الذهب يتمسك بمكاسب خلال اليوم فوق 4000 دولار؛ يبدو غير متأثر بظهور شراء الدولار الأمريكي

• يحصل الذهب على طلبات شراء جديدة في اليوم الأخير من الأسبوع وسط انتعاش الطلب على الملاذ الآمن.
• رهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في ديسمبر تعود بالفائدة على المعدن الأصفر.
• قد يحد ارتفاع متواضع للدولار الأمريكي من المزيد من المكاسب، مما يستدعي الحذر للمتداولين الصاعدين.

يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على حالة العرض فوق الحاجز النفسي 4000 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة، على الرغم من أنه لا يزال دون أعلى مستوى تأرجح خلال الليل وسط إشارات مختلطة. تثير المخاوف بشأن المخاطر الاقتصادية الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية لفترة طويلة، إلى جانب عدم اليقين بشأن شرعية التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة. يتضح ذلك من النبرة الأضعف حول أسواق الأسهم ويدفع التدفقات نحو المعدن الثمين كملاذ آمن.

في الوقت نفسه، أظهر استطلاع للقطاع الخاص يوم الخميس أن الاقتصاد الأمريكي فقد وظائف في أكتوبر. وهذا يفتح الباب أمام المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) ويظهر كعامل آخر يعمل كرياح خلفية للذهب الذي لا يدر عائدًا. ومع ذلك، فإن ظهور بعض عمليات شراء الدولار الأمريكي (USD) يعمل كعائق أمام المعدن الأصفر. ومع ذلك، فإن الخلفية الأساسية تفضل المتداولين الصاعدين وتدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية خلال اليوم لزوج XAU/USD، الذي يبدو أنه مستعد لتسجيل مكاسب أسبوعية متواضعة.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب مدعوم بانتعاش الطلب على الملاذ الآمن وتجدد رهانات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي

• يستمر إغلاق الحكومة الأمريكية الأطول في التاريخ لليوم الثامن والثلاثين يوم الجمعة وسط انسداد في الكونغرس، مما يغذي المخاوف الاقتصادية. في الواقع، قدرت مكتب الميزانية غير الحزبي في الكونغرس أن إغلاق الحكومة قد يقلص الناتج المحلي الإجمالي بين 1.0 و2.0% في الربع الرابع.
• يبدو أن الحل ليس أقرب بعد أن أشار الديمقراطيون إلى أنهم مستعدون لعرقلة خطط الحزب الجمهوري لفرض تصويت يوم الجمعة بعد فشلهم في تمرير مشروع قانون التمويل 14 مرة. علاوة على ذلك، فإن عدم اليقين المحيط بقانونية التعريفات الجمركية الشاملة التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يدعم الذهب كملاذ آمن.
• استجوبت المحكمة العليا الأمريكية يوم الأربعاء المحامين بشأن التعريفات المفروضة بموجب قانون الطوارئ لعام 1977. حتى القضاة المحافظون أبدوا شكوكًا بشأن سلطات الرئيس في هذا الشأن. يضيف هذا طبقة من عدم اليقين في الأسواق ويدعم السبائك خلال الجلسة الآسيوية.
• أظهرت بيانات من شركة Revelio Labs لتحليلات القوى العاملة أن 9100 وظيفة فقدت في أكتوبر، وانخفضت الوظائف الحكومية بمقدار 22200 وظيفة. بالإضافة إلى ذلك، تشير تقديرات من الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو إلى أن معدل البطالة ارتفع قليلاً الشهر الماضي، مما يشير إلى تدهور سوق العمل.
• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 67% لخفض آخر في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، ارتفاعًا من 60% قبل أسبوع. أدى ذلك إلى الانخفاض الليلي في الدولار الأمريكي وسحبه إلى أدنى مستوى أسبوعي، مما يفيد المزيد من السبائك غير المدرة للعائد.
• تعمل العوامل الداعمة، إلى حد كبير، على تعويض ظهور بعض عمليات شراء الانخفاض في الدولار الأمريكي وتدعم الحالة لمزيد من الحركة التقديرية لزوج XAU/USD. يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي من جامعة ميشيغان الأولي للحصول على زخم قصير الأجل.

يمكن أن يسرع الذهب الحركة الإيجابية بمجرد تجاوز الحاجز الفوري 4020-4030 دولار بشكل حاسم

يؤيد الاختراق الليلي من خلال عقبة خط الاتجاه الهابط الممتد من يوم الجمعة الماضي والحركة اللاحقة إلى ما بعد منطقة التقاء - التي تضم المتوسطات المتحركة البسيطة 100 و200 ساعة - ثيران XAU/USD. ومع ذلك، فإن مؤشرات التذبذب المحايدة على الرسوم البيانية اليومية/4 ساعات وعدم قدرة السلعة على إيجاد قبول فوق حاجز 4000 دولار تستدعي بعض الحذر قبل تحديد المواقع لمزيد من المكاسب. وبالتالي، قد تستمر أي حركة لاحقة للأعلى في مواجهة بعض المقاومة بالقرب من منطقة 4020-4030 دولار، والتي، إذا تم تجاوزها بشكل حاسم، يجب أن تمهد الطريق لحركة تتجاوز مقاومة 4045-4050 دولار وتسمح لسعر الذهب باستعادة حاجز 4100 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 3975-3965 تحمي الآن الاتجاه الهبوطي الفوري قبل أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 3929-3928. قد تجعل بعض عمليات البيع اللاحقة الذهب عرضة لمزيد من الضعف دون حاجز 3900 دولار وإعادة اختبار أدنى مستوى شهري في أكتوبر، حول منطقة 3886 دولار. سيكون الاختراق المقنع دون الأخير بمثابة محفز جديد للمتداولين الهابطين ويهيئ الساحة لاستئناف الانخفاض التصحيحي الأخير من القمة التاريخية.