توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY: يتحرك بشكل جانبي فوق 110.00، وتستمر النظرة الهبوطية

• يحافظ زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني AUD/JPY على استقراره بالقرب من 110.20 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. 
• من المرجح أن يرفع بنك اليابان BoJ سعر الفائدة القياسي إلى 1.25٪ في اجتماعه يوم الجمعة. 
• لا تزال النظرة السلبية للزوج قائمة، مع ظروف تشبع بيعي. 
• يظهر الحاجز الأول في الاتجاه الصاعد عند 112.45؛ ويظهر مستوى الدعم الأولي الذي يجب مراقبته عند 109.35. 

يتداول زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني AUD/JPY بنبرة مستقرة حول 110.20 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. وقد تتسم الأسواق بالحذر قبل قرار بنك اليابان (BoJ) بشأن معدلات الفائدة في وقت لاحق من يوم الجمعة. 

من المتوقع أن يرفع بنك اليابان سعر الفائدة على سياسته إلى 1.25٪، وهو أعلى مستوى منذ نحو 31 عامًا، في اجتماع تحديد السياسة يوم الجمعة في سبتمبر/أيلول. وكان البنك المركزي الياباني قد رفع سعر الفائدة القياسي إلى 1.0٪ في اجتماعه الأخير في يونيو/حزيران. 

سيراقب المتداولون محافظ بنك اليابان كازو أويدا بشأن وتيرة الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة ومدى إمكانية أن يذهب البنك المركزي في رفع الفائدة ضمن دورة التشديد الحالية. 

"إن رفعًا بمقدار 25 نقطة أساس مسعّر بالفعل تقريبًا بالكامل"، قال محللو MUFG. وأضافوا: "ولكي يواصل الين الارتفاع، سيتعين على بنك اليابان أن يشير إلى أنه يخطط للالتزام بوتيرة أسرع من الزيادات"

من ناحية أخرى، فإن الموقف المتشدد من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يبقي احتمال المزيد من رفع أسعار الفائدة قائمًا، مما يدعم الدولار الأسترالي. وقالت مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر يوم الثلاثاء إن البنك المركزي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا ثبت أن التضخم أكثر استدامة من المتوقع.

تسعّر الأسواق الآن احتمالًا يقارب 76٪ بأن يرفع البنك المركزي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي (OCR) إلى 4.60٪ في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي المقبل، وفقًا لأداة RBA Rate Tracker.

تتحسن النظرة المستقبلية للين مع ترجيح أن يؤكد بنك اليابان التسعير المتشدد

يشير محللو Brown Brothers Harriman إلى أن بنك اليابان من "المتوقع على نطاق واسع أن يرفع سعر الفائدة على السياسة النقدية 25 نقطة أساس إلى 1.25٪ يوم الجمعة بعد التوقف في يوليو/تموز،" مما يعكس خلفية "يقترب فيها التضخم الأساسي في اليابان كثيرًا من هدف 2٪ ويعمل الاقتصاد فوق طاقته قليلاً." ويضيفون أن "رفعًا بمقدار 50 نقطة أساس لا يمكن استبعاده لأنه سيساعد في احتواء توقعات التضخم، والحد من عوائد السندات الحكومية اليابانية JGB طويلة الأجل."

وبالنظر إلى ما بعد قرار هذا الأسبوع، تشير BBH إلى أن "الأسواق ستبحث عن إشارة إلى أن هناك رفعًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس في طريقه بحلول نهاية العام، وأن الأسعار يمكن أن تقترب من 2.00٪ خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة، كما توحي به منحنى المقايضات." ومن وجهة نظرهم، يمتلك بنك اليابان هامشًا لتأييد هذا المسار لأن "سعر الفائدة على السياسة النقدية يقترب من الحد الأدنى لنطاقه المحايد المقدر بين 1.10-2.50٪," مما يترك مجالًا لمزيد من التشديد إذا استمرت الخلفية الاقتصادية الكلية الحالية.

التحليل الفني: زوج AUD/JPY يحافظ على نبرة هبوطية وسط مؤشر RSI في مناطق تشبع بيعي

على الرسم البياني اليومي، لا يزال زوج AUD/JPY تحت ضغط هبوطي واضح، إذ يتداول دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) ودون النطاق الأوسط لبولينجر، وهو ما يشير معًا إلى أن السوق لا يزال تهيمن عليه الضغوط البيعية عند الارتفاعات. ويستقر مؤشر القوة النسبية (14) بالقرب من 30، ما يلمح إلى ظروف تشبع بيعي، لكن ذلك لا يعدو أن يخفف من التحيز الهابط بدلًا من أن يقلبه ما دامت الأسعار محصورة دون المتوسطات اليومية المتجمعة.

على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الأولية عند قاع 10 أغسطس/آب عند 112.45، في طريقه إلى النطاق الأوسط لبولينجر قرب 112.65. وإلى الأعلى، فإن العقبة التالية التي ينبغي مراقبتها هي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم قرب 112.95.  ويعمل النطاق العلوي لبولينجر قرب 115.95 كحاجز أبعد إذا تحقق ارتداد أقوى. 

في الاتجاه الهبوطي، يوفر النطاق السفلي لبولينجر قرب 109.35 أول دعم ملحوظ. وسيؤدي كسر حاسم دون هذه المنطقة إلى فتح الطريق نحو قاع 3 أغسطس/آب عند 109.24، يليه قاع 31 مارس/آذار عند 108.79.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)