انخفض سعر الذهب إلى أدنى مستوى له منذ عدة أيام وسط تقليص رهانات خفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي؛ 4000 دولار يمثل المفتاح

• يظل الذهب في وضع دفاعي حيث يخفف تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الإيجابي بشكل عام من رهانات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.
• تؤدي المخاوف الاقتصادية الأمريكية إلى بقاء الدولار الأمريكي دون أعلى مستوى له منذ عدة أشهر وقد تدعم زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• تستدعي نبرة المخاطر الأضعف الحذر قبل وضع رهانات هبوطية حول المعدن الثمين.

انخفض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى أدنى مستوى له خلال عدة أيام خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية، على الرغم من أنه يفتقر إلى استمرارية عمليات البيع، وقد تمكن حتى الآن من الصمود فوق الحاجز النفسي 4000 دولار وسط إشارات مختلطة. تراجعت فرص خفض آخر لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في ديسمبر/كانون الأول بشكل أكبر بعد تأخير إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) لشهر سبتمبر/أيلول يوم الخميس. وهذا، بدوره، يُعتبر عاملاً رئيسياً يدفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الأصفر غير المنتج للعائد.

ومع ذلك، يكافح الدولار الأمريكي (USD) لجذب المشترين ويتداول مع ميل سلبي طفيف دون أعلى مستوى له منذ أواخر مايو/أيار، الذي تم الوصول إليه يوم الخميس، مما قد يوفر بعض الدعم للذهب. بخلاف ذلك، يجب أن تساهم المخاوف بشأن تراجع الزخم الاقتصادي وسط أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ وعدم اليقين الجيوسياسي المستمر، المدفوع بالحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، في الحد من أي انخفاض إضافي للمعدن الثمين الملاذ الآمن.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يتعرض الذهب لضغوط بسبب تقليل الرهانات على خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر

• نشر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير الوظائف غير الزراعية الذي يحظى بمتابعة دقيقة يوم الخميس، والذي أظهر أن الاقتصاد أضاف 119,000 وظيفة جديدة في سبتمبر. جاءت القراءة بعد انخفاض قدره 4,000 وظيفة (تم تعديلها من +22,000) تم تسجيله في أغسطس وتجاوزت توقعات السوق البالغة 50,000.
• كشفت التفاصيل الإضافية أن تضخم الأجور السنوي، كما يقاس بتغير متوسط الأجور في الساعة، ظل ثابتًا عند 3.8% على أساس سنوي، مقارنة بالتقديرات البالغة 3.7%. ساعد هذا في تعويض الزيادة في معدل البطالة من 4.3% إلى 4.4% وأكد توقعات الاحتياطي الفيدرالي الأقل تيسيرًا.
• يأتي هذا بعد محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) الأقل تيسيرًا لشهر أكتوبر يوم الأربعاء، والذي أظهر أن الأعضاء لا يزالون منقسمين حول كيفية المضي قدمًا. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفضت احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر الآن إلى حوالي 35%.
• كان هذا عاملاً رئيسيًا وراء ارتفاع الدولار الأمريكي مؤخرًا إلى أعلى مستوى له منذ أواخر مايو ويستمر في العمل كرياح معاكسة للذهب الذي لا يقدم عوائد خلال جلسة التداول الآسيوية يوم الجمعة. ومع ذلك، قد تساعد المشاعر العالمية الهشة في الحد من الانخفاض للمعادن الثمينة كملاذ آمن.
• يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشرات مديري المشتريات الأمريكية الأولية ومؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميتشجان المعدل. علاوة على ذلك، ستتم مراقبة خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض سعر الفائدة، مما قد يوفر دفعة جديدة للدولار الأمريكي وزوج الذهب/الدولار.
• قال رئيس أوكرانيا فولوديمير زيلينسكي إنه سيتفاوض مع الرئيس دونالد ترامب بشأن خطة السلام المدعومة من الولايات المتحدة المكونة من 28 نقطة، والتي دعت أوكرانيا إلى تقديم تنازلات مؤلمة من أجل إنهاء الغزو الروسي. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وقد يدعم السلعة بشكل أكبر.

يقترب الذهب من دعم التقاء 4020 دولار وسط إعدادات فنية مختلطة

يحتفظ المعدن الثمين فوق دعم خط الاتجاه الصاعد الذي يبلغ من العمر تقريبًا شهرًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 4,020 دولار. تتزامن هذه المنطقة الآن مع المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة ويجب أن تعمل كنقطة محورية رئيسية. قد يجعل الكسر المقنع أدناه سعر الذهب عرضة للضعف أكثر دون المستوى النفسي 4,000 دولار ويتسارع الانخفاض نحو دعم 3,931 دولار. قد يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو إعادة اختبار أدنى مستوى في أواخر أكتوبر، حول منطقة 3,886 دولار.

على الجانب الآخر، يحتاج المضاربون على الارتفاع إلى الانتظار حتى تتوفر قوة مستدامة وقبول فوق مستوى 4,100 دولار قبل وضع رهانات جديدة. قد ترفع القوة اللاحقة سعر الذهب إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 4,152-4,155 دولار، وقد يمتد الزخم أكثر نحو استعادة مستوى 4,200 دولار.