الذهب يستقر قرب 5000 دولار على خلفية ضعف الدولار وأسس اقتصادية داعمة

• استعاد الذهب مستوى 5000 دولار مع ضعف الدولار الأمريكي وخلفية اقتصادية داعمة تساعد على استقرار الأسعار.
• يظل المتداولون حذرين قبل البيانات الأمريكية الرئيسية لهذا الأسبوع، بقيادة تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) المتأخرين.
• فنيًا، يحافظ الذهب على تحيز محايد إلى صعودي قليلاً، مع بقاء السعر فوق المتوسطات المتحركة اليومية الرئيسية.

استقر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الاثنين، بعد نهاية مضطربة للأسبوع الماضي حيث تستمر الأسس الداعمة في دعم الطلب. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في محيط منطقة 5010 دولارات، مرتفعًا بنسبة تقارب 1.15% خلال اليوم، مع تسجيل أعلى مستوى خلال اليوم بالقرب من 5047 دولار.

ومع ذلك، يفتقر المعدن إلى عمليات شراء قوية مستمرة، حيث تبقي التقلبات المرتفعة عبر سوق المعادن الثمينة المتداولين المضاربين خارج السوق. في الوقت نفسه، تظل الأسواق حذرة أيضًا قبل أجندة البيانات الاقتصادية الأمريكية الثقيلة هذا الأسبوع، مع تسليط الضوء بشكل كبير على تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI) المتأخرين.

يمكن أن تشكل البيانات الأمريكية القادمة التوقعات حول متى قد يبدأ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في خفض أسعار الفائدة مرة أخرى، حيث تسعر الأسواق حاليًا خفضين هذا العام.

في غضون ذلك، تشير التقدمات المؤقتة في المحادثات الأمريكية الإيرانية إلى تخفيف التوترات الجيوسياسية، مما قد يخفف من تدفقات الملاذ الآمن إلى الذهب في الأجل القريب مع تراجع المخاوف من العمل العسكري الفوري.

ومع ذلك، فإن النظرة المتشائمة للاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب ضعف الدولار الأمريكي (USD)، وعدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي المستمر، والطلب المؤسسي القوي، تستمر في دعم المزيد من الارتفاع في الذهب.

العوامل المؤثرة في السوق: ضعف الدولار، وعدم اليقين بشأن الاحتياطي الفيدرالي، والطلب المؤسسي يدعمان الذهب

• ذكرت بلومبرغ يوم الاثنين أن وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت قال إن النشاط التجاري الصيني ساعد في دفع التقلبات الحادة في الذهب الأسبوع الماضي. وقال بيسنت في مقابلة مع فوكس نيوز: "لقد أصبحت الأمور في الصين غير منظمة قليلاً فيما يتعلق بتحركات الذهب. إنهم مضطرون لتشديد متطلبات الهامش. لذا يبدو لي أن الذهب يشبه نوعًا ما انفجارًا مضاربيًا كلاسيكيًا."
• يستمر الدولار الأمريكي في مواجهة رياح معاكسة حيث أن سياسة التجارة والسياسة الخارجية غير المتوقعة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، والانتقادات المتكررة لاستقلال الاحتياطي الفيدرالي، وارتفاع الدين الأمريكي تغذي المخاوف بشأن مصداقية السياسة.
• حثت الصين البنوك المحلية على تقليل تعرضها لسندات الخزانة الأمريكية بسبب مخاوف من المخاطر السوقية، وذلك بسبب القلق بشأن مخاطر التركيز وزيادة التقلبات، وفقًا لما ذكرته بلومبرغ نيوز يوم الاثنين، نقلاً عن أشخاص مطلعين على الأمر. لا ينطبق هذا التوجيه على حيازات الحكومة الصينية من سندات الخزانة الأمريكية.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بالقرب من أدنى مستوياته في أربعة أيام حول 97.36، موسعًا انخفاضه لليوم الثاني على التوالي.
• مدد البنك المركزي الصيني سلسلة شراء الذهب إلى الشهر الخامس عشر على التوالي في يناير، مع ارتفاع الحيازات إلى 74.19 مليون أونصة تروي من 74.15 مليون في ديسمبر، وفقًا لبنك الشعب الصيني. وزادت قيمة احتياطيات الذهب الصينية إلى 369.58 مليار دولار في نهاية يناير، ارتفاعًا من 319.45 مليار دولار قبل شهر.
• استحوذت شركة تيثر Tether على حصة أقلية بنسبة 12% في Gold.com مقابل 150 مليون دولار، وقالت إن الشراكة ستدمج عملة تيثر جولد Tether Gold (XAUT) مباشرة في منصة Gold.com، مما يسمح للمستخدمين بشراء وبيع والاحتفاظ بالذهب المرمز إلى جانب السبائك الفعلية. يمثل كل رمز XAUT ملكية أونصة تروي واحدة من الذهب الجيد في لندن، المحتفظ بها في خزائن آمنة في سويسرا، وفقًا للإعلان الرسمي من تيذر.

التحليل الفني: مشترو الانخفاضات يحافظون على الاتجاه مع استقرار مؤشر القوة النسبية RSI

من منظور قصير الأجل، يبقى التحيز الفني للذهب محايدًا إلى صعودي قليلاً، مع استمرار مشتري الانخفاضات في الحد من الاتجاه الهبوطي بعد التقلبات الحادة الأسبوع الماضي.

على الرسم البياني اليومي، يقع المتوسط المتحرك البسيط 21 يومًا فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا وكلاهما يميل نحو الاتجاه الصعودي، مما يشير إلى وجود اتجاه صعودي قوي أساسي.

على الجانب الصعودي، فإن منطقة المقاومة بين 5000 و 5050 دولار تحد من المحاولات الصعودية الفورية. سيكون الإغلاق اليومي الواضح فوق هذه المنطقة إشارة إلى تجدد الزخم الصعودي وفتح الباب نحو الهدف الصعودي التالي بالقرب من 5200 دولار.

على الجانب الهبوطي، طالما تمكن المشترون من الدفاع عن مستوى 5000 دولار، فإن الدعم الفوري يظهر عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا بالقرب من 4872 دولار، يليه المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حول 4563 دولار.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 57، متعافيًا بعد التراجع من منطقة التشبع الشرائي المفرط، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي قد تباطأ ولكنه لا يزال إيجابيًا بشكل عام. ومع ذلك، تظل التقلبات مرتفعة. يستمر متوسط المدى الحقيقي (ATR) عند 215.74 في عكس تقلبات الأسعار اليومية الأوسع.