توقعات سعر الذهب: XAU/USD يكسر مستوى الدعم بينما يبحث السوق عن المحفز التالي

 

• يتداول الذهب دون مستوى الدعم الحاسم 3200 دولار مع تزايد الضغط الهبوطي بعد الارتفاعات الأخيرة.
• يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضمن نموذج راية صعودية، مما يشير إلى احتمال استمرار الاتجاه إذا تم الحفاظ على الدعم.
• قد يؤدي الارتفاع في الزخم دون 3200 دولار إلى تحفيز تصحيح أعمق نحو مستويات فيبوناتشي الرئيسية.

 

تظل أسعار الذهب تحت الضغط حيث يعيد المستثمرون تقييم توقعات أسعار الفائدة ويمتصون الإشارات المختلطة من البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة. في وقت كتابة هذا التقرير، انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بنسبة 2.23% خلال اليوم، متداولًا دون 3200 دولار، مما يمدد الانخفاض الأسبوعي حتى الآن بنسبة 4.26%. 

يعكس التراجع عدم اليقين المحيط بموقف السياسة من الاحتياطي الفيدرالي، حيث تتعارض بيانات التضخم الأضعف مع ظروف سوق العمل القوية. لقد أبقى هذا السياق الكلي الذهب محصورًا دون أعلى مستوى له على الإطلاق، مع بحث المتداولين عن اتجاه جديد.

الدببة في الذهب تختبر دعم الراية الصعودية

على الرسم البياني اليومي، شكل الذهب نموذج راية صعودية، وهو نمط استمراري يشير عادةً إلى احتمال استئناف الاتجاه الصعودي السائد. يشكل الارتفاع في أبريل سارية العلم، بينما تتماسك حركة السعر الحالية ضمن خطوط الاتجاه المتقاربة، مما يشير إلى تضييق ظروف السوق وعدم اليقين بين المشاركين في السوق.

ومع ذلك، فإن سلامة النموذج الآن تحت الضغط. انخفض السعر دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA)، والذي يبلغ حاليًا 3316.20 دولار، مما يعكس ضعفًا قصير الأجل. بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى 47.13، مما يشير إلى زخم محايد إلى هبوطي. تشير هذه التطورات إلى أن الإعداد الصعودي قد يكون في حالة تراجع.

التركيز الفوري هو على الدعم الأفقي عند 3200 دولار، والذي يمثل الحد السفلي للراية. مع تداول الأسعار حاليًا دون هذا المستوى، فإن الاختراق المؤكد سيبطل النموذج ومن المحتمل أن يحفز تصحيحًا أعمق. على العكس من ذلك، فإن التحرك فوق 3300 دولار، خاصة إذا تم تجاوز مقاومة خط الاتجاه الهابط، سيؤكد التحيز الصعودي وقد يفتح الطريق نحو ارتفاعات جديدة.

الرسم البياني اليومي للذهب (XAU/USD)

 

الذهب ينخفض دون 3200 دولار مع تلاشي الزخم الصعودي

من منظور أوسع، يظهر الرسم البياني الأسبوعي أن الذهب لا يزال في مرحلة التماسك بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى قياسي عند 3500 دولار في أبريل. وقد تم دعم هذا الارتفاع من خلال الطلب على الملاذ الآمن وتوقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية. ومع ذلك، تم مواجهة الارتفاع بسرعة بجني الأرباح، كما يتضح من الظل العلوي الطويل على الشمعة الأسبوعية - إشارة إلى الرفض وزيادة المقاومة.

منذ تلك الذروة، تداول الذهب ضمن نطاق أفقي ضيق بين 3200 و3300 دولار، مما يمثل توقفًا في الاتجاه الصعودي بدلاً من انعكاس كامل. لا يزال الهيكل الصعودي طويل الأجل سليمًا، مدعومًا بخط اتجاه صاعد ينشأ من أدنى مستوى في يناير. من المهم أن السعر لا يزال فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% عند 3291 دولار، المستمد من أدنى مستوى في يناير إلى أعلى مستوى في أبريل.

الرسم البياني الأسبوعي للذهب (XAU/USD)

 

بينما يميل الاتجاه الأوسع لصالح الثيران، فإن التوقعات على المدى القريب تعتمد على كيفية تصرف السعر ضمن النطاق الحاسم بين 3200 و3300 دولار.

سيؤكد الاختراق الحاسم فوق 3300 دولار، خاصة إذا كان مصحوبًا بزيادة الزخم وكسر مقاومة خط الاتجاه الهابط، استمرار الاتجاه الصعودي الأوسع. في هذا السيناريو، قد يعيد الذهب اختبار منطقة 3450-3500 دولار.

سيؤدي الانهيار المؤكد دون 3200 دولار إلى إبطال هيكل الراية ويعرض الذهب لتصحيحات أعمق، مع مستويات الدعم عند 3161 دولار (38.2% فيبوناتشي) و3057 دولار (50.0%) تقدم أهدافًا محتملة للانخفاض.

حتى يحدث الاختراق، من المحتمل أن يبقى الذهب محصورًا في النطاق، مع توجيه الاتجاه القصير الأجل من البيانات الاقتصادية الكلية الواردة وإشارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي.