توقعات سعر الذهب: استمرار انخفاض النفط يُبقي آمال ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD قائمة قبل اجتماع محتمل بين ترامب والرئيس الإيراني بزشكيان في الأمم المتحدة

• ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD لليوم الثاني على التوالي خلال اليوم حتى الآن ويتداول عند منطقة 4318 دولار للأونصة يوم الثلاثاء، قبل افتتاح اجتماعات الجمعية للأمم المتحدة في وقت لاحق اليوم، في وقت كتابة هذا التقرير.
• من المقرر أن يُلقي الرئيس الأمريكي كلمة افتتاحية في بداية اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة اليوم، مما يمكن أن يحفز زخماً اتجاهياً ملموساً في تحركات المعدن الأصفر.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى استمرار الحركة العرضية على خلفية زخم هبوطي طفيف إلى محايد ضمن مرحلة هبوطية تصحيحية أوسع نطاقاً حتى الآن.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم ويتداول عند 6300 جنيه للبيع و 6250 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما ينخفض زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP ويتداول عند محيط منطقة 51.55 في البنوك المصرية، حيث يحاول الصمود فوق منطقة الدعم 51.62 من أجل استهداف منطقة 54.50-55.00 على الأقل على المدى القريب، في وقت كتابة هذا التقرير.

ينخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية لليوم الثاني على التوالي على خلفية استمرار تذبذب الدولار الأمريكي عند مستويات مرتفعة. ومع ذلك يتم الحد من انخفاض الذهب بشكل أكبر من خلال استمرار انخفاض النفط لليوم الخامس على التوالي على خلفية الآمال بأن تتمكن الجهود الدبلوماسية الجارية من إنهاء الصراع في الشرق الأوسط.

سوف يترأس الرئيس مسعود بزشكيان وفدًا إيرانيًا رفيع المستوى يتضمن وزير الخارجية عباس عراقجي في الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك اليوم، حيث من المقرر أن يلتقي بزشكيان ويتحدث مع عدة رؤساء دول ومسؤولين كبار يحضرون جلسة الأمم المتحدة.

يتضمن جدول أعمال بزكشيان أيضاً لقاءات مع أفراد إيرانيين بارزين يعيشون في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى محادثات مع مفكرين أمريكيين ومراكز أبحاث.

في إشارة متفائلة قد تحول معنويات الأسواق بشكل دراماتيكي، أشار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى أنه "منفتح على الأرجح" على لقاء الرئيس الإيراني بزشكيان خلال الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك.

إضافة إلى حالة التفاؤل في السوق والجهود الدبلوماسية، اقترحت إدارة ترامب إنشاء صندوق بقيمة 5 مليار دولار لدعم إعادة إعمار البنية التحتية المتضررة من الحرب مع إيران في أنحاء الشرق الأوسط.

سوف يظل تركيز السوق منصبًا بشكل وثيق اليوم على تحركات وتصريحات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، والذي من المقرر أن يُلقي كلمة افتتاحية أمام الجمعية العامة للأمم المتحدة في وقت لاحق من اليوم.

تشمل أجندة ترامب أيضاً عقد لقاء جانبي محتمل مرتقب مع الرئيس الإيراني مسعود بزشكيان، إلى جانب محادثات مقررة مع الرئيس الصيني شي جين بينج وقادة دول خليجية أخرى على مدار الأسبوع.

تسارع الجهود الدبلوماسية لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط وترقب السوق للاجتماع المفاجئ بين ترامب وبزكشيان يضغطان على أسعار النفط بشكل أكبر، منخفضة لليوم الخامس على التوالي، مما يقلص المخاوف التضخمية بشكل أكبر ويقلص رهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية ويضغط على الدولار الأمريكي، مما يعزز بالتالي المعدن الأصفر المقوم بالدولار.

من الجدير بالذكر أن اجتماعات الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك سوف تستمر بداية من يوم الثلاثاء 22 سبتمبر/أيلول حتى يوم الإثنين 28 سبتمبر/أيلول الحالي.

على الرغم من التفاؤل بالجهود الدبلوماسية، يتم الحد من انخفاض النفط وتقييد ثيران الذهب من خلال استمرار حالة عدم اليقين التي دعمتها تصريحات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت بأن شركات الطيران الإيرانية قد توقف فعليًا السفر الدولي اعتبارًا من 23 سبتمبر/أيلول، حيث تهدد الولايات المتحدة الشركات الأجنبية بفرض عقوبات ثانوية إذا واصلت تقديم الخدمات لشركات النقل الإيرانية.

تأتي هذه الخطوة من جانب الولايات المتحدة لتشكل أحدث مرحلة في الحملة الاقتصادية المتصاعدة التي تشنها إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ضد طهران، والتي استمرت بالتوازي مع الحرب بين الولايات المتحدة وإيران.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية اليوم بيانات منخفضة ومتوسطة التأثير أبرزها بيانات التغير في التوظيف في القطاع الخاص من معهد المعالجة التلقائية للبيانات ADP الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش، بينما سوف يراقب المتداولون بشكل وثيق اجتماعات وتصريحات رفيعة المستوى على هامش الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، ينخفض الذهب لليوم الثاني على التوالي ويتداول عند منطقة 4318 دولار للأونصة خلال اليوم، حيث لا يزال يتداول بشكل عرضي على نطاق أوسع داخل نطاق سعري واسع حاسم عند 4235 - 4510 دولار، في انتظار اختراقه من أجل تحديد الحركة الاتجاهية القوية التالية، وبالتالي ينبغي مراقبة الحركة داخل هذا النطاق السعري بشكل وثيق في المرحلة الحالية، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل طفيف فيما دون خط المنتصف 50، حيث يتحرك في الوقت الحالي عند محيط مستويات 46، مما يشير إلى زخم هبوطي طفيف إلى محايد ضمن مرحلة هبوطية تصحيحية أوسع نطاقاً، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من تشكيل نموذج رأس وكتفين هبوطي محتمل على الرسم البياني اليومي، لم يتمكن الدببة من كسر خط العنق وتأكيد النموذج الهبوطي حتى الآن، في حين أن زخم مؤشر القوة النسبية RSI خلال فترة تكوين النموذج المذكور يميل بشكل طفيف إلى كون هذه الحركة مجرد حركة هابطة تصحيحية حتى الآن مع وجود زخم صعودي كامن يستعد لاستئناف الاتجاه الصاعد الناشئ عند ظهور أول محفز ملموس مواتي.
• لا تزال التحركات الحالية في المعدن الأصفر تشير إلى مرحلة هبوطية سوف تظل تصحيحية طالما لم يتم كسر منطقة الدعم الرئيسية على المدى القريب عند محيط منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي.
• ينخفض نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI لليوم الخامس على التوالي خلال اليوم حتى الآن، مما يقلص المخاوف التضخمية ويعزز المعدن الأصفر، ولكن لا تزال هناك مخاوف لدى ثيران الذهب بسبب أن الصورة الفنية الأوسع نطاقاً للنفط لا تزال تشير حتى الآن إلى أن الانخفاض الحالي مجرد انخفاض تصحيحي قبل استئناف الارتفاع مرة أخرى، مما يعزز المخاوف التضخمية على نطاق أوسع ورهانات رفع معدلات الفائدة الأمريكية والدولار الأمريكي ويضغط على الذهب المقوم بالدولار.
• لا تزال آمال ثيران الذهب قائمة، وخاصة أن التحركات الحالية لا تزال تمثل مرحلة هبوطية تصحيحية ضمن اتجاه صاعد ناشئ حتى الآن، من خلال عدم الوصول حتى الآن إلى المُستهدف المُقاس لنمط فني صعودي على الرسم البياني اليومي تم تأكيده في وقت سابق من هذا الشهر بعد اختراق منطقة 4383 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 يونيو/حزيران 2026) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي. يقع المستهدف المُقاس لهذا النمط الفني الصعودي المذكور عند محيط منطقة 4740-4825 دولار للأونصة على الأقل.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• بدأت القناعة العالمية بأننا تركنا وراءنا ذروة التضخم العالمي تتضاءل مرة أخرى خلال الفترة السابقة، حيث عادت بيانات الولايات المتحدة للمسار الصاعد مرة أخرى، حيث جاءت بيانات الوظائف غير الزراعية NFP وتضخم مؤشر أسعار المنتجين PPI ومؤشر أسعار المستهلك CPI من الولايات المتحدة جميعها أعلى من التوقعات، مما أعاد إحياء توقعات رفع معدلات الفائدة الأمريكية مرة أخرى، مما أجبر البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على رفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر/أيلول، مما يعزز بشكل تقليدي الدولار الأمريكي ويضغط على الذهب المقوم بالدولار.
