أسعار الذهب تتراجع بشكل حاد من أعلى مستوى لها في أكثر من أسبوعين، وتفشل أمام 3400 دولار

• أسعار الذهب تتراجع من أعلى مستوى لها في أسبوعين وسط تقارير عن محادثات وقف إطلاق النار في أوكرانيا.
• تهديدات ترامب الجديدة بفرض تعريفات وارتفاع الرهانات على خفض معدلات الفائدة في سبتمبر تدعم السلعة.
• الدولار الأمريكي ينخفض إلى أدنى مستوى له في أسبوعين ويساهم في الحد من خسائر زوج الذهب/الدولار XAU/USD.

تتراجع أسعار الذهب (XAU/USD) بشكل حاد من منطقة 3400 دولار، أو من أعلى مستوى لها في أكثر من أسبوعين الذي تم لمسه خلال الجلسة الأوروبية المبكرة، وتتداول حاليًا مع مكاسب متواضعة خلال اليوم. وذكرت تقارير أن أحد مساعدي الكرملين أخبر وسائل الإعلام بأنه تم التوصل إلى اتفاق مبدئي لعقد قمة ثنائية بين الولايات المتحدة وروسيا في الأيام المقبلة لمناقشة وقف إطلاق النار. وهذا، بدوره، يعزز شهية المستثمرين للأصول الأكثر مخاطرة ويظهر كعامل رئيسي يضعف المعدن الثمين الملاذ الآمن.

ومع ذلك، فإن تهديدات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الجديدة بفرض تعريفات تعمل كرياح خلفية لأسعار الذهب. بالإضافة إلى ذلك، فإن التحيز السائد لبيع الدولار الأمريكي (USD)، المدعوم بالقبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة خفض معدلات الفائدة في سبتمبر، يجب أن يساهم في الحد من خسائر المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. لذلك، سيكون من الحكمة الانتظار لبعض عمليات البيع اللاحقة قبل تأكيد أن الحركة الأخيرة لزوج XAU/USD التي شهدها خلال الأسبوع الماضي قد نفدت قوتها.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب تجذب عمليات بيع خلال اليوم على أخبار قمة ترامب-بوتين

• ذكرت وكالة الأنباء الروسية IFAX يوم الخميس، نقلاً عن مساعد الكرملين يوري أوشاكوف، أنه تم الاتفاق على عقد اجتماع بين الرئيس الروسي فلاديمير بوتين والرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الأيام المقبلة.
• وقع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء أمرًا تنفيذيًا بفرض تعريفات إضافية بنسبة 25% على الواردات الهندية كـ "عقوبة" لشراء النفط من روسيا، مما رفع إجمالي التعريفات إلى 50%. علاوة على ذلك، تشير التقارير إلى أن ترامب قد يفرض تعريفات إضافية بنسبة 15% على جميع الواردات اليابانية.
• علاوة على ذلك، أعلن ترامب في وقت سابق من هذا الأسبوع أن التعريفات الأمريكية على واردات أشباه الموصلات والأدوية ستُعلن خلال الأسبوع المقبل أو نحو ذلك. وهذا يحيي المخاوف بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة من حرب تجارية عالمية ويعزز أسعار الذهب الملاذ الآمن يوم الخميس.
• كان المتداولون يسعرون في إمكانية المزيد من خفض أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقعًا سابقًا من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. وقد زادت الرهانات بعد تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي الأضعف من المتوقع الذي صدر يوم الجمعة الماضي وبيانات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات ISM الأمريكية المخيبة للآمال يوم الثلاثاء.
• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المشاركون في السوق أن هناك فرصة تزيد عن 90% بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في الاجتماع المقبل للسياسة النقدية في سبتمبر. علاوة على ذلك، من المتوقع أن يقدم الاحتياطي الفيدرالي على الأقل خفضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام.
• توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة تفشل في مساعدة الدولار الأمريكي على تسجيل أي انتعاش ملحوظ من أدنى مستوى له في أسبوع واحد الذي تم لمسه يوم الأربعاء وتفيد المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. ومع ذلك، فإن نبرة المخاطر الإيجابية، التي تتبع المكاسب الليلية في وول ستريت، تحد من مكاسب المعدن الثمين.
• يتطلع المتداولون الآن إلى مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الأمريكية، المقرر إصدارها لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية. هذا، جنبًا إلى جنب مع خطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين، سيقود الطلب على الدولار الأمريكي ويخلق فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج XAU/USD.

أسعار الذهب تفشل مرة أخرى بالقرب من مستوى 3400 دولار؛ المتوسط المتحرك البسيط 200 على إطار 4 ساعات هو المفتاح للثيران

من منظور فني، تكافح السلعة للاستفادة من القوة الأخيرة التي تجاوزت منطقة 3380-3385 دولار. علاوة على ذلك، فإن مؤشرات التذبذب المختلطة على الرسم البياني اليومي تستدعي الحذر للثيران في زوج XAU/USD. ومع ذلك، فإن الارتداد هذا الأسبوع من المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات يدعم الحالة لمزيد من الحركة الصعودية. بعض عمليات الشراء اللاحقة فوق مستوى 3400 دولار ستؤكد النظرة الإيجابية وترفع أسعار الذهب إلى مستوى المقاومة الوسيطة 3420-3422 دولار في الطريق إلى منطقة العرض 3434-3435 دولار. ستؤدي الحركة القوية فوق الأخيرة إلى تمهيد الطريق نحو إعادة اختبار القمة التاريخية، حول مستوى 3500 دولار النفسي الذي تم لمسه في أبريل.

على الجانب الآخر، قد تستمر أي تراجعات تصحيحية في العثور على دعم جيد بالقرب من منطقة 3350 دولار. يتبع ذلك عن كثب المتوسط المتحرك البسيط 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويسحب أسعار الذهب إلى مستوى الدعم الوسيط 3315 دولار في الطريق إلى المستوى الدائري 3300 دولار. سيفتح القبول دون الأخير منطقة 3268 دولار، أو أدنى مستوى شهري تم لمسه الأسبوع الماضي.