- تتعرض الفضة لضغوط بيع قوية مع تغذية التضخم الأمريكي الأقوى من المتوقع رهانات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
- تظل النظرة الفنية هبوطية مع تداول XAG/USD دون متوسطاته المتحركة البسيطة اليومية الرئيسية بفارق كبير.
- يقترب مؤشر القوة النسبية من منطقة التشبع البيعي، بينما يشير مؤشر الماكد إلى استمرار ضغوط البيع.
تهبط الفضة (XAG/USD) بأكثر من ٪5.5 يوم الأربعاء مع تغذية بيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع لتوقعات المزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، مما دفع الدولار الأمريكي (USD) إلى أعلى مستوى جديد منذ بداية العام حتى تاريخه. وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAG/USD حول 55.78 دولار، وهو أدنى مستوى له منذ يوليو/تموز.
أظهرت البيانات الصادرة عن مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل أن التضخم العام ارتفع إلى ٪3.7 على أساس سنوي في سبتمبر/أيلول من ٪3.4 في أغسطس/آب، متجاوزًا التوقعات البالغة ٪3.6. وارتفع التضخم الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، إلى ٪2.6 من ٪2.4، أعلى من التوقعات البالغة ٪2.5. وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة ٪0.6، كما كان متوقعًا، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة ٪0.3، أعلى قليلاً من التوقعات البالغة ٪0.2.
وفقًا لأداة CME FedWatch، يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال بنسبة ٪43 لرفع أسعار الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 27-28 أكتوبر/تشرين الأول، ارتفاعًا من ٪22 قبل صدور البيانات، بينما تبلغ احتمالية رفع أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول نحو ٪95.
ارتفاع تكاليف الاقتراض يجعل الأصول المدرة للفائدة أكثر جاذبية، مما يقلل الطلب على الفضة، التي لا تحقق أي دخل. كما أن قوة الدولار الأمريكي تضيف مزيدًا من الضغط من خلال جعل المعدن أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين في الخارج. وفي الوقت نفسه، تشير الصورة الفنية إلى أن البائعين لا يزالون يسيطرون بقوة.
التحليل الفني
على الرسم البياني اليومي، يتداول XAG/USD دون المتوسطات المتحركة البسيطة ل 50 يومًا و100 يوم و200 يوم بفارق كبير، والمتجمعة بين نحو 63 و72 دولار. وتعيد الحركة الهابطة الأخيرة الفضة نحو أدنى مستويات يوليو/تموز، والتي تمثل أيضًا أدنى مستوياتها منذ بداية العام حتى تاريخه.
تظل مؤشرات الزخم هبوطية. يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 30 من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أن الهبوط أصبح ممتدًا، بينما يظل مؤشر تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) في المنطقة السلبية، مما يعزز استمرار الزخم الهبوطي رغم ضعف قوة الاتجاه الذي يشير إليه مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) عند 21.
على الجانب الصاعد، تقع المقاومة الأولية عند الحاجز النفسي 60 دولار، تليها المتوسط المتحرك البسيط ل 100 يوم عند 63 دولار والمتوسط المتحرك البسيط ل 50 يومًا عند 64 دولار. وتشكل مجموعة المتوسطات المتحركة هذه منطقة مقاومة قوية قبل 68 دولار والمتوسط المتحرك البسيط ل 200 يوم عند 72 دولار.
على الجانب الهابط، قد يفتح كسر مستدام دون أدنى مستويات يوليو/تموز في نطاق 55.00-55 دولار الباب أمام مزيد من التراجع نحو 50 دولار. وقد يشجع الحفاظ على هذه المنطقة الداعمة على ارتداد تصحيحي من مستويات التشبع البيعي بدلاً من انعكاس حاسم للاتجاه.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الفضة
الفضة معدن نفيس يتم تداوله بشكل كبير بين المستثمرين. تم استخدامه تاريخياً كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. على الرغم من أنها أقل شعبية من الذهب، إلا أن المتداولين قد يلجأون إلى الفضة من أجل تنويع محفظتهم الاستثمارية، وذلك لقيمتها الجوهرية أو كأداة تحوط محتمل خلال فترات التضخم المرتفع. يمكن للمستثمرين شراء الفضة الفعلية، على شكل عملات معدنية أو سبائك، أو تداولها من خلال أدوات مثل صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة، والتي تتابع أسعارها في الأسواق الدولية.
