- يتراجع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى حوالي 1.1165 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء.
- يحافظ الزوج على نظرة سلبية فيما دون متوسط الحركة البسيط 100 يوم، مع زخم RSI هبوطي.
- يقع مستوى الدعم الأولي عند 1.1140؛ أما أول حاجز صعودي يجب مراقبته فهو 1.1215.
يتم تداول زوج يورو/دولار EUR/USD في المنطقة السلبية قرب 1.1165 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. ويمدد اليورو EUR اتجاهه الهبوطي مقابل الدولار الأمريكي USD مع تجدد المخاوف المالية في فرنسا، مما أعاد الضغوط المالية عبر منطقة اليورو. وسوف يراقب المتداولون عن كثب قرارات معدلات الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed والبنك المركزي الأوروبي ECB في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
ومن المتوقع أن يبقي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على سعر الفائدة القياسي دون تغيير يوم الأربعاء. وأظهر أداة CME FedWatch Tool أن المتداولين يسعرون احتمالًا يقارب 89.5٪ بأن يبقي صناع السياسة معدلات الفائدة مستقرة ضمن النطاق المستهدف الحالي بين 3.75% و4.0%.
"المشكلة الأساسية مع اليورو لم تتغير، وفروق العوائد قد ضاقت," قال كيت جوكس، كبير استراتيجيي سوق العملات الأجنبية العالمي في سوسيتيه جنرال. وأضاف كيت: "لا يزال اليورو عرضة للضغط في هذه المرحلة لأن توقعات النمو ليست جيدة وأسعار الطاقة لا تزال مرتفعة,"
ومن المرجح أن يُبقي البنك المركزي الأوروبي ECB سعر فائدة الإيداع دون تغيير عند 2.50% في اجتماع السياسة النقدية يوم الخميس في أكتوبر/تشرين الأول، لكنه قد يرفعه بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر/كانون الأول مع بقاء التضخم قريبًا من ضعف مستهدفه البالغ 2%، وفقًا لاستطلاع رويترز.
الدولار الأمريكي يشتد مع تسطح منحنى العائد وتراجع برنت من أعلى مستوياته الأخيرة
يشير محللو كومرتس بنك إلى نبرة أكثر حذرًا في أسعار الفائدة والسلع، موضحين أن "منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية تسطح قليلًا، مع ارتفاع الطرف القصير [بينما] تراجع الطرف الطويل قليلًا." وفي الوقت نفسه، يشيرون إلى أن "أسعار خام برنت تراجعت من أعلى مستوى لها في نحو ستة أشهر مع توفير النشاط الدبلوماسي حول الصراع الأمريكي-الإيراني بعض الارتياح لأسواق الطاقة," بينما "كان الدولار الأمريكي أقوى قليلًا."
وارش يلفت الانتباه إلى طفرة الاستثمار ومخاطر الذكاء الاصطناعي لكنه يتجنب الالتزام المسبق بشأن السياسة
حصل خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش على 5.6/10 في مؤشر FXS Speechtracker، وهو أقل قليلًا من المتوسط التاريخي البالغ 6.1/10، مما يشير إلى نبرة أقل تأثيرًا قليلًا مقارنة بالخط الأساس الراسخ، رغم الرسائل المستقرة بشكل عام. ويؤكد الاعتراف بأنه كان "مفرط التحسس" من الأزمة المالية العالمية على ميل حذر، حتى مع إبراز وارش للنمو الهيكلي وطفرة الاستثمار المدفوعة بـ"السياسات الجيدة"، مع رفضه القاطع استباق قرارات اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC المقبلة. كما أن تركيز وارش على الذكاء الاصطناعي باعتباره قوة قريبة الأجل من جانب الطلب وأداة لتعزيز الثقة في البيانات، إلى جانب الانتباه إلى المخاطر السلبية المحتملة، يشير إلى موقف متوازن بين التفاؤل بالابتكار واليقظة تجاه الاستقرار المالي
لم يتغير مؤشر FXS Fed Sentiment Index، إذ تحرك بمقدار 0.00 نقطة إلى مستوى 127.51، مما أبقى النبرة العامة للسياسة النقدية راسخة في منطقة التشديد على الرغم من تراجع طفيف في درجة FXS Speechtracker. ويشير المستوى المرتفع والمستقر للمؤشر إلى أن الأسواق ترى أن حذر وارش وتركيزه على استقرار الأسعار وقوة الاستثمار يتماشيان مع تحيز نحو الإبقاء على السياسة أو تشديدها بدلًا من التحول نحو موقف أكثر تيسيرًا للدولار.
