توقف الارتفاع السابق لمؤشر داو جونز الصناعي بسبب فشل مبيعات التجزئة

• لمس مؤشر داو جونز قمة قياسية جديدة خلال اليوم فوق 50500 يوم الثلاثاء، ممددًا سلسلة تحطيم الأرقام القياسية من الأسبوع الماضي.
• جاءت مبيعات التجزئة في ديسمبر/كانون الأول دون تغيير، مما أدى إلى خيبة أمل كبيرة في توقعات نمو بنسبة 0.4%، حيث فقدت إنفاق موسم العطلات زخمها.
• انتعشت أسهم البرمجيات بشكل حاد، حيث ارتفعت أسهم Datadog وServiceNow بعد تحقيق أرباح تفوق التوقعات واصطياد الصفقات بعد عمليات البيع الأسبوع الماضي.
• كرر وزير التجارة هوارد لوتنيك دعوته لتحقيق نمو في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5-6% في عام 2026، مشروطًا بخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

مدد مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) سلسلة مستوياته القياسية يوم الثلاثاء، حيث لمس قمة قياسية جديدة خلال اليوم عند 50509.22 قبل أن يستقر عند 50259.81، بزيادة قدرها 123.57 نقطة أو 0.25%. وقد سجل المؤشر الآن مستواه القياسي الرابع على التوالي خلال اليوم، مستفيدًا من الزخم الذي حمله فوق حاجز 50000 لأول مرة الأسبوع الماضي. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.47% ليغلق عند 6964.82، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.90% ليصل إلى 23238.67. كانت المكاسب واسعة النطاق، بقيادة أسهم البرمجيات التي انتعشت من بيع الأسبوع الماضي المدفوع بالذكاء الاصطناعي، بينما قدمت أسماء في القطاع المالي والترفيهي مزيدًا من الدعم لمؤشر داو جونز.

مبيعات التجزئة لشهر ديسمبر تتراجع، وتأتي دون التوقعات عبر جميع المجالات

أفادت وزارة التجارة أن مبيعات التجزئة في ديسمبر/كانون الأول لم تتغير على أساس شهري عند 735 مليار دولار، وهو تباطؤ حاد عن زيادة نوفمبر/تشرين الثاني البالغة 0.6% وأقل بكثير من الزيادة المتوقعة بنسبة 0.4% من قبل الاقتصاديين. باستثناء السيارات، كانت المبيعات أيضًا ثابتة مقابل توقعات بزيادة قدرها 0.3%. انكمش مجموعة التحكم، التي تدخل مباشرة في حسابات الناتج المحلي الإجمالي، بنسبة 0.1%. كانت الانخفاضات واسعة النطاق، حيث تراجعت متاجر الأثاث وتجار التجزئة المتنوعين بنسبة 0.9% لكل منهما، بينما انخفضت مبيعات تجار السيارات بنسبة 0.2%. صورت البيانات الضعيفة صورة لمستهلك يفقد الزخم مع اقتراب موسم العطلات في نهاية العام، ولم يهدر متداولي أسعار الفائدة أي وقت في إعادة تسعير التوقعات، وزيادة الرهانات على أكثر من خفضين لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. كما أفاد مكتب إحصاءات العمل أن مؤشر تكلفة التوظيف (ECI) ارتفع بنسبة 0.7% فقط في الربع الرابع، أقل من التوقعات البالغة 0.8% وأبطأ وتيرة منذ الربع الثالث من عام 2020، مما أضاف مزيدًا من الثقل للحجة الداعمة للتيسير النقدي.

لوتنيك يؤكد على توقعاته بنمو قوي

واصل وزير التجارة هوارد لوتنيك التأكيد على روايته الطموحة للنمو، مكررًا توقعاته بنمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 5% أو أكثر في الربع الأول من عام 2026، مشيرًا إلى أن 6% قابلة للتحقيق إذا خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. في حديثه في بودكاست All-In في يناير، نسب لوتنيك التوقعات المتفائلة إلى أكثر من 30 مشروعًا كبيرًا للبناء وتوسعات جديدة للمصانع ناتجة عن استثمارات بقيمة 18 تريليون دولار. كما أشار إلى صفقات قانون CHIPS المعاد تصميمها مع شركات مثل شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM) وشركة إنفيديا (NVDA) كعوامل رئيسية لنمو التصنيع المحلي. قدم وزير الخزانة سكوت بيسنت تقديرًا أكثر تحفظًا يتراوح بين 4-5%، بينما لا يزال المتنبئون الرئيسيون متشككين، حيث قدر صندوق النقد الدولي نمو الولايات المتحدة بنسبة 2.1% لهذا العام.

