يستقر الذهب بالقرب من 4000 دولار مع تعزيز إغلاق الحكومة الأمريكية وتسريح العمال لطلب الملاذ الآمن

• وصل سعر الذهب إلى 4019 دولارًا مع ضعف الدولار الأمريكي وانخفاض عوائد الخزانة مما دعم السبائك.
• تحذيرات الإغلاق الحكومي من زعيم الجمهوريين تعزز الطلب على الملاذ الآمن للذهب.
• نبرة الاحتياطي الفيدرالي المختلطة وبيانات الوظائف الأضعف تعيد إحياء رهانات خفض المعدلات في ديسمبر، مما يدعم توقعات الذهب.
• أظهر تقرير تشالنجر من غراي وكريسماس أن أصحاب العمل فصلوا أكثر من 150,000 شخص في أكتوبر.

تقدم سعر الذهب يوم الخميس بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 4019 دولارًا، لكنه تراجع دون مستوى 4000 دولار على الرغم من تراجع الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD بزيادة تتجاوز 0.10% عند حوالي 3985 دولار.

استقرت السبائك بعد تراجع قصير، مدعومة بدولار أضعف، وانخفاض العوائد، وتجدد عدم اليقين السياسي والتجاري

كان ضعف الدولار الأمريكي هو المحرك الرئيسي الذي أبقى المعدن الأصفر مدعومًا خلال اليوم، حيث قد يمتد الإغلاق الحكومي الأمريكي أكثر، وفقًا لما قاله زعيم الجمهوريين في مجلس النواب مايك جونسون، الذي أضاف أنه أقل تفاؤلاً بشأن انتهاء الإغلاق.

كما اهتزت الأسواق بسبب إصدار تقرير تشالنجر، الذي كشف أن الشركات خفضت أكثر من 150,000 وظيفة في أكتوبر، مما يمثل أكبر انخفاض للشهر منذ أكثر من 20 عامًا. وقد أدى هذا الخبر إلى إعادة تسعير خفض المعدلات من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر.

في الوقت نفسه، تزداد شكوك المحكمة العليا الأمريكية بشأن التعريفات التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، كما أفادت بلومبرغ، التي أضافت: "تواجه الشركات والدول التي تعاني من الرسوم الجمركية وتبحث عن حل، شهورًا من عدم اليقين." وبالتالي، يبدو أن السبائك مستعدة لاستئناف اتجاهها الصعودي حيث أنها عادة ما تؤدي بشكل جيد في بيئات عدم اليقين ومعدلات الفائدة المنخفضة.

بعيدًا عن ذلك، يتحدث مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة بيت هاماك من الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، متمسكًا بخطابها المتشدد. في الوقت نفسه، كان محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار أكثر حيادية قليلاً، مكررًا بعض التعليقات من محافظ الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، الذي قال إن المعدلات المحايدة ستكون حوالي 1%.

المؤثرات اليومية في السوق: ارتفاع الذهب مع انخفاض العوائد الأمريكية

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.42% إلى 99.73.
• تتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية أيضًا، حيث انخفض عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار سبع نقاط ونصف إلى 4.085%. كما انهارت العوائد الحقيقية الأمريكية - التي تتناسب عكسيًا مع أسعار الذهب - بمقدار ثماني نقاط ونصف إلى 1.785%.
• أظهر تقرير تشالنجر من غراي وكريسماس أن أصحاب العمل فصلوا أكثر من 150,000 شخص في أكتوبر، وهو أكبر انخفاض للشهر منذ أكثر من 20 عامًا. وأشار الاستطلاع إلى أن الصناعات التي تعتمد على التغييرات المدفوعة بالذكاء الاصطناعي هي السبب الرئيسي وراء عمليات التسريح.
• بعد البيانات، ترى أسواق المال فرصة بنسبة 69% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي، ارتفاعًا من 62% قبل يوم، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.
• قالت بيت هاماك من الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند إنه ليس من الواضح أن الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يخفض المعدلات مرة أخرى، نظرًا للتضخم. وأضافت أن الظروف المالية ميسرة، وأنه على الرغم من أن سوق العمل يبدو هشًا، إلا أنها تتوقع أن ينخفض معدل البطالة.
• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي مايكل بار إنه تم إحراز تقدم في التضخم، "لكن لا يزال هناك عمل يتعين القيام به." وأضاف أن البنك المركزي يجب أن ينتبه إلى "أن سوق العمل قوي."
• قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إن المعدل الطبيعي للفائدة من الصعب تحديده. وأضاف أن تقديرات المعدل المحايد في الولايات المتحدة المستندة إلى النماذج تدور حول 1%.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إن نقص البيانات الرسمية حول التضخم خلال الإغلاق "يبرز" حذره بشأن خفض أسعار الفائدة أكثر.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يرتفع نحو 4000 دولار

تتجه أسعار الذهب نحو الارتفاع بعد أن وجدت قاعدة قصيرة الأجل حول 3964 دولار، وهو أدنى مستوى خلال اليوم، على الرغم من أن الثيران يجب أن تستعيد مستوى 4000 دولار وتنهي اليوم فوق هذا المستوى على أساس يومي لتمديد الانتعاش. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى اتجاه صعودي، مما يظهر زخمًا متحسنًا، لكنه لا يزال دون مستوى 50 المحايد.

ستكشف الحركة المستدامة فوق 4000 دولار عن مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا بالقرب من 4083 دولار. على الجانب الهبوطي، فإن الانخفاض دون أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3886 دولار سيفتح الباب لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حول 3854 دولار.