- عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يعود إلى 5٪ بعد رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- بنك اليابان ينضم إلى موجة التشديد مع استمرار مخاطر التضخم العالمية.
- احتمالات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول وديسمبر/كانون الأول تبقي العوائد مرتفعة.
ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الجمعة، مدعومة بشكل رئيسي بقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) رفع معدلات الفائدة يوم الأربعاء، بينما أضاف بنك اليابان (BoJ) اسمه إلى قائمة البنوك المركزية الكبرى التي تركز على منع التضخم من الخروج عن السيطرة.
عوائد سندات الخزانة ترتفع مع تعزيز رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان مخاوف التضخم
ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بأكثر من ست نقاط أساس إلى 5٪، وهو أقل بقليل من مستوى الثلاثاء البالغ 5.041٪، وهو الأعلى منذ 2007.
دفعت حالة عدم اليقين بشأن الصراع في الشرق الأوسط أسعار النفط إلى الارتفاع، مما زاد من خطر صعود التضخم. ونتيجة لذلك، تتدخل البنوك المركزية الكبرى لرفع أسعار الفائدة.
يوم الجمعة، رفع بنك اليابان، بأغلبية 7-2، معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25٪، وهو أعلى مستوى له منذ 31 عامًا. وفي الوقت نفسه، اختار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالإجماع يوم الأربعاء رفعًا في معدلات الفائدة بنفس حجم رفع بنك اليابان، وهو الأول منذ ثلاث سنوات، معترفًا بأن التضخم أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
يتحرك الارتفاع في عوائد السندات الأمريكية بالتوازي مع تسعير المتداولين لمزيد من رفع معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبحلول نهاية 2026، قامت أسواق المال بتسعير تشديد بمقدار 34 نقطة أساس. وتبلغ احتمالات الرفع في أكتوبر/تشرين الأول 55٪، وفي ديسمبر/كانون الأول 90٪، وفقًا لـ Prime Terminal.
ظل الإنتاج الصناعي الأمريكي ثابتًا من يوليو/تموز إلى أغسطس/آب عند 0٪ على أساس شهري، دون مستوى 0.2٪ في يوليو/تموز وأقل من النمو المتوقع البالغ 0.3٪.
في الأسبوع المقبل، يتضمن الجدول الاقتصادي الأمريكي خطابات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، وتقارير الوظائف، ومؤشرات مديري المشتريات السريعة من S&P، وطلبيات السلع المعمرة.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات – الرسم البياني اليومي
أسئلة شائعة عن أسعار الفائدة الأمريكية
تفرض المؤسسات المالية معدلات الفائدة على القروض المقدمة للمقترضين، وتُدفع كفوائد للمدخرين والمودعين. تتأثر بمعدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، والتي تحددها البنوك المركزية استجابة للتغيرات في الاقتصاد. عادة ما يكون للبنوك المركزية تفويض بضمان استقرار الأسعار، وهو ما يعني في أغلب الحالات استهداف معدل تضخم أساسي يبلغ حوالي 2%. إذا انخفض التضخم فيما دون المستهدف، فقد يخفض البنك المركزي معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض، بهدف تحفيز الإقراض وتعزيز الاقتصاد. إذا ارتفع التضخم بشكل كبير فوق 2%، فإن هذا يؤدي عادة إلى قيام البنك المركزي برفع معدلات الفائدة الأساسية على الإقراض في محاولة لخفض التضخم.
تساعد معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على تعزيز عملة الدولة لأنها تجعلها مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
تضغط معدلات الفائدة المرتفعة بوجه عام على أسعار الذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب بدلاً من الاستثمار في أصول تقدم عوائد أو وضع النقود في البنك. إذا كانت معدلات الفائدة مرتفعة، فإن ذلك عادة ما يدفع أسعار الدولار الأمريكي USD إلى الارتفاع، وبما أن الذهب مسعر بالدولار، فإن هذا يؤدي إلى انخفاض أسعار الذهب.
معدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed هي معدلات الفائدة لليلة واحدة التي تُقرض بها البنوك الأمريكية بعضها البعض. تمثل معدلات الفائدة الرئيسية التي يتم تحديدها من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعات اللجنة الفيدرالية FOMC. يتم تحديدها بمثابة نطاق، على سبيل المثال 4.75%-5.00%، على الرغم من أن الحد العلوي (في هذه الحالة 5.00%) هو الرقم المذكور. يتم تتبع توقعات السوق لمعدلات الفائدة على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في المستقبل من خلال أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، والتي تحدد كيفية تصرف عديد من الأسواق المالية تحسبًا لقرارات السياسة النقدية المستقبلية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: القبول فوق منطقة 4400 دولار أمر بالغ الأهمية لمشتري زوج الذهب/الدولار XAU/USD
يحافظ الذهب على الارتداد السابق حول منطقة 4350 دولار في وقت مبكر من يوم الجمعة؛ بينما لا يزال المشترون حذرين. يتم تداول الدولار الأمريكي بشكل ضعيف في ظل تراجع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة الأمريكية. استقر الذهب يوم الخميس فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم بالقرب من منطقة 4320 دولار.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يتماسك فيما دون منتصف مناطق 96.00 دولار مع دعم التوترات في الشرق الأوسط للثيران
يظل ثيران خام غرب تكساس الوسيط WTI خارج السوق على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط. الإعدادات الفنية تدعم احتمالية تمديد الاتجاه الصاعد الراسخ بشكل جيد مؤخرًا. القوة المستدامة فوق مستويات تصحيح فيبوناتشي 78.6٪ سوف تؤكد مجددًا النظرة الصعودية على المدى القريب.
الفوركس اليوم: انخفاض الين الياباني على الرغم من رفع معدلات الفائدة من جانب البنك المركزي الياباني BoJ؛ والتركيز على تصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يوم الأربعاء، قرر البنك المركزي الأمريكي رفع معدلات الفائدة المرجعية بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق بين 3.75٪ و4.00٪. هذه هي المرة الأولى التي يرفع فيها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة منذ يوليو/تموز 2023. من المقرر أن تقدم المحافظة في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ميشيل بومان خطابًا في وقت لاحق يوم الجمعة.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الجمعة، 18 سبتمبر:
سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مكاسب طفيفة حول 100.30 يوم الجمعة مع مواصلة المتداولين تقييم أحدث رفع لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وإشارات السياسة. يوم الأربعاء، قرر البنك المركزي الأمريكي رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى نطاق بين 3.75٪ و4.00٪. وهذه هي المرة الأولى التي يرفع فيها الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة منذ يوليو/تموز 2023. من المقرر أن تلقي ميشيل بومان، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، خطابًا في وقت لاحق يوم الجمعة.
لماذا لن يعود موسم العملات البديلة — وما الذي استحوذ على رأس ماله
إذا، بعد عامين من التجمّد في الجليد، أيقظتك كتارا وسوكا إلى سوق العملات المشفرة، فسيبدو الأمر وكأن 100 عام قد مرت. ومع صعود البيتكوين إلى قمم قياسية قبل أكثر من عام بقليل، توقع الجميع موسمًا اعتياديًا للعملات البديلة، حيث يجني المستثمرون الأرباح من العملة المشفرة الأولى لملاحقة عوائد أعلى في العملات البديلة.