زوج يورو/دولار EUR/USD يسرع من اتجاهه الهبوطي قبل قرار البنك المركزي الأوروبي

• انخفض اليورو إلى أدنى مستويات جديدة دون 1.1580 قبل قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.
• فشلت صفقة التجارة بين الصين والولايات المتحدة في رفع معنويات المستثمرين يوم الخميس.
• من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثابتة للاجتماع الثالث على التوالي.

EUR/USD يتعرض لضغوط هبوطية متزايدة مع اقتراب موعد قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي (ECB) يوم الخميس. وقد تم تحديد محاولة التعافي الضعيفة عند منطقة 1.1635 قبل أن تتراجع عن المكاسب السابقة وتصل إلى أدنى مستويات جديدة خلال أسبوعين دون 1.1580 في وقت كتابة هذه السطور، على الرغم من البيانات الإيجابية لمنطقة اليورو التي تم رؤيتها في وقت سابق من اليوم.

أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية لمنطقة اليورو أن الاقتصاد تسارع إلى 0.2% في الربع الثالث، متجاوزًا التوقعات بنمو قدره 0.1%. بخلاف ذلك، تحسنت معنويات الاقتصاد بشكل يتجاوز التوقعات، مع تحسن الثقة في نشاط القطاعات الصناعية والخدمية أيضًا.

في وقت سابق من اليوم، أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس أنه عقد اجتماعًا "رائعًا" مع الرئيس الصيني شي جين بينغ. ستقوم الولايات المتحدة بتقليل الرسوم الجمركية على الواردات الصينية بينما ستستمر الصين في تدفق تجارة العناصر الأرضية النادرة، واستئناف شراء فول الصويا الأمريكي، ووقف تجارة الفنتانيل.

كانت ردود فعل الرئيس الصيني شي أكثر إيجازًا، لكنه اعترف بوجود توافق حول "قضايا اقتصادية وتجارية مهمة". رحب المستثمرون بالخبر، لكن رد فعل السوق كان معتدلاً.

في يوم الأربعاء، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس (bps) كما كان متوقعًا على نطاق واسع، لكن رئيسه جيروم باول صدم الأسواق، مما أثار تساؤلات حول خفض آخر في ديسمبر. ارتفع الدولار الأمريكي عبر جميع المجالات بعد المؤتمر الصحفي لباول.

ملخص لمحركات السوق اليومية: اليورو يخسر الأرض مع تدهور معنويات السوق

• رفعت التعليقات الإيجابية بعد المفاوضات التجارية بين الصين والولايات المتحدة معنويات السوق بعض الشيء، مما سمح لليورو باستعادة بعض خسائره في وقت سابق من يوم الخميس، لكن معنويات السوق تدهورت حيث يشتبه المستثمرون في أن الاتفاق هو مجرد تأجيل للمشكلة.
• في يوم الأربعاء، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75% - 4.0%، ومع ذلك، أظهر الناخبون تباينًا واسعًا. كان هناك معارضان في اللجنة، أحدهما دعا إلى خفض بمقدار 50 نقطة أساس بينما أراد الآخر إبقاء الأسعار ثابتة.
• ومع ذلك، جاء الصدمة عندما قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن الطريق إلى الأمام "ليس نتيجة محسومة - بعيدًا عن ذلك"، حيث أن الجمع بين ارتفاع التضخم وزيادة البطالة يطرح احتياجات متضاربة للسياسة النقدية. قلص المستثمرون آمالهم في خفض سعر الفائدة في ديسمبر لصالح يناير، وارتفع الدولار الأمريكي.
• في منطقة اليورو، أظهرت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الثالث زيادة بنسبة 0.2%، من 0.1% في الربع السابق وتجاوزت توقعات السوق بنمو ثابت قدره 0.1%. على أساس سنوي، نما اقتصاد المنطقة بمعدل 1.3%، أقل من 1.5% في الربع السابق ولكنه أيضًا تجاوز توقعات النمو البالغة 1.2%.
• تحسن مؤشر المعنويات الاقتصادية للمفوضية الأوروبية إلى 96.8 في أكتوبر من 95.6 في سبتمبر، متجاوزًا إجماع السوق الذي كان عند 95.7. وبالمثل، ارتفعت الثقة الصناعية إلى -8.2 من -10.1، متجاوزة توقعات السوق التي كانت عند -10.0، وتحسنت معنويات الخدمات إلى 4 من 3.7 مقابل توقعات بانخفاض إلى 3.3. ظلت ثقة المستهلك ثابتة عند -14.2.
• ظل معدل البطالة عند 6.3% في سبتمبر، دون تغيير عن الشهر السابق، بما يتماشى مع إجماع السوق.
• في وقت سابق، كشفت بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الثالث في ألمانيا أن الاقتصاد توقف، بعد انكماش بنسبة 0.3% في الربع السابق. ارتفع الناتج المحلي الإجمالي السنوي إلى نمو بنسبة 0.3% بعد انكماش بنسبة 0.2% في الربع الثاني، بما يتماشى مع التوقعات.
• سيكون الحدث الأبرز في اليوم هو قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، المقرر في الساعة 13:15 بتوقيت غرينتش. من المحتمل جدًا أن يبقي البنك سعر الفائدة على تسهيلات الإيداع ثابتًا عند 2%، لكن المستثمرين سيكونون حريصين على معرفة ما إذا كان هذا هو السعر النهائي أو إذا كان لا يزال هناك مجال لمزيد من التيسير النقدي.

التحليل الفني: EUR/USD يكسر أسفل نمط المثلث

تم تحديد محاولة التعافي لزوج EUR/USD عند منطقة دعم سابقة بالقرب من 1.1630، مما أعطى دببة السوق آمالًا جديدة. وقد أكد الزوج اختراق نمط مثلث يمتد أسفل 1.1580، مما يكشف عن منطقة الدعم الرئيسية حول 1.1545 (أدنى مستويات 9 و14 أكتوبر).

تشير المؤشرات الفنية إلى الاتجاه الهبوطي، لكن المستوى المذكور 1.1545 قد يتحدى الدببة. أدناه، المستوى الدائري 1.1500 هو هدف محتمل قبل أن يكون الهدف المقاس لنمط المثلث عند منطقة 1.1450.

على الجانب الصاعد، يجب أن يستعيد الزوج المستوى المذكور 1.1580 (أدنى مستوى في 29 أكتوبر) وأعلى مستوى للجلسة عند 1.1635 لتخفيف الضغط الهبوطي. فوق هذا، سيكون الهدف التالي هو أعلى مستويات 28 و29 أكتوبر، عند منطقة 1.1670.