- تراجع الدولار الكندي حول 1.3695 وسط الناتج المحلي الإجمالي الضعيف للربع الرابع وتجدد الطلب على الدولار الأمريكي.
- أبقى بنك كندا على أسعار الفائدة عند 2.25٪ في يناير، مع القرار التالي في 18 مارس؛ يتوقع معظم المحللين تثبيت الأسعار مرة أخرى حيث تعقد تكاليف الطاقة المتزايدة توقعات التضخم.
- ارتفع خام غرب تكساس الوسيط بأكثر من 2.35٪ يوم الأربعاء بعد إغلاق مضيق هرمز، مما رفع الدولار الكندي المرتبط بالسلع على الرغم من انكماش الناتج المحلي الإجمالي الكندي بنسبة 0.6٪ في الربع الرابع.
ارتفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD إلى نحو 1.3695 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة، مدعومًا بعرض أوسع للدولار الأمريكي (USD). كان الزوج يتجه نحو الانخفاض منذ ارتفاعات يناير بالقرب من 1.3930، حيث شكل سلسلة من القمم والقيعان المنخفضة. طبع شمعة يوم الثلاثاء جسمًا ضيقًا، مما يشير إلى عدم اليقين حول منطقة 1.3660.
يعتبر ارتفاع أسعار النفط الخام المحرك الرئيسي على المدى القصير للدولار الكندي (CAD). أدت الضربات الأمريكية والإسرائيلية على إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى إعلان الحرس الثوري الإيراني إغلاق مضيق هرمز، مما أوقف حركة الناقلات عبر نقطة الاختناق التي تحمل حوالي 20٪ من استهلاك النفط العالمي. قفز خام غرب تكساس الوسيط (WTI) بأكثر من 2.35٪ يوم الأربعاء، مع تداول خام برنت حول 79 دولارًا للبرميل. كدولة مصدرة رئيسية للنفط، تستفيد كندا مباشرة من ارتفاع أسعار الطاقة، وقد أعطى الارتفاع دفعة للدولار الكندي على الرغم من الخلفية المحلية الضعيفة.
احتفظ بنك كندا (BoC) بمعدلات الفائدة عند %2.25 في يناير، مستمراً في التوقف الذي بدأ في ديسمبر بعد تسعة تخفيضات منذ يونيو 2024 والتي خفضت معدل السياسة من %5. وأكد الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الرابع انكماشاً بنسبة %0.6، وهو الأضعف منذ 2020، على الرغم من أن مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي لشهر فبراير سجل أعلى مستوى له في 13 شهراً عند 51. يقع قرار بنك كندا التالي في 18 مارس، مع توقعات واسعة من الأسواق بأن يتم الإبقاء على المعدلات.
الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD
التحليل الفني
في الرسم البياني اليومي، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD عند 1.3661. التحيز على المدى القريب هبوطي بشكل طفيف حيث يبقى السعر دون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا المتناقص بالقرب من 1.3700 ويظل بعيدًا عن المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم قرب 1.3800، مما يحافظ على الاتجاه الهبوطي الأوسع. لم يتمكن السعر من الحفاظ على الارتدادات نحو المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا في الجلسات الأخيرة، مما يشير إلى اهتمام مستمر بالبيع عند الاقتراب من هذا الحد الديناميكي. لقد انخفض مؤشر ستوكاستيك من منطقة التشبع الشرائي فوق 80 ويتجه الآن نحو منطقة 70، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي وزيادة خطر حدوث تراجع أعمق ضمن النطاق الأخير.
يظهر مستوى المقاومة الأول عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا قرب 1.3715، مع الحاجة إلى إغلاق يومي فوق هذا المستوى لفتح الطريق نحو منطقة 1.3790–1.3800، حيث يعزز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم حاجزًا أقوى. على الجانب الهبوطي، يقف الدعم الفوري عند أدنى مستوى تفاعل حديث بالقرب من 1.3640، يليه القاع في منتصف نوفمبر حول 1.3558. سيؤكد الاختراق دون 1.3558 الضغط الهبوطي المتجدد ويعرض منطقة 1.3490 كهدف تالي، بينما سيؤدي التحرك المستدام فوق 1.3800 إلى تحدي التحيز الهبوطي السائد.
في الرسم البياني الأسبوعي، يتداول زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي USD/CAD عند 1.3661. التحيز على المدى القريب محايد مع ميل طفيف نحو الهبوط حيث تراجع الزوج من منطقة 1.4000 وفقد الارتفاع من القمم الأخيرة بينما لا يزال يحتفظ بمستوى جيد فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع بالقرب من 1.3600. تظهر الحركة السعرية تسلسلًا من القمم الأسبوعية المنخفضة من منطقة 1.4000–1.4100، مما يشير إلى تلاشي الزخم الصعودي. يبقى مؤشر ستوكاستيك في منتصف النطاق بعد أن انخفض من منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى تراجع الضغط الصعودي بدلاً من الانعكاس الهبوطي الواضح.
