توقعات سعر الذهب: ضربة مزدوجة لزوج الذهب/الدولار XAU/USD من الحرب في الشرق الأوسط والوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP

• تلقى زوج الذهب/الدولار XAU/USD ضربة مزدوجة قاسية من الوظائف الأمريكية غير الزراعية NFP التي جاءت أقوى من المتوقع بهامش واسع ومن اشتعال الحرب في الشرق الأوسط بعد الضربات المتبادلة بين إيران وإسرائيل.
• يمدد الذهب انخفاض يوم الجمعة القوي في وقت مبكر من يوم الإثنين ويتداول عند محيط منطقة 4302 دولار للأونصة على خلفية ارتفاع قوي في الدولار الأمريكي مدفوع من بيانات الوظائف الأمريكية القوية وزيادة رهانات رفع معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
• تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى تحيز هبوطي بعد كسر دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الرئيسي مع الاقتراب من مناطق تشبع بيعي على المؤشرات الفنية، في وقت كتابة هذا التقرير.
• ينخفض الذهب عيار 21 الأكثر تداولاً في مصر في وقت مبكر اليوم عند 6420 جنيه للبيع و 6360 جنيه للشراء، مقارنة بأسعار إغلاق يوم أمس، بينما يرتد زوج دولار أمريكي/جنيه مصري USD/EGP من منطقة الدعم المحورية 51.63 ليتداول على ارتفاع عند محيط منطقة 52.10 في البنوك المصرية، في وقت كتابة هذا التقرير.

يمدد زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية الانخفاض في وقت مبكر اليوم بعد كسر دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم الهام، مدفوعاً من اشتعال الحرب في الشرق الأوسط بعد الضربات المتبادلة على البنية التحتية للبتروكيماويات بين إيران وإسرائيل والدولار القوي المدفوع من بيانات الوظائف غير الزراعية NFP القوية في الولايات المتحدة.

تم تبادل الضربات بين إسرائيل وإيران للمرة الأولى منذ التوصل إلى اتفاق وقف إطلاق النار في 8 أبريل/نيسان.

أطلقت إيران وابل من الصواريخ على إسرائيل يوم الأحد ردًا على هجوم إسرائيلي عنيف على العاصمة اللبنانية بيروت. ذكر الجيش الإسرائيلي إنه اعترض الصواريخ الإيرانية وشن هجومًا على أهداف عسكرية في غرب ووسط إيران.

أفاد التلفزيون الرسمي الإيراني بسماع أصوات انفجارات في أصفهان وتبريز وطهران. في وقت مبكر من يوم الاثنين، أشار الجيش الإسرائيلي إلى أن سلاح الجو شن ضربات على عدة أهداف في مجمع البتروكيماويات في ماهشهر في جنوب غرب إيران، بينما أعلن الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC أنه شن هجمات على قواعد جوية إسرائيلية في نيفاتيم وتل نوف ردًا على هجمات على مواقع رادار داخل إيران.

رداً على ذلك، أكدت قوات الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC شن هجوم على موقع للبتروكيماويات في مدينة حيفا في شمال إسرائيل، ردًا على هجوم إسرائيل على مصنع مماثل في إيران.

قال الحرس الثوري الإسلامي الإيراني IRGC في بيان شديد اللهجة: "نحذركم؛ من خلال اتخاذ إجراءات ضد أهداف مدنية واستهداف صناعات النفط، بدأ العدو الصهيوني لعبة خطيرة، سوف يشمل نطاقها جميع أهداف الطاقة في المنطقة، وعواقبها على الاقتصاد العالمي تقع على عاتق المجرم الرئيسي في هذه الأحداث، الولايات المتحدة".

إضافة إلى اشتعال التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، أكدت جماعة الحوثي في اليمن المدعومة من إيران أنهم شنوا هجمات على إسرائيل وأنهم سوف "يحظرون" الشحن الإسرائيلي في البحر الأحمر، بينما أكدت القوات العسكرية الإسرائيلية أيضًا تعرضها لهجمات من اليمن وإيران، مضيفة أن نظام الدفاع الجوي الخاص بها اعترض الهجمات.