أسهم البرمجيات تنتعش مع تحقيق الأرباح

شهد قطاع البرمجيات انتعاشًا حادًا يوم الثلاثاء بعد بيع الأسبوع الماضي القاسي، الذي تم تحفيزه بسبب مخاوف الإنفاق على الذكاء الاصطناعي بعد نتائج مخيبة للآمال من عدة شركات كبيرة. ارتفعت أسهم شركة داتا دوغ (DDOG) بنسبة 15% بعد أن تجاوزت نتائج الربع الرابع توقعات المقاييس الرئيسية، بينما انتعشت أسهم شركة سيرفيس ناو (NOW) بنسبة 4%. قفزت أسهم سبوتيفاي (SPOT) بأكثر من 16% بعد أن أعلنت عن إضافة قياسية قدرها 38 مليون مستخدم نشط شهريًا في الربع الرابع، ليصل إجمالي عدد المستخدمين إلى 751 مليون، متجاوزة تقديرات وول ستريت البالغة 745 مليون. قامت جولدمان ساكس بترقية السهم إلى "شراء" مع هدف سعر قدره 700 دولار. على الجانب الخاسر، انخفضت أسهم ستاندرد آند بورز جلوبال (SPGI) بنحو 16% بعد إصدار توجيه أرباح لعام 2026 يتراوح بين 19.40-19.65 دولارًا للسهم، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 19.96 دولار، بينما انخفضت أسهم شركة كوكا كولا (KO) بأكثر من 4% حيث خيبت توقعاتها لمبيعاتها العضوية لعام 2026 التي تتراوح بين 4-5% المستثمرين بعد ارتفاع قوي في السهم هذا العام.

شركات الرقائق ترتفع مع زيادة إيرادات شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات

واصلت أسهم أشباه الموصلات تحقيق المكاسب يوم الثلاثاء بعد أن أعلنت شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSM) عن أعلى إيرادات شهرية لها على الإطلاق. جاءت إيرادات يناير/كانون الثاني عند 401.26 مليار دولار تايواني (حوالي 12.71 مليار دولار)، بزيادة قدرها 36.8% على أساس سنوي و19.8% عن ديسمبر/كانون الأول، مما يعزز الرواية بأن الإنفاق العالمي على الذكاء الاصطناعي لا يزال قويًا على الرغم من الاضطرابات الأخيرة في السوق. ارتفعت أسهم شركة إنفيديا وشركة أدفانسد مايكرو ديفايسز (AMD) وشركة برودكوم (AVGO) بنحو 1% خلال الجلسة. ارتفعت أسهم شركة والت ديزني (DIS) بأكثر من 2.5% لتتصدر مكاسب داو جونز، جنبًا إلى جنب مع شركة أمريكان إكسبريس (AXP) وسيلز فورس (CRM)، بينما سحبت أسماء الرعاية الصحية بما في ذلك أمجين (AMGN) وميرك آند كو (MRK) المؤشر للانخفاض.

التحليلات الفنية لمؤشر داو جونز

يستمر مؤشر داو في التداول في اتجاه صعودي قوي، حيث يمثل أعلى مستوى خلال اليوم يوم الثلاثاء 50509.22 رقمًا قياسيًا جديدًا. المؤشر فوق كل من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا عند 48744 والمتوسط المتحرك الأسي لمدة 200 يوم عند 46314، مما يعكس زخمًا صعوديًا واسع النطاق. يقترب مؤشر ستوكاستيك من منطقة التشبع الشرائي عند 77.96/64.48، مما قد يشير إلى بعض التماسك على المدى القريب. يظهر الدعم الرئيسي عند المستوى النفسي 50000، مع منطقة الاختراق السابقة حول 49600 التي توفر أرضية ثانوية. على الجانب الصاعد، سيراقب المتداولون إغلاقًا مستدامًا فوق 50500 لتأكيد الاختراق إلى قمم جديدة.

الرسم البياني اليومي لمؤشر داو جونز