يبدو اليورو ضعيفًا بالقرب من أدنى مستوى سنوي، والسياسة بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي تحت الأضواء

• يتداول اليورو بشكل هش بالقرب من أدنى مستوى سنوي له عند 1.1113 مقابل الدولار الأمريكي قبيل قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.
• تواصل أسعار النفط المرتفعة والمخاطر المالية الفرنسية إبقاء اليورو تحت الضغط.
• من المتوقع أن يبقي كل من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثابتة.

يتداول اليورو (EUR) بالقرب من أدنى مستوى سنوي له عند 1.1113 مقابل الدولار الأمريكي (USD) خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء. ويتعرض زوج العملات الرئيسي لضغوط مع استمرار المخاوف المتزايدة في أسواق السندات الفرنسية وارتفاع أسعار النفط في الضغط على اليورو.

اليورو تحت الضغط مع اتساع الفروق الفرنسية ووصول الثقة إلى أدنى مستويات 2022

يشير استراتيجيون في Scotiabank إلى أن الضغوط السياسية الداخلية أصبحت أكثر وضوحا في الأسواق الفرنسية، مع "ضعف أداء السندات الفرنسية ... مما دفع الفارق فوق سندات البوند لأجل 10 سنوات إلى الارتفاع مجددا إلى 161 نقطة أساس." ويضيفون أن المعنويات تدهورت بشكل حاد، إذ "انخفضت ثقة المستهلك الفرنسي إلى 80 في أكتوبر/تشرين الأول، لتساوي أدنى مستوى شوهد في 2022، مما يعكس التوترات السياسية الأخيرة والاضطرابات الاجتماعية."

وفي الوقت نفسه، تسارعت أسعار النفط بعدما أثار هجوم بطائرة مسيرة شنّه الحوثيون المدعومون من إيران على أكبر منشأة نفطية في السعودية مخاوف من مزيد من مخاطر إمدادات الطاقة.

وقال متحدث عسكري باسم الحوثيين المتحالفين مع إيران يوم الثلاثاء إنهم أصابوا أكبر مصفاة نفط في السعودية بصاروخ، مما أدى إلى تكثيف هجماتهم ضد ثاني أكبر منتج للنفط الخام في العالم. ولم تؤكد السلطات السعودية على الفور الضربة على المنشأة التي تبلغ طاقتها 550 ألف برميل يوميا، بحسب تقرير رويترز.

وبالنظر إلى الأمام، ستكون المحفزات الرئيسية لليورو هي إعلان السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس وبيانات مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP الأولية في ألمانيا لشهر أكتوبر/تشرين الأول يوم الجمعة. ومن المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ثابتة.

أما على صعيد الدولار الأمريكي، فيترقب المستثمرون إعلان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش.

الاحتياطي الفيدرالي في دائرة الضوء مع بحث Danske Bank عن رفعين في ديسمبر/كانون الأول ومارس/آذار

يشير المحللون في بنك دانسك إلى أنه في الولايات المتحدة، "الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع هو قرار الفائدة الصادر عن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC) هذا المساء والمؤتمر الصحفي الذي يليه،" حيث "يتوقعون أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير، بما يتماشى مع التوقعات، بينما تسعّر الأسواق احتمالًا بنسبة 10٪ لرفع الفائدة."

ويشير البنك إلى أن "معظم أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأساسيين أشاروا إلى أنهم يستطيعون الانتظار حتى ديسمبر/كانون الأول قبل رفع الفائدة مرة أخرى، رغم أن قلة منهم ترى حاجة أكبر إلى التحرك بسرعة،" ولذلك فإنهم "يتوقعون 2-3 أصوات معارضة لصالح رفع الفائدة."

وبشكل عام، يؤكد بنك دانسك مجددًا أنه "لا يزال يرى حاجة إلى مزيد من التشديد" وأن "كل الأنظار تتجه إلى الاحتياطي الفيدرالي، الذي من المتوقع أن يبقي أسعار الفائدة دون تغيير." وفي السيناريو الأساسي لديهم، من المتوقع أن يؤكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول "التزامه الراسخ بإعادة التضخم إلى الهدف،" مع إبقاء البنك على توقعه بـ "رفعين إضافيين للفائدة، في ديسمبر/كانون الأول ومارس/آذار."

التحليل الفني لزوج يورو/دولار EUR/USD

على الرسم البياني اليومي، يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1126، ممتدًا في موقف هبوطي مع صمود السعر الفوري فيما دون المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا (EMA) عند 1.1228. ولا يزال الزوج تحت ضغط بينما يحده هذا المستوى الديناميكي للمقاومة، كما أن مؤشر القوة النسبية (RSI) بالقرب من 30 يلمح إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال مهيمنًا، رغم أن الاقتراب من منطقة التشبع البيعي قد يبطئ وتيرة البيع الفورية بدلًا من عكس الاتجاه.

وعلى الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند المتوسط المتحرك الأسي 20 يومًا قرب 1.1228، وسيكون هناك حاجة إلى إغلاق يومي فوق هذا المستوى لتخفيف الضغط الهبوطي الحالي والإشارة إلى ارتداد تصحيحي أكثر استدامة. وحتى يتم استعادة هذا الحاجز، من المرجح أن تُنظر إلى الارتفاعات على أنها تصحيحية ضمن الاتجاه الهابط الأوسع، مع غياب مستويات دعم هيكلية قريبة على الرسم البياني مما يترك الزوج عرضة لتسجيل قيعان جديدة إذا استعاد البائعون الزخم.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)