توقعات أسعار الذهب: قد يكسر مشترو الذهب/الدولار XAU/USD حاجز 1800 دولار يرغم من انخفاض عوائد السندات الأمريكية

• سجل الذهب مكاسب لأربعة أسابيع متتالية، مرتفعًا بنسبة 1.08٪.
• أبقت بيانات التضخم الأمريكية المنخفضة خلال الأسبوع المستثمرين في مزاج جيد ويأملون أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة بقوة "أقل".
• تجاوز تقرير ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر أغسطس التوقعات.
• توقعات أسعار الذهب: محدود ضمن نطاق على الرغم من الضعف الواسع للدولار الأمريكي على مدار الأسبوع.

يمحو سعر الذهب بعض مكاسب يوم الخميس، على الرغم من بقائه دون 1800 دولار بسبب انخفاض عوائد السندات الأمريكية، مدفوعة ببيانات التضخم الأمريكية السابقة التي صدرت عنها خلال الأسبوع. تظهر أسعار المستهلكين وأسعار الجملة إشارات على التيسير قد يردع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي عن التشديد بقوة. في وقت كتابة هذا التقرير، كان يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 1794.49 دولار للأونصة.

 

ارتفاع ثقة المستهلك الأمريكي، في حين أن توقعات التضخم الأمريكية متباينة

تسجل الأسهم العالمية مكاسب، مما يدل على تحسن شهية المخاطرة. في وقت الكتابة، جاءت ثقة المستهلك في جامعة ميشيغان لشهر أغسطس/آب أفضل من المتوقع عند 55.1 مقابل 52.5 متوقعة، في حين تراجعت توقعات التضخم لسنة واحدة إلى 5٪ من 5.2٪، بينما في أفق مدته خمس سنوات مرتفعًا من 2.9٪ إلى 3.0٪.

 

وقالت جوان هسو مديرة المسح: "على الرغم من هذه القوة في سوق العمل وبعض علامات التحسن في التضخم، لا تزال ثقة المستهلك منخفضة للغاية بالمعايير التاريخية".

 

في غضون ذلك، واصل المتحدثون في مجلس الاحتياطي الفيدرالي حملتهم بأنهم لم ينتهوا من معالجة التضخم، بقيادة رئيسة فرع بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي. خلال مقابلة مع بلومبرج يوم الخميس، قالت دالي إن التضخم مرتفع للغاية، على الرغم من أن أسعار المستهلكين والمنتجين تشير إلى أن التضخم يتباطأ. ويفضلون رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر/أيلول كحالة أساسية، لكنهم لم ينفوا التوقعات برفع أسعار الفائدة 75 نقطة أساس وسيعتمدون على البيانات، وقللوا من شأن مخاوف الركود وتوقعوا أن ينتهي معدل الأموال الفيدرالية (FFR) عند 3.4٪ بحلول نهاية العام.

 

في غضون ذلك، قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين إن بيانات التضخم هذا الأسبوع "مرحب بها"، لكنه يريد أن يرى فترة مستدامة من السيطرة. وأضاف أن المزيد من رفع المعدلات قادمة بينما قال إنه متردد بشأن حجم الزيادة.

 

ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، وهو مقياس لقيمة الدولار مقابل سلة من الأقران، بنسبة 0.57٪ عند 105.687، بينما انخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 2.857٪، وهي رياح خلفية محركة لأسعار الذهب.

 

بصرف النظر عن هذا، تراجعت التوترات بين الولايات المتحدة والصين بشأن تايوان على مدار اليوم. ومع ذلك، قد تواجه الأزمة الاقتصادية في أوروبا عاملاً آخر يجب أخذه في الاعتبار؛ إذ اخترق نهر الراين في ألمانيا مستوى 40 سم، الأمر الذي من شأنه أن يوقف الملاحة من خلاله.

 

عوامل للمراقبة 

في الأسبوع المقبل، ستحمل الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات التصنيع الفيدرالي في نيويورك، وبيانات الإسكان، والإنتاج الصناعي، ومبيعات التجزئة.

 

توقعات أسعار الذهب (الذهب/الدولار XAU/USD): توقعات فنية

خلال الأسبوع الماضي، تترسخ أسعار الذهب/الدولار XAU/USD في نطاق 1783 - 1807 دولار. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من بيانات التضخم الأمريكية المنخفضة التي تم الإبلاغ عنها، والتي أدت إلى انخفاض عائدات السندات الأمريكية، إلا أن الذهب لم يتمكن من كسر النطاق والاندفاع نحو التقاء المتوسطين المتحركين EMA لـ 100 يوم و 200 يوم، قرب منطقة 1837 - 1842 دولار.

 

إذا اخترق الذهب/الدولار XAU/USD فوق مستوى 1807 دولار، يمكن للمتداولين أن يتوقعوا أن يختبر الذهب المستوى الأخير. خلافًا لذلك، إذا استمر سعر الذهب دون 1800 دولار، فإن التحرك نحو المتوسط ​​المتحرك لـ20 يومًا عند 1753.49 دولار أمر محتمل.