في محاولة لاحتواء الأحداث المشتعلة بشكل متسارع، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إنه سوف يخبر رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو بعدم الرد على الضربات بعد أن أطلقت إيران وابلًا من الصواريخ على أهداف إسرائيلية ردًا على هجوم على مشارف بيروت، مضيفاً أن نتنياهو لن يكون لديه خيار سوى قبول الاتفاق مع إيران وأن ضربات إيران لم تغير رغبته في إتمام المفاوضات الأمريكية-الإيرانية.

تعود تدفقات الملاذ الآمن إلى الأسواق في بداية الأسبوع الجديد مع تفاعل المستثمرين مع أنباء تجدد الصراع في الشرق الأوسط. لن تتضمن الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين، مما سوف يجعل تركيز المتداولين في السوق منصباً على أخبار الضربات المتبادلة في حرب الشرق الأوسط.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD:

• على الرسم البياني اليومي، تنخفض أسعار الذهب في الأسواق العالمية بقوة لليوم الثاني على التوالي بعد كسر منطقة تراكم مستويات الدعم الفنية القوية عند نطاق 4435-4366 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم، أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026، أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026)، مما يؤكد سيطرة عمليات البيع على خلفية الدولار الأقوى المدفوع من بيانات سوق العمل الأمريكي الأقوى من المتوقع وتجدد الأعمال العدائية بشكل قوي في حرب الشرق الأوسط.
• على الرغم من الانخفاض القوي في المعدن النفيس وسيطرة الدببة على التداول، يتمسك الثيران بأمل ضعيف يتمثل في تسجيل ارتداد فني على خلفية الاقتراب من مناطق التشبع البيعي على المؤشرات الفنية.
• يتم تداول المعدن النفيس عند محيط منطقة 4302 دولار للأونصة على خلفية انخفاض مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً ضمن مناطق هبوطية عند محيط مستويات 32، مداعباً مناطق التشبع البيعي في وقت كتابة هذا التقرير، مما يشير إلى احتمالية تسجيل ارتداد فني في المعدن الأصفر، في وقت كتابة هذا التقرير.
• على الرغم من ارتداد خام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي اليوم بعد يومين من الانخفاضات، ولكنه يقلص الارتفاع ولا يتمكن حتى الآن من اختراق المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً نحو الاتجاه الصاعد، كما يتضح من الرسم البياني اليومي التالي.