يمكن أن تتحرك أسعار الفضة بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن تؤدي حالة عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من ركود عميق إلى ارتفاع أسعار الفضة بسبب وضعها كملاذ آمن، وإن كان بدرجة أقل من الذهب. باعتبارها أصلًا لا يقدم عوائد، تميل الفضة إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة. تعتمد تحركاتها أيضًا على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الفضة/الدولار XAG/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الفضة منخفضة، بينما من المرجح أن يؤدي الدولار الأضعف إلى رفع الأسعار. عوامل أخرى مثل الطلب على الاستثمار، إمدادات التعدين - الفضة أكثر وفرة من الذهب - ومعدلات إعادة التدوير يمكن أن تؤثر أيضًا على الأسعار.
تُستخدم الفضة على نطاق واسع في الصناعة، وخاصة في قطاعات مثل الإلكترونيات أو الطاقة الشمسية، حيث أنها واحدة من أعلى الموصلات الكهربائية بين جميع المعادن - أكثر من النحاس والذهب. يمكن أن يؤدي ارتفاع الطلب إلى ارتفاع الأسعار، في حين أن الانخفاض يميل إلى خفض الأسعار. يمكن أن تساهم الديناميكيات في اقتصادات الولايات المتحدة والصين والهند أيضًا في تحركات الأسعار. بالنسبة للولايات المتحدة، وخاصة الصين، تستخدم قطاعاتها الصناعية الكبيرة الفضة في عمليات مختلفة؛ وفي الهند، يلعب طلب المستهلكين على المعدن النفيس المُستخدم في المجوهرات أيضًا دورًا رئيسيًا في تحديد الأسعار.
تميل أسعار الفضة إلى اتباع تحركات الذهب. عندما ترتفع أسعار الذهب، فإن الفضة عادة ما تحذو حذوها، حيث أن وضعهم كأصول ملاذ آمن مماثل. نسبة الذهب/الفضة، التي توضح عدد أوقيات الفضة اللازمة لتساوي قيمة أونصة واحدة من الذهب، قد تساعد في تحديد التقييم النسبي بين كلا المعدنين. قد يعتبر بعض المستثمرين أن النسبة المرتفعة مؤشر على أن الفضة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أو أن الذهب مقوم بأكثر من قيمته الحقيقية. على العكس من ذلك، قد تشير النسبة المنخفضة إلى أن الذهب مقوم بأقل من قيمته بالنسبة للفضة.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع إلى استهداف منطقة 4100 دولار وبيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي في ظل المخاطر الجيوسياسية
ينخفض الذهب لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، مع تعثر الارتداد الأخير قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية. يوقف الدولار الأمريكي التصحيح مؤقتاً في ظل ارتفاع أسعار النفط واستقرار عوائد سندات الخزانة الأمريكية. مؤشر القوة النسبية RSI اليومي الهبوطي لا يزال يضغط على مشتري الذهب، مع توقع تعرض منطقة 4100 دولار للخطر.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: ينخفض من أعلى مستوياته خلال أسبوعين؛ ويتداول فيما دون 94.00 دولار في ظل إعدادات صعودية
يواجه خام غرب تكساس الوسيط WTI صعوبة من اجل الاستفادة من ارتفاع جلسة التداول الآسيوية الطفيف إلى أعلى مستوياته خلال أكثر من أسبوعين. الانخفاض يبدو محدوداً مع تعارض تصاعد التوترات في الشرق الأوسط مع تخفيف المخاوف بشأن الإمدادات. تشير الإعدادات الفنية الصعودية إلى أن المسار الأقل مقاومة في زوج العملات لا يزال نحو الاتجاه الصاعد.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
ينتظر المتداولون صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء من أجل الحصول على إشارات جديدة بشأن مسار معدلات الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يوم الخميس، سوف يكون مؤشر أسعار المنتجين PPI وبيانات مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في دائرة الضوء.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 15 أكتوبر:
استعاد الدولار الأمريكي (USD) زخمًا صعوديًا قويًا، مرتفعًا مرة أخرى إلى قمم جديدة يوم الأربعاء. وقد جرى دعم الارتداد القوي في الدولار الأمريكي ببيانات التضخم الأمريكية الأقوى من المتوقع في سبتمبر، والتي أعادت في الوقت نفسه إشعال التكهنات بشأن مزيد من التشديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي في الربع الرابع
البيتكوين يترقب 85000 دولار؛ الإيثريوم يحافظ على الدعم، والريبل يستقر
يتداول XRP فوق 1.36 دولار مع اكتساب الثيران زخما لمواجهة نطاق عرض حاسم نحو 1.40 دولار. تتعاون Ripple وMeritz Securities لاستكشاف خدمات الحفظ المؤسسي والترميز لأسواق رأس المال في كوريا الجنوبية.