- عائدات الخزانة ترتفع بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك؛ عائد 10 سنوات يرتفع بمقدار 5.5 نقطة أساس، وعائد سنتين يرتفع بمقدار 3 نقاط أساس على خلفية توقعات التضخم القوية.
- جيفرسون من الاحتياطي الفيدرالي يقول إن السياسة في وضع جيد، لكنه يشير إلى أن التعريفات قد تعكر مسار التضخم.
- السوق يقلص توقعات تخفيضات الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025 إلى 49.5 نقطة أساس، انخفاضًا من 76 نقطة أساس في أوائل مايو.
تتسلق عائدات سندات الخزانة الأمريكية عبر منحنى العائد بالكامل حيث يقوم المشاركون في السوق بتمحيص بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء من جانب المستهلك، مع انتظار المتداولين لإصدار بيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر أبريل ومبيعات التجزئة. في وقت كتابة هذا التقرير، ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار خمس ونصف نقطة أساس إلى 4.525%.
عائد 10 سنوات يرتفع إلى 4.525% بينما ترتفع العوائد الحقيقية إلى 2.21%، حيث يشير مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى مخاطر التعريفات وتخفيف الرهانات
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين، الذي يتحرك عادةً بالتوازي مع توقعات أسعار الفائدة، ارتفع بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.049%
ظلت عائدات سندات الخزانة الأمريكية ضمن أعلى مستويات الأسبوع حيث تغيرت مزاج السوق بشكل إيجابي على أنباء أن الولايات المتحدة والصين قد اتفقتا على تعليق التعريفات لمدة 90 يومًا وتقليل الرسوم بنسبة تزيد عن 115%. قررت البيت الأبيض فرض تعريفات بنسبة 30% على المنتجات الصينية و10% على السلع الأمريكية.
صرح نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي فيليب جيفرسون أن موقف السياسة النقدية الحالي في وضع جيد للاستجابة للتطورات الاقتصادية، مشيرًا إلى أن بيانات التضخم تتماشى مع مزيد من التقدم نحو هدف 2%، لكن المسار المستقبلي لا يزال غير مؤكد بسبب تأثير التعريفات.
وأضاف جيفرسون أن التعريفات قد تؤجج التضخم، لكن من غير المؤكد ما إذا كانت ستظل مؤقتة أو مستمرة.
مشروع ميزانية ترامب يوافق عليه الكونغرس الأمريكي
تقدم الجمهوريون بعناصر من حزمة ميزانية ترامب الشاملة يوم الأربعاء، حيث وافقوا على تخفيضات ضريبية ستضيف تريليونات الدولارات الأمريكية إلى الدين الأمريكي.
يترقب المستثمرون إصدار بيانات التضخم من جانب المنتج، إلى جانب مبيعات التجزئة وبيانات سوق العمل.
العوائد الحقيقية الأمريكية ترتفع أيضًا، مما يحد من تقدم الذهب
تسجل العوائد الحقيقية الأمريكية لأجل 10 سنوات، التي تمثل الفرق بين العائد الاسمي لأجل 10 سنوات وتوقعات التضخم لنفس الفترة، ارتفاعًا بمقدار 3 نقاط أساس إلى 2.21%.
قام المتداولون بإلغاء تخفيض واحد في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، حيث يتوقع المشاركون في السوق فقط 49.5 نقطة أساس من التخفيف، على عكس 76 نقطة أساس المجدولة في 7 مايو.
رسم بياني لعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات / احتمالات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
البنك الاحتياطي الفيدرالي FAQs
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD: يتأرجح حول المستوى 3200 دولار مع ضعف عمليات الشراء
بيانات الولايات المتحدة المشجعة عمومًا حدت من ضعف الدولار الأمريكي في بيئة تجنب المخاطر. تتداول وول ستريت بشكل متباين، مع تلاشي التفاؤل بشأن نهاية الحرب التجارية العالمية. يهدف زوج الذهب/الدولار XAU/USD نحو الشمال، لكن الإمكانية الصعودية محدودة على المدى القريب.
توقعات سعر البيتكوين: يواصل الهبوط مع تراجع فرص تحقيق تقدم كبير في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا
انخفض سعر البيتكوين إلى ما دون 102000 دولار يوم الخميس بعد رفض متكرر عند مقاومة 105000 دولار على مدار الأيام الخمسة الماضية. لا يُتوقع أن يحضر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ولا الرئيس الروسي فلاديمير بوتين محادثات السلام بين أوكرانيا وروسيا في تركيا. يجب أن يتوخى المتداولون الحذر حيث وصلت نسبة الشراء إلى البيع للبيتكوين إلى أدنى مستوى لها في شهر، مما يزيد من الرهانات الهبوطية.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي تحت الضغط قبل صدور بيانات أمريكية رئيسية وخطاب باول
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعة لبيانات نمو الناتج المحلي الإجمالي GDP لمنطقة اليورو للربع الأول. في وقت لاحق من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المنتجين PPI ومبيعات التجزئة ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية من الولايات المتحدة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، سوف يُلقي رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خطابًا.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.