تراجع الذهب مع تجدد الطلب على الدولار الأمريكي، وقد تحد توقعات باول المتشائمة من انخفاضه

• تنخفض أسعار الذهب في وقت مبكر من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. 
• آمال خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي والتوترات المتزايدة بين روسيا وأوكرانيا قد ترفع أسعار الذهب. 
• يستعد المتداولون للقراءة الأولية لتقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني في وقت لاحق من يوم الخميس.  

تنخفض أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) إلى حوالي 3350 دولار خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الاثنين، تحت ضغط من قوة الدولار الأمريكي (USD). ومع ذلك، فإن التفاؤل المتزايد بشأن خفض سعر الفائدة في سبتمبر بعد تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول في ندوة جاكسون هول قد يحد من الانخفاض في المعدن الأصفر. 

فتح باول الباب أمام خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر، لكن هذا الموقف قد يصبح معقدًا إذا استمرت ضغوط التضخم في الارتفاع. وأضاف باول أن الاقتصاد الأمريكي يواجه "وضعًا صعبًا"، مع ميل مخاطر التضخم الآن نحو الاتجاه الصعودي ومخاطر التوظيف نحو الاتجاه الهبوطي. قد توفر التصريحات التي تميل نحو التيسير من باول بعض الدعم للمعدن الثمين، حيث يمكن أن تقلل أسعار الفائدة المنخفضة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب. 

بالإضافة إلى ذلك، قد تسهم التوترات المتزايدة بين روسيا وأوكرانيا في ارتفاع أسعار الذهب. قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إن البلاد ستواصل القتال من أجل حريتها "طالما لم تُسمع نداءاتها للسلام"، في خطاب تحدٍ للأمة في يوم استقلالها، وفقًا لبي بي سي. جاءت تعليقاته بعد أن قالت موسكو إن أوكرانيا هاجمت منشآت الطاقة الروسية خلال الليل، متهمة الهجمات بالطائرات المسيرة بالتسبب في حريق في محطة للطاقة النووية في منطقة كورسك الغربية.

سيراقب متداولو الذهب القراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) للربع الثاني (Q2)، والتي ستصدر في وقت لاحق من يوم الخميس. من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الأمريكي بمعدل سنوي قدره 3.0% في الربع الثاني. في حالة حدوث نتيجة أقوى من المتوقع، قد يعزز ذلك الدولار الأمريكي ويؤثر سلبًا على سعر السلعة المقوم بالدولار الأمريكي.

محركات السوق اليومية: سعر الذهب يفقد الزخم وسط قوة الدولار الأمريكي

• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم يوم الجمعة إنه سيحتاج إلى مزيد من البيانات قبل اتخاذ قرار بدعم خفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر، محذرًا من أن التضخم لا يزال فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%. 
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز إن الأساسيات الاقتصادية العامة في الولايات المتحدة قوية نسبيًا. ومع ذلك، أضافت أن البنك المركزي لا يستبعد تأثيرًا أكبر وأكثر استمرارية للتعريفات على التضخم.
• صرح وزير الخارجية الروسي سيرغي لافروف يوم الأحد أن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين "مستعد للاجتماع" مع زيلينسكي عندما تكون الأجندة جاهزة لقمة. لكنه قال إنه لا يوجد اجتماع مخطط له حاليًا.
• يقوم المتداولون الآن بتسعير احتمال يبلغ حوالي 85% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل، ارتفاعًا من 75% قبل الخطاب، وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME.
• ظل الطلب على الذهب الفعلي في المراكز الآسيوية الرئيسية ضعيفًا الأسبوع الماضي حيث أبقت تقلبات الأسعار المشترين بعيدًا، بينما استأنف صائغو المجوهرات في الهند الشراء قبل موسم المهرجانات الرئيسي.

الذهب يحتفظ بنبرة صعودية على المدى الطويل

تتداول أسعار الذهب في المنطقة السلبية خلال اليوم. من الناحية الفنية، يحتفظ المعدن الثمين بالجو الصعودي على الرسم البياني اليومي، حيث يستقر السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم الرئيسي. ومع ذلك، على المدى القريب، لا يمكن استبعاد مزيد من التماسك حيث يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا حول خط المنتصف. وهذا يشير إلى زخم محايد على المدى القريب. 

يظهر مستوى المقاومة الرئيسي للمعدن الأصفر في منطقة 3400-3410 دولار، وهو يمثل المستوى النفسي، والحد العلوي لنطاق بولينجر، وأعلى مستوى في 8 أغسطس. قد يؤدي التداول المستدام فوق هذا المستوى إلى دفع XAU/USD نحو 3439 دولار، وهو أعلى مستوى في 23 يوليو. العقبة التالية تُرى عند 3500 دولار، وهو رقم دائري، وأعلى مستوى في 22 أبريل. 

في حالة الهبوط، يقع مستوى الدعم الأولي للمعدن الأصفر عند 3315 دولار، وهو أدنى مستوى في 19 أغسطس. قد يؤدي الاختراق دون المستوى المذكور إلى سحب سعر الذهب إلى 3285 دولار، وهو الحد الأدنى لنطاق بولينجر. المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو 3268 دولار، وهو المتوسط المتحرك الأسي 100 يوم.