- يحافظ الذهب على مكاسبه عند 4270 دولار بعد مواجهة مقاومة عند منطقة 4300 دولار.
- تدعم عوائد سندات الخزانة الأمريكية المنخفضة وسط تلاشي الآمال برفع أسعار الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي المعادن الثمينة هذا الأسبوع.
- يستهدف ثيران XAU/USD قمم منتصف يونيو/حزيران في منطقة 4380 دولار.
يتماسك الذهب (XAU/USD) على مكاسبه بعد ارتفاعه بنحو 200 دولار هذا الأسبوع، مدعومًا بانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تقليص المتداولين رهاناتهم على رفع أسعار الفائدة الفيدرالي (Fed) بشكل فوري. ويتداول المعدن الثمين عند 4270 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، بعد تراجعه من 4300 دولار في وقت سابق من يوم الخميس، بينما يستهدف الثيران قمم منتصف يونيو/حزيران في منطقة 4380 دولار.
يشير محللو MUFG إلى أن التدخل السياسي أصبح يُسعَّر بشكل متزايد في الدولار. ويبرزون تقرير وول ستريت جورنال الذي يفيد بأن الرئيس ترامب تحدث إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي وارش "مرات متكررة" منذ توليه منصبه في الاحتياطي الفيدرالي، مع "دفعات" من الاتصالات "عدة مرات خلال فترة تمتد لأيام، وهو ما، في رأيهم، "لن يؤدي إلا إلى تعزيز الانطباع بوجود تأثير سياسي أكبر يقوض استقلالية الاحتياطي الفيدرالي."
التحليل الفني: الذهب يؤكد تحول الاتجاه
يتداول XAU/USD عند 4230 دولار، محافظًا على مكاسبه بعد اختراق مثلث هابط، وهو ما يشير إلى أن المعدن الثمين يتجه نحو انعكاس صعودي. وتُظهر مؤشرات الزخم على الرسوم البيانية لأربع ساعات أوضاعًا ممتدة، لكن من المرجح أن تجد التراجعات مشترين. ويترسخ مؤشر القوة النسبية (14) في منطقة التشبع الشرائي قرب 77، بينما يظل مؤشر الماكد (MACD) إيجابيًا بقوة، مما يحذر من توقف تصحيحي.
وعلى الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند قمم الجلسة في منطقة 4300 دولار، قبل قمة 17 يونيو/حزيران، قرب 4380 دولار. وأعلى من ذلك، ستدخل قمم أوائل يونيو/حزيران، فوق 4500 دولار، في دائرة الاهتمام.
أما الانعكاسات الهبوطية، فمن المرجح أن تُختبر عند القمم السابقة حول 4200 دولار (قمم 22 يونيو/حزيران و6 يوليو/تموز) قبل مقاومة خط الاتجاه المكسور، والتي تقع الآن قرب 4130 دولار وقاع يوم الاثنين، بالقرب من 4020 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: ارتداد زوج الذهب/الدولار XAU/USD ولكنه لا يزال معرضاً للانخفاض
ارتداد الذهب من أدنى مستوياته خلال ستة أسابيع يواجه عروضًا جديدة فوق منطقة 4300 دولار في وقت مبكر من يوم الخميس. يتماسك الدولار الأمريكي على الارتفاع المدفوع من تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed إلى أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع في ظل الجهود الدبلوماسية الأمريكية.
استمرار تداول خام غرب تكساس الوسيط WTI فيما دون منطقة 97.50 دولار مع تعافي المسارات السعودية وانخفاض المخزونات الأمريكية بأقل من المتوقع
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع تخطيط المملكة العربية السعودية لإعادة تشغيل جزئي لخط أنابيب شرق-غرب المتضرر خلال أيام وبشكل كامل خلال ستة أسابيع. المساعدة العسكرية الأمريكية مكنت 18 مليون برميل من النفط الخام ومنتجات البترول من عبور مضيق هرمز.
الفوركس اليوم: جميع الأنظار تتجه نحو قرار بنك انجلترا BoE بشأن معدلات الفائدة
تمكن مؤشر الدولار الأمريكي DXY من استعادة الحاجز النفسي لمنطقة 100.00 مع تقييم المتداولين لقرار رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed الأمريكي. رفع البنك المركزي الأمريكي معدلات الفائدة المرجعية بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الخميس، 17 سبتمبر:
تمكن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) من استعادة المستوى النفسي 100.00 مع تقييم المتداولين لقرار رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. وقد رفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه في سبتمبر يوم الأربعاء. ويمثل ذلك أول رفع لأسعار الفائدة من جانب الاحتياطي الفيدرالي منذ ثلاث سنوات.
ملخص بنك إنجلترا: موقف حذر وسط تزايد المخاطر التضخمية
أبقى بنك إنجلترا سعر البنك دون تغيير عند 3.75٪ لكنه قدم رسالة متشددة بشكل واضح مع تدهور توقعات التضخم بشكل حاد.