توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD من مناطق تشبع بيعي على خلفية انخفاض النفط والدولار في ظل إحياء الآمال الدبلوماسية

• يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل طفيف من انخفاضات اليومين السابقين القوية خلال اليوم حتى الآن، متداولاً عند منطقة 3899 دولار للأونصة يوم الإثنين.
• يرتد الذهب على خلفية انخفاض ملحوظ في أسعار النفط والدولار في ظل ظهور نتائج إيجابية من اجتماعات طهران مع الوسيط القطري في الدوحة.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى ارتداد طفيف لديه فرصة للتمديد من مناطق تشبع بيعي إلى ما فوق الدعم الرئيسي الذي تم كسره لفترة وجيزة في اليوم السابق.
• يقلص الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر انخفاض يوم أمس ويرتفع في وقت مبكر اليوم ويتداول عند 6165 جنيه للبيع و 6115 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس.

يأتي ارتفاع الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر خلال اليوم حتى الآن على خلفية تمديد انخفاض زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP بشكل ملموس خلال اليوم حتى الآن إلى محيط منطقة 55.45 يوم الإثنين في البنوك المصرية، وذلك بعد قرار البنك المركزي المصري CBE خلال الأسبوع الماضي برفع معدلات الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس من أجل السيطرة على ارتفاع التضخم وجذب تدفقات الأموال الساخنة مرة أخرى إلى البلاد. يقع دعم زوج العملات القريب عند منطقة 54.86، في وقت كتابة هذا التقرير.

يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن، مدفوعاً بشكل رئيسي من انخفاض أسعار النفط والدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، وذلك على خلفية إحياء آمال التوصل إلى حل دبلوماسي يُنهي الحرب الدائرة في الشرق الأوسط بين الولايات المتحدة وإيران وحلفائهم قبل انتخابات التجديد النصفي الأمريكية.

أفادت تقارير اليوم بأن المفاوضين ​الإيرانيين غادروا محادثات الدوحة يوم ​أمس، ولكن ليس ​بسبب صعوبات في المفاوضات التي ​تهدف ​للتوصل إلى اتفاق ‌لإنهاء الحرب الأمريكية الإسرائيلية على إيران، مشيرة إلى أن هناك مسودة ​اقتراح خرجت من الاجتماعات يتم نقلها إلى الجانب الأمريكي من أجل الحصول على ملاحظات بشأنها وقد ​ُيعقد اجتماع ​بين الأطراف لمتابعة ذلك وأن تحقيق النتيجة المأمولة من المفاوضات مرهون بالرد الذي سوف يصل من الجانب الأمريكي، مما أدى إلى إحياء الآمال الدبلوماسية، مما ضغط بالتالي على أسعار النفط وقلص الضغوط التضخمية ورهانات رفع معدلات الفائدة، مما ضغط بالتالي على الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يعزز بالتالي المعدن الأصفر المقوم بالدولار والذي لا يقدم عوائد.

تترقب الأسواق غداً عامل مؤثر بشكل كبير على حركة أسعار الذهب، وهو بداية انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة، حيث سوف تحدد انتخابات التجديد النصفي السيطرة على الكونجرس خلال العامين الأخيرين من ولاية الرئيس ترامب.

تشير استطلاعات الرأي الحالية إلى أن الديمقراطيين مرشحون للفوز بالمقاعد الثلاثة اللازمة للحصول على أغلبية في مجلس النواب، بينما يظل السباق على مجلس الشيوخ أكثر تقاربًا بكثير، مع احتمال أن يستغرق الإعلان عن النتيجة النهائية في أي من المجلسين عدة أيام إذا كانت هوامش الفارق ضيقة.

تشير الاستطلاعات أيضاً إلى أن احتمالية سيطرة الديمقراطيين على مجلس الشيوخ تبلغ 72.0%-75%، مما سوف يضغط بشكل أكبر على الدولار وأسعار النفط وعوائد سندات الخزانة بالنظر إلى أن جلسة تصريف الأعمال بعد الانتخابات سوف تكون هامة للغاية مع انتهاء تمويل الحكومة في 11 ديسمبر/كانون الأول، حيث من المرجح أن يسعى الجمهوريون إلى مشروع قانون تسوية قد يتضمن إنفاقاً إضافياً على الدفاع وربما يتناول سقف الدين، مما سوف يصب في نهاية المطاف في صالح الأصول المقومة بالدولار والتي لا تقدم عوائد، مثل الذهب.

سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية اليوم بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي الصادر عن معهد إدارة الإمدادات ISM لشهر أكتوبر/تشرين الأول. بالإضافة إلى ذلك، سوف يولي المشاركون في السوق اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي البنوك المركزية. الأهم من ذلك، سوف يتم مراقبة انتخابات التجديد النصفي في الولايات المتحدة المقرر عقدها يوم الثلاثاء بشكل وثيق.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، يرتفع الذهب بشكل طفيف خلال اليوم حتى الآن، مرتداً من أدنى مستوياته خلال عام عند منطقة 3870 دولار المسجلة يوم الجمعة الماضية، حيث يتداول عند منطقة 3899 دولار للأونصة خلال اليوم حتى الآن، في وقت كتابة هذا التقرير.
• كسر الذهب يوم الجمعة الماضية منطقة الدعم القوية 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة) وأغلق أدنى بقليل من تلك المنطقة المصيرية.
• تمديد الانخفاض بشكل ملموس وتأكيد الإغلاق بشكل حاسم فيما دون هذه المنطقة المصيرية المذكورة سوف يؤكد دخول الذهب في اتجاه هابط على المدى الطويل. على الرغم من ذلك يحاول الثيران اليوم الارتفاع والإغلاق فوق هذه المنطقة المصيرية بشكل حاسم من أجل تكرار نمط فخ الدببة وتحفيز بداية اتجاه صاعد جديد في المعدن الأصفر، وإن كانت هناك حاجة إلى ظهور محفز صعودي قوي في السوق من أجل تحقيق ذلك.
• تم تأكيد نموذج رأس وكتفين هبوطي في وقت سابق على الرسم البياني اليومي بعد كسر خط عنق النموذج الهبوطي عند منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول) على أساس الإغلاق اليومي، حيث يحاول الدببة الآن استهداف المستهدف المُقاس للنموذج الهبوطي المذكور الذي يقع عند محيط منطقة 3775 دولار على الأقل.
• يرتد مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً بشكل طفيف من مناطق تشبع بيعي خلال اليوم حتى الآن، حيث يتحرك في الوقت الحالي عند محيط مستويات 32، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ارتداد أسعار الذهب من مناطق التشبع البيعي يحفز آمال ثيران الذهب في تسجيل ارتفاع تصحيحي ملموس يساعدهم في التقاط أنفاسهم من عمليات البيع المتسارعة الأخيرة في المعدن الأصفر حتى الآن.
• يحاول
• تنخفض أسعار نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI بشكل حاد خلال اليوم حتى الآن على خلفية إحياء الآمال الدبلوماسية في إنهاء حرب الشرق الأوسط، في انتظار نتائج انتخابات التجديد النصفي الأمريكية التي من المقرر أن تبدأ غداً، مما يؤدي إلى ظهور حالة من الحذر بين المتداولين وعدم دخول مراكز اتجاهية كبيرة في المعدن النفيس.
• من أجل انخفاض أسعار النفط وتهدئة مخاوف الأسواق بشكل مستدام، لا يزال النفط بحاجة إلى تهدئة التوترات في الشرق الأوسط والاطمئنان إلى استدامة إمدادات النفط المرتفعة من الشرق الأوسط من خلال التوصل إلى اتفاق سلام دائم على الأرض بين الولايات المتحدة وإيران من أجل تقليص علاوة المخاطر وتكاليف الشحن البحري المرتفعة بشدة التي يتم تسعيرها في أسعار النفط من الشرق الأوسط، في وقت كتابة هذا التقرير.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• في الاتجاه الصاعد، في حالة تمديد الارتفاع الطفيف الجاري خلال اليوم حتى الآن واكتساب زخم صعودي قوي في الذهب، سوف يحاول ثيران المعدن الأصفر في البداية تأكيد اختراق منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة) المكسورة يوم الجمعة الماضية والإغلاق فوقها بشكل حاسم، قبل مواجهة منطقة 3941 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 يونيو/حزيران)، قبل منطقة 3975 (أدنى مستويات 23 أكتوبر/تشرين الأول)، قبل منطقة 4083 (أعلى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول)، قبل منطقة 4235 دولار (أدنى مستويات 16 سبتمبر/أيلول)، قبل مواجهة مقاومة المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً التي تقع اليوم عند منطقة 4265 دولار.
• في الاتجاه الهابط، في حالة استئناف الانخفاض السابق مرة أخرى بشكل ملموس، سوف يحاول الدببة في البداية كسر منطقة 3870 دولار للأونصة (أدنى مستويات 30 أكتوبر/تشرين الأول) بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي من أجل تأكيد الدخول في اتجاه هابط على المدى الطويل، قبل مستويات امتداد فيبوناتشي 1.272% عند منطقة 3735 ومستويات امتداد فيبوناتشي 1.618% عند منطقة 3475.

مناطق المقاومة: 3886، 3941، 3975، 4083، 4235، 4265

مناطق الدعم: 3870، 3735، 3475