توقعات أسعار زوج دولار أسترالي/ين AUD/JPY: يحافظ على مكاسبه فوق 110.50، لكن النظرة الهبوطية لا تزال قائمة دون متوسط الحركة البسيط 100 يومًا

• يجذب زوج AUD/JPY بعض المشترين إلى قرب 110.75 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء.
• يحافظ الزوج على نبرة هبوطية دون متوسط الحركة البسيط 100 يوم؛ ولا يمكن استبعاد حدوث ارتداد مؤقت وسط تحسن زخم مؤشر القوة النسبية RSI.
• يُرى مستوى الدعم الأول عند 110.20؛ أما مستوى المقاومة الفوري الذي يجب مراقبته فهو 111.20.

يتداول زوج AUD/JPY في المنطقة الإيجابية حول 110.75 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء. وتوفر النبرة المتشددة من بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بعض الدعم للدولار الأسترالي (AUD) مقابل الين الياباني (JPY). وستكون بيانات التضخم الأسترالية لشهر سبتمبر/أيلول هي الحدث الأبرز لاحقًا يوم الأربعاء. وفي يوم الجمعة، سيحتل قرار بنك اليابان (BoJ) بشأن أسعار الفائدة مركز الصدارة.

قالت مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي سارة هانتر إن البنك المركزي "لم ينتهِ بعد" من مكافحة التضخم، مشيرة إلى أن المزيد من رفع أسعار الفائدة مرجح عندما يجتمع صناع السياسة في وقت مبكر من الشهر المقبل. وتقوم الأسواق الآن بتسعير احتمال بنحو 62% لزيادة أسعار الفائدة إلى 4.85% في اجتماع مجلس بنك الاحتياطي الأسترالي المقبل، وفقًا لأداة ASX RBA Rate Tracker.

ينتظر المتداولون تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) للحصول على زخم جديد. ويتوقع الاقتصاديون أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك السنوي ارتفاعًا بنسبة 4.2% في سبتمبر/أيلول، بينما من المتوقع أن يُظهر مؤشر أسعار المستهلك الشهري زيادة بنسبة 0.7% في سبتمبر/أيلول. وقد تؤدي أي علامات على تضخم أكثر سخونة في أستراليا إلى دعم الدولار الأسترالي على المدى القريب.

ومن المتوقع أن يُبقي بنك اليابان سعر الفائدة ثابتًا عند 1.25% في اجتماع السياسة النقدية يوم الجمعة. وقال محللون إن البنك المركزي الياباني من المرجح أن يتجنب تقديم تلميحات صريحة بشأن توقيت وسرعة الزيادات المستقبلية في أسعار الفائدة، بينما يوازن بين الحاجة إلى درء مخاطر تجاوز التضخم المستهدف دون إرباك الأسواق المتوترة برفع مبكر.

مسار أسعار الفائدة لدى بنك اليابان في دائرة الضوء مع تسعير المقايضات لتحرك في ديسمبر/كانون الأول ودعم للين

يشير محللو Brown Brothers Harriman إلى أن بنك اليابان "من المتوقع على نطاق واسع أن يُبقي أسعار الفائدة دون تغيير عند 1.25% وأن يقيّم رفع سبتمبر/أيلول بمقدار 25 نقطة أساس قبل التشديد مرة أخرى." ويبرزون النبرة الحذرة للمحافظ كازو أويدا في سبتمبر/أيلول، عندما حذر من أن "الزيادات السريعة في أسعار الفائدة قد تربك أسعار الأصول"، وشدد على أنه "قد يستغرق الأمر بعض الوقت للتأكد من أن التضخم عند 2% قد ترسخ."

ومع ذلك، ترى BBH أن "التضخم الأساسي الأكثر صلابة يترك مجالًا لتقرير توقعات أكثر تشددًا، مما يرفع توقعات أسعار الفائدة لدى بنك اليابان لصالح الين الياباني." وعكسًا لهذا التحول في تسعير السوق، يشيرون إلى أن "منحنى المقايضات يسعر احتمالات بنسبة 75% لرفع بنك اليابان أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.50% في اجتماع 18 ديسمبر/كانون الأول، ونحو 75 نقطة أساس من التشديد خلال الأشهر الاثني عشر المقبلة."

هيـمـينو من بنك اليابان يلوّح بمخاطر تضخم مدفوعة بالذكاء الاصطناعي، مما يبقي الين مدعومًا

حصل هيمينو من بنك اليابان BoJ على 8.2/10 في أداة FXS Speechtracker، وهو ما يتماشى تمامًا مع المتوسط التاريخي، لكن التركيز على ارتفاع التضخم الأساسي والتوقعات يشير إلى ميل نحو التشديد. كما أن الطلب القوي المرتبط بالذكاء الاصطناعي الذي يدعم الإنفاق الرأسمالي والصادرات، إلى جانب الأوضاع المالية الميسرة، وانخفاض معدلات الفائدة الحقيقية، وتسارع الإقراض المصرفي، يعزز الحجة القائلة إن التضخم يقترب من هدف 2٪، مما يدعم تحيزًا أكثر قوة للين.

وتشير التحذيرات من أن تأجيل تغييرات السياسة قد يزيد من مخاطر ارتفاع الأسعار ويضر بالاقتصاد إلى استعداد متزايد لتعديل السياسة، حتى وإن ظل التوقيت معتمدًا على البيانات. كما أن التركيز على تحقيق استقرار الأسعار من خلال "سياسة نقدية مناسبة" لضمان نمو مستدام يوحي بأن بنك اليابان BoJ يبتعد تدريجيًا عن الإعدادات فائقة التيسير، وهي خلفية من شأنها أن تحد من هبوط الين وتبقي الأسواق متأهبة لخطوات تطبيع مستقبلية.

التحليل الفني: النظرة السلبية لزوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY لا تزال قائمة دون المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم

في الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج دولار أسترالي/ين ياباني AUD/JPY على نبرة محدودة ما دام يتحرك دون المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم. وقد تعافى السعر مجددًا فوق النطاق الأوسط لنطاقات بولينجر لمدة 20 فترة، مما يشير إلى بعض الاستقرار على المدى القريب، بينما يوحي مؤشر القوة النسبية (14) عند 52.25 بزخم يتحسن بشكل طفيف لكنه لم يختبر بعد البنية الهبوطية العامة التي يحددها المتوسط المتحرك البسيط المهيمن في الأعلى.

في الاتجاه الهبوطي، يُرى مستوى الدعم الأولي عند النطاق الأوسط لنطاق بولينجر قرب 110.20، يليه المستوى النفسي 110.00. ويقع حاجز دعم أعمق عند الحد السفلي لنطاق بولينجر قرب 109.20، حيث قد يتردد البائعون إذا استأنف الزوج تراجعه.

في الاتجاه الصاعد، يظهر مستوى المقاومة الفوري عند الحد العلوي لنطاق بولينجر قرب 111.20، في الطريق إلى المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم عند 112.00. وقد يؤدي التداول المستمر فوق هذا المستوى إلى ارتفاع نحو أعلى مستوى في 18 أغسطس/آب عند 113.61.

(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)