الرسم البياني اليومي لخام غرب تكساس الوسيط WTI الأمريكي

• لا تزال الإشارات الفنية الهبوطية المبكرة المذكورة في التقارير السابقة في نفط خام غرب تكساس الوسيط WTI تدعم توقعات انخفاض الضغوط التضخمية، مما يعزز توقعات الذهب الصعودية التي تحتاج إلى محفز قوي من أجل الانطلاق.
• لا يزال النفط المرجعي الأمريكي يقدم إشارة فنية هبوطية هامة لا يمكن تجاهلها حتى الآن، حيث يستمر النفط الخام في التداول فيما دون المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً لليوم العاشر على التوالي بعد كسر المتوسط المتحرك المذكور بفجوة هبوطية في 25 مايو/أيار 2026، وذلك للمرة الأولى منذ 9 يناير/كانون الثاني 2026، مع ظهور انحراف هبوطي واضح على مؤشر القوة النسبية RSI بإعدادات 14 يوماً، مما يقدم إشارة مبكرة على أن النفط الخام قد دخل في اتجاه هابط على المدى المتوسط، مما يخفف إلى حد كبير المخاوف التضخمية ويقلص احتمالات رفع معدلات الفائدة الأمريكية والعالمية ويضغط على الدولار الأمريكي، وبالتالي يعزز كل ذلك احتمالات ارتفاع الذهب المقوم بالدولار الذي لا يقدم عوائد، ويبقى أن نرى متى سوف يستجيب الذهب بشكل ملموس لهذه الإشارة الفنية المبكرة الهامة.
• في وقت سابق من شهر مارس/آذار 2026، أغلق الذهب أدنى بقليل من منطقة الدعم الحاسمة 4400 دولار، ولكنه سرعان ما ارتفع فوقها في اليوم التالي، ليمدد الارتفاع بعد ذلك ويخترق مناطق مقاومة هامة.
• تشير هذه التحركات الفنية إلى سيكولوجي شبيهة بنمط الوتد الهابط، وهو نموذج صعودي يمثل فخ من أجل خداع البائعين وتحفيز خروجهم من السوق ثم استئناف الارتفاع بقوة بعد ذلك.
• على الرغم من أن كسر منطقة 4400 دولار للأونصة خلال الأيام القليلة السابقة أضعف هذا النمط، ولكنه لا يزال قائماً ويبقى أن نرى ما إذا كان سوف ينجح هذا النمط الفني في هدفه لاستئناف الارتفاع القياسي أم لا، حيث أن الوسيلة الوحيدة لإبطال هذا النمط الفني هي كسر القاع الهام عند محيط منطقة 4098 دولار بشكل حاسم.
• في الاتجاه الصاعد، في حالة احتواء الانخفاض القوي الجاري اليوم وتحفيز ارتداد فني على خلفية الاقتراب من مناطق التشبع البيعي، سوف يستهدف المعدن الأصفر منطقة 4366 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 مايو/أيار 2026)، قبل اختبار حاجز منطقة 4400 دولار للأونصة (أدنى مستويات 2 فبراير/شباط 2026) ومنطقة 4435 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم).
• في حالة اختراق مناطق المقاومة القوية المذكورة، سوف يتم تمديد الارتفاع وتحدي منطقة 4595 دولار للأونصة (أعلى مستويات 29 مايو/أيار)، قبل منطقة 4605 دولار للأونصة (المتوسط المتحرك البسيط 55 يوماً)، قبل منطقة 4774 دولار للأونصة (أعلى مستويات 12 مايو/أيار)، والتي فيما فوقها سوف يتم تحدي منطقة المقاومة المحورية الحاسمة 4890 دولار للأونصة (أعلى مستويات 17 أبريل/نيسان).
• في الاتجاه الهابط، في حالة تمديد الانخفاض القوي الجاري، سوف يتم اختبار منطقة الدعم المحورية للنمط الفني عند منطقة 4098 دولار للأونصة (أدنى مستويات 23 مارس/آذار).
• كسر حاجز منطقة 4098 دولار للأونصة بشكل حاسم على أساس الإغلاق اليومي سوف يحفز الدببة على مواجهة مناطق دعم ثانوية عند حاجز منطقة 4000 دولار للأونصة (حاجز رئيسي، أدنى مستويات 18 نوفمبر/تشرين الثاني 2025) ومنطقة 3928 دولار للأونصة (أدنى مستويات 4 نوفمبر/تشرين الثاني 2025)، قبل مواجهة منطقة الدعم المصيرية على المدى الطويل عند منطقة 3886 دولار للأونصة (أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025، نقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة).
• يجب مراقبة منطقة 3886 دولار للأونصة المصيرية للمعدن الأصفر بشكل وثيق خلال الفترة القادمة، والتي تعمل بمثابة منطقة الدعم الرئيسية، والتي تمثل أدنى مستويات 28 أكتوبر/تشرين الأول 2025 ونقطة بداية الحركة الصاعدة القوية الرئيسية الأخيرة، مما يجعلها منطقة محورية رئيسية، والتي في حالة كسرها بشكل حاسم سوف يتحول التحيز الرئيسي للذهب إلى هبوطي على المدى الطويل.

مناطق المقاومة: 4366، 4400، 4435، 4595، 4605، 4774، 4890

مناطق الدعم: 4098، 4000، 3928، 3886