفائدة الفيدرالي المقبل
يستقر سعر البيتكوين فوق 91000 دولار في وقت كتابة هذه السطور يوم الجمعة. لا يزال الإيثريوم فوق 3100 دولار، مما يعكس معنويات إيجابية قبل اجتماع السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في 10 ديسمبر.