- ارتفع زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD إلى قرب أعلى مستوى له في شهرين مع تزايد التكهنات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يحافظ على السياسة التقييدية لفترة أطول.
- تعزز الإنفاق القوي للأسر وبيانات التجارة المحسنة التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة الأسبوع المقبل.
- يبقى الدولار الأمريكي تحت الضغط حيث يقوم المتداولون بتحديد مراكزهم لتوقعات تيسير السياسة من الاحتياطي الفيدرالي.
يمتد ارتفاع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس حيث تقوم الأسواق بتقليص توقعاتها بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الإضافية من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج AUD/USD حول 0.6622، وهو أقوى مستوى له منذ 7 أكتوبر.
يأتي هذا التحول في المشاعر قبل قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي في 9 ديسمبر، حيث أصبح المستثمرون مقتنعين بشكل متزايد بأن البنك المركزي سيحافظ على موقف الانتظار والترقب. أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي ثابتًا عند 3.60% في نوفمبر، ولم تفعل المؤشرات المحلية الأخيرة شيئًا يذكر لتبرير المزيد من التيسير.
في الواقع، تتزايد التكهنات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) قد يحتاج إلى إعادة النظر في إمكانية رفع أسعار الفائدة حيث لا تزال التضخم عنيدًا ويستمر الطلب المحلي في إظهار مرونة مفاجئة.
وفقًا لمكتب الإحصاءات الأسترالي، ارتفع إنفاق الأسر بنسبة 1.3% في أكتوبر، وهو أقوى زيادة شهرية منذ يناير 2024 وتسارع حاد من ارتفاع سبتمبر البالغ 0.3%. الآن، الإنفاق أعلى بنسبة 5.6% مقارنة بالعام السابق.
أضافت أرقام التجارة الجديدة التي صدرت في وقت سابق من اليوم دعمًا للدولار الأسترالي. ارتفعت الصادرات بنسبة 3.4% على أساس شهري في أكتوبر، بينما زادت الواردات بنسبة 2.0%، مما ساعد الفائض التجاري على التوسع إلى 4,385 مليون دولار أسترالي من 3,707 مليون دولار أسترالي سابقًا.
كما قدمت جلسة التداول الآسيوية إشارة سياسة ملحوظة من بكين بعد أن حددت الصين نقطة منتصف اليوان عند أقوى مستوى له منذ 14 أكتوبر 2024. بالنسبة للدولار الأسترالي، الذي يتم تداوله غالبًا كوكيل سائل لتوقعات الاقتصاد الصيني، قدمت هذه الخطوة رياحًا مواتية إضافية، مما عزز الزخم الصعودي للزوج.
يساعد الدولار الأمريكي الأضعف أيضًا في رفع AUD/USD، حيث يتعرض الدولار الأمريكي للضغط بينما تحافظ الأسواق على توقعات تيسيرية للاحتياطي الفيدرالي قبل اجتماع السياسة الأسبوع المقبل. يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 98.83، محومًا بالقرب من أدنى مستوى له في شهر.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: تماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD قبل الحركة الصاعدة التالية
يداعب الذهب منطقة 4200 دولار مع استمرار الصراع بين الثيران والدببة حتى وقت مبكر من يوم الخميس. يرتد الدولار الأمريكي إلى جانب عوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية عمليات جني الأرباح قبل صدور بيانات مطالبات البطالة الأمريكية. يبدو أن المسار الأقل مقاومة في الذهب نحو الاتجاه الصاعد، كما هو موضح على الرسم البياني اليومي.
أخبار الكريبتو اليوم: بيتكوين وإيثريوم وريبل تتداول تحت الضغط وسط تدفقات مختلطة للصناديق المتداولة
استقر سعر البيتكوين فوق 93000 دولار على الرغم من تراجع الطلب المؤسسي والتدفقات الخارجية من صناديق الاستثمار المتداولة. تباطأ الاتجاه الصعودي للإيثريوم تحت المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا مع استئناف التدفقات الداخلية للصناديق المتداولة.
الفوركس اليوم: توقف عمليات بيع الدولار الأمريكي بشكل مؤقت مع استمرار التركيز على بيانات التوظيف
يستقر الدولار الأمريكي USD في وقت مبكر من يوم الخميس بعد التعرض لخسائر كبيرة في مقابل نظرائه يوم الأربعاء. سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مبيعات التجزئة لشهر أكتوبر/تشرين الأول. في النصف الثاني من اليوم، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لبيانات مطالبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية من الولايات المتحدة.
إليك ما يجب مراقبته يوم الخميس، 4 ديسمبر:
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات مبيعات التجزئة لشهر أكتوبر. في النصف الثاني من اليوم، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا بأرقام طلبات إعانة البطالة الأولية الأسبوعية من الولايات المتحدة.
توقعات الأسعار لأفضل 3: تعثر تعافي البيتكوين والإيثيريوم والريبل عند مستويات رئيسية
توقف البيتكوين (BTC) والإيثيريوم (ETH) والريبل (XRP) عن انتعاشهم الذي استمر يومين يوم الخميس مع تراجع تأثير قرار مجموعة فاندغارد برفع حظر صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة (ETFs).