التحليل الفني: يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على نظرة هبوطية على المدى القريب
على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج يورو/دولار EUR/USD على تحيز هبوطي على المدى القريب مع بقاء السعر الفوري دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم ودون الخط الأوسط لنطاقات بولينجر. ويتحرك الزوج على طول النصف السفلي من نطاق التقلب، مع بقاء السعر أعلى قليلًا فقط من الحد السفلي، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (14) عند 33.6 فوق منطقة التشبع البيعي بقليل، مما يشير إلى أن الضغوط الهبوطية لا تزال قائمة لكنها أصبحت ممتدة.
في الاتجاه الهبوطي، يوفر الحد السفلي لنطاق بولينجر عند 1.1140 مستوى دعم فوري. وأي استمرارية في عمليات البيع دون المستوى المذكور ستكشف عن الحاجز النفسي 1.1100، يليه القاع المسجل في 12 مايو/أيار 2025 عند 1.0951.
في الاتجاه الصاعد، يقع مستوى المقاومة الأولي عند الخط الأوسط لنطاق بولينجر حول 1.1215، يليه الحد العلوي لنطاق بولينجر بالقرب من 1.1295. وقد يمهد الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى الطريق نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 1.1445، والذي يعمل كسقف أبعد يعزز البنية الهبوطية الأوسع.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يحقق مكاسب في بداية أسبوع الإعلان عن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يرتفع الذهب إلى محيط منطقة 4010 دولار قبل الإعلان عن السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed يوم الأربعاء. من شبه المؤكد أن يحافظ البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على معدلات الفائدة مستقرة ضمن نطاق 3.75٪-4.00٪. خلال هذا الأسبوع، سوف ينصب تركيز المستثمرين أيضًا على بيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP الأمريكي.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: يظل مضغوطاً فيما دون منطقة 100 دولار مع الحد من الاتخفاض بسبب التوترات في الشرق الأوسط
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI بشكل طفيف لليوم الثاني على التوالي مع تخفيف المخاوف بشأن الإمدادات على خلفية آمال الدبلوماسية في الشرق الأوسط. الهجمات على المملكة العربية السعودية تُبقي علاوة المخاطر الجيوسياسية قائمة وتساعد في الحد من خسائر أسعار النفط.
الفوركس اليوم: تحسن المزاج قليلاً في بداية أسبوع حاسم للبنوك المركزية
في وقت لاحق من الأسبوع، سوف ينصب تركيز جميع الأنظار على اجتماعات السياسة النقدية للبنوك المركزية في الاقتصادات الكبرى، بما في ذلك البنك الاحتياطي النيوزيلندي RBNZ، بنك كندا BoC، البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، البنك المركزي الأوروبي ECB والبنك المركزي الياباني BoJ.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الثلاثاء، 27 أكتوبر:
بدأ الدولار الأمريكي USD الأسبوع بشكل مبشر، مواصلاً تمدد انتعاشه إلى منطقة أعلى مستوياته خلال عدة أيام. وقد جاءت القوة الإضافية للدولار الأمريكي عقب نغمة متباينة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية وسط موقف حذر عام لدى المشاركين في السوق.
شبكة Pi تتعثر مع ضعف معنويات العملات المشفرة الذي يحد من الارتداد
يحافظ Pi Network (PI) على استقراره فوق 0.0760 دولار وقت النشر يوم الثلاثاء، متوقفًا بعد ارتداد بنحو 2٪ في اليوم السابق. تؤثر معنويات السوق الأوسع الضعيفة وانخفاض حجم التداول على رمز PI. التوقعات الفنية هبوطية، مع تقييد السعر دون خط اتجاه مقاومة طويل الأجل وزخم ضعيف.