• خلال الفترة من مارس/آذار إلى أغسطس/آب 2026، أغلق الذهب في مناسبات عديدة أدنى بقليل من مناطق دعم حاسمة، ولكنه سرعان ما كان يرتفع فوقها في اليوم التالي، مما يشير إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• يبدو أن ثيران الذهب قد نجحوا في خداع الدببة من خلال هذا النمط الفني المذكور في التقارير السابقة، حيث تسارع ارتفاع الذهب بمجرد اختراق أول مقاومة فنية رئيسية بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي.
• نجاح الثيران في تحويل الاتجاه إلى صاعد على المدى القريب بعد خداع الدببة من خلال النمط الفني المذكور يشير إلى أن أي انخفاض قادم في الذهب يميل ليكون انخفاض تصحيحي على خلفية عمليات جني الأرباح بعد الوصول إلى مناطق تشبع شرائي بدلاً من أن يكون انعكاس حاسم للاتجاه، مما يمثل فرصة جيدة لشراء الانخفاضات طالما تصمد الأسعار فوق الدعم على المدى القريب عند محيط منطقة 4235 دولار.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة تلاشي الانخفاض الجاري اليوم حتى الآن واكتساب زخم صعودي قوي في الذهب، سوف يحاول المعدن النفيس في البداية اختراق منطقة 4400 دولار (أعلى مستويات 18 سبتمبر/أيلول) بشكل حاسم، حيث من المفترض أن يكون هذا الاختراق الحاسم المحتمل بمثابة شرارة استئناف الارتفاع القوي مرة أخرى وأول إشارة في تأكيد صحة الاتجاه الصاعد الناشئ، حيث تزداد قوة هذه المنطقة من خلال تزامنها مع منطقة 4402 دولار (أعلى مستويات 11 سبتمبر/أيلول)، قبل مواجهة منطقة 4510 دولار (أعلى مستويات 3 سبتمبر/أيلول)، قبل مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4545 دولار للأونصة، قبل مواجهة منطقة 4697 دولار للأونصة (أعلى مستويات 25 أغسطس/آب)، قبل منطقة 4774 (أعلى مستويات 12 مايو/أيار) ومنطقة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان)، قبل مواجهة منطقة 5239 دولار للأونصة (أعلى مستويات 10 مارس/آذار)، قبل منطقة 5420 دولار للأونصة (أعلى مستويات 2 مارس/آذار) ومنطقة 5598 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 يناير/كانون الثاني، أعلى المستويات على الإطلاق).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض الجاري اليوم حتى الآن بشكل أكبر واكتساب زخم هبوطي أقوى، سوف يحاول الدببة في البداية كسر دعم المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً الذي يقع اليوم عند محيط منطقة 4280 دولار للأونصة بشكل حاسم، قبل محاولة كسر منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي من أجل تأكيد نمط قمة أدنى وقاع أدنى ونموذج رأس وكتفين هبوطي يؤكد الدخول في اتجاه هابط على المدى القصير، قبل منطقة 4202 دولار للأونصة (أعلى مستويات 6 يوليو/تموز)، قبل منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار)، قبل مواجهة منطقة 3996 دولار للأونصة (أدنى مستويات 29 يوليو/تموز)، قبل منطقة 3960 دولار للأونصة (أدنى مستويات 17 يوليو/تموز)، قبل محاولة حشد جميع القوى الهبوطية من أجل كسر منطقة الدعم الحاسمة على المدى المتوسط 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران) بشكل حاسم، قبل مواجهة منطقة دعم ثانوية عند محيط منطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل تحدي منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية على المدى الأطول، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4400، 4402، 4510، 4545، 4697، 4774، 4890، 5239، 5420، 5598

مناطق الدعم: 4280، 4235، 4202، 4098، 3996، 3960، 3941، 3928، 3886