تظهر مقاومة أولية عند 1.3730، حيث يتماشى العرض الأسبوعي الأخير مع الحد الأدنى لنطاق التماسك السابق بين 1.3900–1.4000، تليها حاجز أكثر حسمًا عند 1.3915 ثم 1.4000. على الجانب الهبوطي، الدعم الفوري عند 1.3615، فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 أسبوع، مع كسر يكشف عن القاعدة التالية عند 1.3550 ثم 1.3450. إغلاق أسبوعي فوق 1.3730 من شأنه أن يحيي الزخم الصعودي نحو 1.3915، بينما التداول المستمر دون 1.3615 سيعزز النغمة التصحيحية ويفتح تراجعًا أعمق نحو منتصف مناطق 1.34.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
(تم تصحيح هذه القصة في 4 مارس الساعة 09:33 بتوقيت غرينتش لتقول إن بنك كندا استمر في يناير في التوقف عن تخفيضات أسعار الفائدة التي بدأت في ديسمبر، بعد تسعة تخفيضات منذ يونيو 2024، وليس بعد تسعة تخفيضات متتالية.)
أسئلة شائعة عن بنك كندا
بنك كندا BoC، ومقره في أوتاوا، هو المؤسسة التي تحدد معدلات الفائدة وتدير السياسة النقدية لكندا. يقوم بذلك في ثمانية اجتماعات مقررة سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة تُعقد حسب الحاجة. التفويض الأساسي لبنك كندا BoC هو الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إبقاء التضخم عند مستويات تتراوح بين 1-3%. الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادةً ما تؤدي معدلات الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى دولار كندي CAD أقوى والعكس صحيح. تشمل الأدوات الأخرى المستخدمة التيسير الكمي والتشديد الكمي.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك كندا أن يسن أداة سياسية تسمى التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم بنك كندا BoC من خلالها بطباعة الدولار الكندي بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار كندي CAD أضعف. يُعتبر التيسير الكمي QE الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق مستهدف استقرار الأسعار. استخدم بنك كندا هذا الإجراء خلال الأزمة المالية الكبرى خلال الفترة 2009-2011 عندما تجمد الائتمان بعد أن فقدت البنوك الثقة في قدرة بعضها البعض على سداد الديون.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم بنك كندا BoC بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية من أجل تزويدها بالسيولة، في برنامج التشديد الكمي QT، يتوقف بنك كندا BoC عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. عادة ما يكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الكندي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية ADP، فهل سوف يستمر؟
يجد الذهب طلبات شراء آسيوية متجددة ويُعيد اختبار منطقة 5200 دولار في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد التعرض لعمليات بيع شديدة يوم الثلاثاء. يظل الدولار الأمريكي راسخاً وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط وتوقعات بتيسير أقل من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يدافع الذهب عن مستويات 5000 دولار أو مستويات تصحيح فيبوناتشي 50%.
توقعات سعر الفضة: ارتفاع زوج الفضة/الدولار XAG/USD إلى محيط منطقة 85.00 دولار مع تصاعد الحرب في الشرق الأوسط
ترتد الفضة بأكثر من 3% بعد تراجعها بأكثر من %12 خلال الجلستين السابقتين. تجذب الفضة كمعدن نفيس الطلب كملاذ آمن مع تصاعد الصراع الجيوسياسي في الشرق الأوسط. حذر الرئيس ترامب من أن التصعيد قد يؤدي إلى ظهور قيادة إيرانية متشددة بنفس القدر، مما يُبرز حالة عدم اليقين بشأن نتيجة الصراع.
الفوركس اليوم: توقف ارتفاع الدولار الأمريكي بشكل مؤقت قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP لشهر فبراير/شباط وسوف ينشر معهد إدارة الإمدادات ISM بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI لقطاع الخدمات لشهر فبراير/شباط.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الاثنين، 2 مارس:
دخل الدولار الأمريكي مرحلة التماسك في وقت مبكر من يوم الأربعاء بعد تفوقه على نظرائه لمدة يومين متتاليين. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التغير في التوظيف من ADP لشهر فبراير/شباط وسينشر معهد إدارة التوريدات بيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات لشهر فبراير/شباط.
البيتكوين والإيثيريوم والريبل تكافح من أجل الاتجاه مع استمرار فترة التماسك
تتداول أسعار البيتكوين والإيثيريوم والريبل بنبرة حذرة في وقت كتابة هذا التقرير يوم الأربعاء حيث يستمر الزخم الصعودي في التلاشي عبر سوق العملات الرقمية الأوسع. لا يزال البيتكوين ضمن قناة موازية، ويواجه الإيثيريوم صعوبة تحت مقاومة رئيسية، بينما يبقى الريبل هشًا ضمن قناة هابطة. تستمر هذه العملات الرقمية الثلاثة الكبرى من حيث القيمة السوقية في مواجهة صعوبة في تحديد اتجاه واضح وسط مرحلة التماسك.