زوج يورو/دولار EUR/USD صامد فوق 1.1440 مع خفض البنك المركزي الأوروبي ECB لأسعار الفائدة؛ والتركيز ينتقل إلى بيانات الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة

• زوج يورو/دولار يقلص الارتفاعات اليومية بعد أن أشارت لاجارد إلى اقتراب نهاية دورة التيسير.
• خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى 2% كما هو متوقع، لكن بيانه يشير إلى مسار حذر يعتمد على البيانات في المستقبل.
• لاجارد تشير إلى أن السياسة "في وضع جيد" وتلمح إلى احتمال التوقف في يوليو؛ السوق يتفاعل بتقلبات.
• زوج يورو/دولار يرتفع إلى 1.1498 قبل أن يتراجع؛ بيانات البطالة الأمريكية الضعيفة تبقي آمال خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي حية قبل تقرير الوظائف غير الزراعية.

يتمسك زوج يورو/دولار بمكاسبه السابقة التي تزيد عن %0.20 بعد أن تصدر البنك المركزي الأوروبي العناوين، حيث خفض أسعار الفائدة لكنه ترك الباب مفتوحًا للتوقف في الاجتماع المقبل في 24 يوليو. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1441 بعد أن ارتد من أدنى مستوياته اليومية عند 1.1404.

قرر البنك المركزي الأوروبي خفض أسعار الفائدة إلى 2%، كما توقع المشاركون في السوق، على الرغم من أنه ترك الباب مفتوحًا للتوقف. لم يكن القرار بالإجماع، حيث كان هناك معارض واحد، من المحتمل أن يكون روبرت هولزمان، الذي فضل، قبل الاجتماع، خفض الفائدة بعد اجتماع يونيو أو يوليو.

في البيان، أوضح البنك المركزي الأوروبي مساره من اجتماع إلى آخر وقام بتحديث توقعاته للنمو والتضخم. في مؤتمر صحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، قالت إن السياسة النقدية "في وضع جيد" حول التوقعات غير المؤكدة الحالية، مضيفة أن البنك المركزي قريب من إنهاء دورة التيسير.

ارتفع زوج يورو/دولار بشكل حاد نحو أعلى مستوى له اليوم عند 1.1498 قبل أن يتراجع قليلاً إلى مستويات سعر الصرف الحالية.

على الجانب الآخر من المحيط، أكد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي علامات على تباطؤ سوق العمل، حيث ارتفعت مطالبات البطالة مع تقديم المزيد من الأشخاص طلبات للحصول على إعانات البطالة. في الوقت نفسه، انخفض العجز التجاري الأمريكي في أبريل، وفقًا لمكتب التحليل الاقتصادي، حيث خففت الشركات من تحميل البضائع قبل فرض الرسوم الجمركية القادمة.

استحوذ المتحدثون من الاحتياطي الفيدرالي على العناوين، بقيادة الحاكم أدريانا كوجلر ورؤساء الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين باتريك هاركر وجيفري شميد. قلص الدولار الأمريكي بعض خسائره السابقة، كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). مؤشر DXY، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات أخرى، لم يتغير تقريبًا عند 98.75.

تتجه أنظار متداولي زوج يورو/دولار نحو أرقام الوظائف غير الزراعية الأمريكية، التي من المتوقع أن تنخفض من 177 ألف إلى 130 ألف في مايو. من المتوقع أن تظل نسبة البطالة دون تغيير عند %4.2.

ملخص يومي لحركة السوق: زوج يورو/دولار يقلص المكاسب مع تحول مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى الحذر قبل بيانات الوظائف الأمريكية

• لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج يورو/دولار سليمًا، لكن سيكون من السابق لأوانه الافتراض بأنه سيبقى كذلك، نظرًا لعدم اليقين بشأن بيانات الاقتصاد الأمريكي ومنطقة اليورو.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 31 مايو بمقدار 247 ألف، متجاوزة التقديرات البالغة 235 ألف ومرتفعًا من 240 ألف في الأسبوع السابق. البيانات المدعومة بتقرير تغيير التوظيف من ADP لشهر مايو قد تكون مقدمة لتقرير سلبي عن الوظائف غير الزراعية.
• كشف ميزان التجارة الأمريكي أن العجز انخفض بشكل حاد في مايو، حيث تقلص بنسبة %55.5 إلى 61.6 مليار دولار، وهو الأدنى منذ سبتمبر 2023.
• قالت كوجلر إن السياسة النقدية في وضع جيد لأي تغييرات في البيئة الاقتصادية الكلية، مضيفة أنها ترى بالفعل آثار الرسوم الجمركية المرتفعة وتتوقع ارتفاع التضخم خلال عام 2025.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر إنه في ظل عدم اليقين، يجب على الاحتياطي الفيدرالي الانتظار ورؤية الخطوات التالية في السياسة. وقال إن الاحتياطي الفيدرالي قد يواجه ارتفاع التضخم والبطالة في نفس الوقت. وقد بررت عملية التخفيف البطيء في التضخم إبقاء البنك المركزي على أسعار الفائدة ثابتة.
• علق رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد بأنه يركز على الحفاظ على مصداقية الاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم ويتوقع أن تنعكس الرسوم الجمركية في الأسعار في الأشهر المقبلة.
• يبدو أن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي يتوقعون أن يتم تعليق خفض الأسعار في اجتماع يوليو، وفقًا لبلومبرغ. "يرى بعض المسؤولين أن تخفيضات تكاليف الاقتراض قد تكون قد انتهت بالفعل، بينما لا يزال الآخرون يدعمون خطوة أخرى - ربما في سبتمبر، وفقًا للمصادر."
• لا يتوقع اللاعبون في السوق المالية أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض سعر تسهيلات الودائع بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع السياسة النقدية في يوليو.

التوقعات الفنية لليورو: زوج يورو/دولار يستعيد 1.1400 لكنه يتوقف دون 1.1440

لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج يورو/دولار سليمًا، لكن يبدو أن المشترين مترددون في دفع الأسعار لتحقيق إغلاق يومي فوق 1.1450. يبدو أن الزخم يتلاشى كما يتضح من حركة السعر ومؤشر القوة النسبية (RSI). يميل ميل مؤشر القوة النسبية إلى الاستقرار، مما يشير إلى أن الثيران تأخذ فترة راحة.

للاستمرار في الاتجاه الصعودي، يجب أن يغلق زوج يورو/دولار فوق 1.1454 على أساس يومي. إذا تم تجاوزه، قد يتحدى الزوج ذروة الأسبوع الحالي عند 1.1494، يليها 1.1500 وذروات أبريل بالقرب من 1.1572، قبل 1.16.

على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج يورو/دولار دون أدنى مستوى يوم 2 يونيو عند 1.1344، فإن التحرك إلى 1.13 سيكون على البطاقات. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1284، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 1.1218 و1.1200.