زوج يورو/دولار EUR/USD يحوم عند منطقة 1.1600 حيث فشلت بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الهادئة في تغيير موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• زوج يورو/دولار مستقر، متجه نحو خسارة أسبوعية بنسبة 0.21% لكنه يحتفظ بسلسلة ثلاثة أيام فوق مستوى الدعم الرئيسي.
• مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يفوت التوقعات، مما يعزز احتمالات خفض معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر بنسبة 96%.
• مؤشرات مديري المشتريات في منطقة اليورو تتجاوز التوقعات، لكن وكالة موديز تخفض توقعاتها لفرنسا إلى سلبية بسبب المخاطر المالية والسياسية.

يستعد زوج يورو/دولار لإنهاء الأسبوع بخسائر بنسبة 0.21% ومع ذلك يبقى فوق مستوى 1.16 لليوم الثالث على التوالي، محصورًا في الاتجاه الصعودي بمستويات مقاومة رئيسية بعد أن قد لا تمنع بيانات الولايات المتحدة الاحتياطي الفيدرالي من خفض معدلات الفائدة.

اليورو مدعوم بمؤشرات مديري المشتريات الإيجابية؛ تحذير موديز بشأن فرنسا يحد من الزخم الصعودي

لن تؤثر بيانات التضخم في الولايات المتحدة على موقف الصقور في الاحتياطي الفيدرالي، حيث جاءت أقل من التقديرات، على الرغم من أنها لا تزال بعيدة عن هدف البنك المركزي البالغ 2%. بعد ذلك، أظهرت بيانات S&P Global أن الاقتصاد يظهر علامات قوة حيث توسعت مؤشرات مديري المشتريات في التصنيع والخدمات في أكتوبر.

في الوقت نفسه، أغلقت جامعة ميتشيغان (UoM) جدول أعمال اليوم وسط إغلاق الحكومة الأمريكية الذي بلغ يومه الرابع والعشرين، كاشفة أن المستهلكين الأمريكيين أصبحوا أكثر تشاؤمًا قليلاً، مع تقديرات تشير إلى أن الأسعار قد تستمر في الارتفاع.

مؤخراً، قلص الدولار الأمريكي بعض مكاسبه بعد أن أطلقت إدارة ترامب تحقيقًا تجاريًا حول ما إذا كانت الصين قد امتثلت لاتفاق تجاري محدود تم التوصل إليه في عام 2020 خلال فترة رئاسة دونالد ترامب، وفقًا لما ذكرته بلومبرغ.

في أوروبا، تحسنت مؤشرات مديري المشتريات (PMIs) السريعة من HCOB في أكتوبر، من 49.8 إلى 50، ومن 51.3 إلى 52.6، على التوالي. تجاوزت كلا القراءتين التوقعات، مما يدل على أن النشاط التجاري في حالة انتعاش مع ارتفاع الطلب.

حتى كتابة هذه السطور، غيرت وكالة موديز تصنيف توقعات فرنسا إلى سلبية، مؤكدة تصنيفات aa3، مشيرة إلى أن "المخاطر الناتجة عن عدم الاستقرار السياسي في فرنسا قد تعيق القدرة على معالجة التحديات السياسية الرئيسية مثل العجز المالي المرتفع، وزيادة عبء الديون."

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: زوج يورو/دولار يتمسك بقوة على الرغم من بيانات مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية القوية

• مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من العملات المنافسة، مرتفع بنسبة 0.03% عند 98.94، مما يحد من تقدم زوج يورو/دولار.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) بنسبة 3.0% في الـ 12 شهرًا حتى سبتمبر، قادمًا أقل بقليل من التوقعات البالغة 3.1% وأعلى قليلاً من قراءة أغسطس البالغة 2.9%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي - الذي يستثني الغذاء والطاقة - بنسبة 3.0% على أساس سنوي، بانخفاض عشرة نقاط من الشهر السابق.
• تسارع النشاط التجاري في الولايات المتحدة في أكتوبر، مسجلاً ثاني أسرع وتيرة حتى الآن هذا العام، وفقًا لبيانات مؤشرات مديري المشتريات "الفلاش" الأولية من S&P Global. كما أبرز التقرير أقوى زيادة في الأعمال الجديدة التي تم رؤيتها في عام 2025 حتى الآن، مما يبرز استمرار المرونة في إنتاج القطاع الخاص. ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي من S&P Global إلى 52.2 في أكتوبر من 52.0 في سبتمبر، مما يشير إلى استمرار التوسع في القطاع. بينما ارتفع مؤشر مديري المشتريات الخدمي إلى 55.2 من 54.2، مسجلاً أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر ويبرز الزخم القوي في النشاط التجاري.
• تم تعديل مؤشر ثقة المستهلك في جامعة ميتشيغان إلى 53.6 في أكتوبر من القراءة الأولية البالغة 55.0، مما يفوت التوقعات البالغة 55.1. تراجعت توقعات التضخم لمدة عام إلى 4.6% من 4.7% في سبتمبر، بينما ارتفعت التوقعات لمدة خمس سنوات إلى 3.9% من 3.7%.
• من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأمريكي معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.75% - 4%، حيث يقوم المتداولون بالفعل بتسعير خفض إضافي بنسبة 0.25% لاجتماع ديسمبر.

التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار يتماسك، لكنه صعودي قليلاً

تحسنت التوقعات الفنية لزوج يورو/دولار بشكل متواضع لكنها لا تزال محايدة حيث يتداول الزوج تحت تقاطع المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 يومًا و100 يومًا عند 1.1653 و1.1658، على التوالي. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى ما دون مستوى 50 المحايد، مما يشير إلى تزايد الزخم الهبوطي.

يتم رؤية دعم فوري عند 1.1600، يليه 1.1550 و1.1500. سيؤدي الاختراق الواضح دون هذه المنطقة إلى كشف أدنى مستوى للدورة في 1 أغسطس حول 1.1391. على الجانب الصعودي، تبقى المقاومة متوافقة مع المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و100 يوم، بينما سيفتح التحرك الحاسم فوق 1.1700 الطريق نحو 1.1800 وأعلى مستوى في 1 يوليو عند 1.1830.