- تراجع الذهب عن القمم الأخيرة مع تعزيز اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة واليابان لمعنويات الأسواق.
- قوة الدولار الأمريكي وارتفاع العوائد يحدان من مكاسب الذهب، لكن عدم اليقين بشأن سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتوترات التجارة تحد من الخسائر.
- يتذبذب زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق 3400 دولار بينما يبقى المعدن الثمين عرضة للتغيرات في معنويات المخاطرة والتوقعات الأوسع للدولار الأمريكي.
شهد الذهب تراجعًا متواضعًا يوم الأربعاء، حيث تقوم الأسواق بتقييم تداعيات اتفاق التجارة بين الولايات المتحدة واليابان وتبقى حذرة قبل التطورات الإضافية في المفاوضات بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.
على الرغم من التصحيح، يتماسك زوج الذهب/الدولار XAU/USD فوق مستوى 3400 دولار، مدعومًا بمخاطر التعريفات الجمركية المستمرة وعدم اليقين في السياسات الأوسع.
أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء أنه تم التوصل إلى "صفقة ضخمة" مع اليابان، موضحًا الشروط الرئيسية في منشور على منصة تروث سوشيال.
تشمل الاتفاقية تخفيض التعريفة الجمركية المتبادلة إلى 15% على السلع اليابانية، انخفاضًا من 25% المقترحة. من المتوقع أيضًا أن تتضمن الصفقة خططًا لاستثمار 550 مليار دولار في اليابان وتوسيع الوصول الأمريكي إلى الأسواق الزراعية والسيارات في اليابان.
ساعدت الاتفاقية التجارية في تهدئة بعض المخاوف المتعلقة بالتجارة، مما قلل من التدفقات الآمنة قصيرة الأجل إلى الذهب.
ومع ذلك، لا يزال الدعم الأساسي للذهب قائمًا. تظل الأسواق حذرة من التوترات التجارية غير المحلولة، قبل الموعد النهائي لتنفيذ التعريفات الجمركية في 1 أغسطس/آب والأسئلة المستمرة حول استقلالية الاحتياطي الفيدرالي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يحتفظ الذهب بجاذبيته وسط عدم اليقين المستمر بشأن الاحتياطي الفيدرالي ومخاطر الرسوم الجمركية غير المحلولة
- أظهرت بيانات مبيعات المنازل القائمة التي صدرت يوم الأربعاء انخفاضًا في القيمة المقدرة لسوق الإسكان. أظهرت البيانات الأخيرة أن مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة انخفضت إلى معدل سنوي قدره 3.93 مليون في يونيو/حزيران. كانت هذه الأرقام أقل من التوقعات البالغة 4.01 مليون، مما يمثل انخفاضًا شهريًا بنسبة 2.7%، وهو ما قد يكون علامة محتملة على أن ارتفاع أسعار الرهن العقاري ومشكلات القدرة على الشراء تتسرب إلى سوق الإسكان.
- في الوقت نفسه، لا تزال محادثات التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة غير محسومة، مع بقاء أقل من أسبوعين حتى الموعد النهائي للتعريفات في 1 أغسطس/آب. إذا لم يتم التوصل إلى اتفاق، قد تفرض الولايات المتحدة تعريفات شاملة تصل إلى 30% على الواردات من الاتحاد الأوروبي. وقد دفع هذا الاتحاد الأوروبي إلى إعداد تدابير انتقامية تستهدف الصادرات الأمريكية الرئيسية، بما في ذلك الخدمات الرقمية ومنتجات الطيران.
- بصرف النظر عن محادثات التجارة، فإن عدم اليقين في السياسة والضغط المتزايد على الاحتياطي الفيدرالي (Fed) لخفض الفائدة قد وضع ضغطًا على العوائد، مما حد من مكاسب الدولار الأمريكي. لقد دعا الرئيس الأمريكي ترامب باستمرار وبشكل علني الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة بشكل كبير، وغالبًا ما يذكر أنه يجب أن تكون عند 1% أو حتى أقل.
- في اجتماع مع الرئيس الفلبيني فرديناند ماركوس يوم الثلاثاء، ذكر ترامب أن باول قد "قام بعمل سيء، لكنه سيغادر قريبًا جدًا." كما اقترحت تعليقات وزير الخزانة سكوت بيسنت أنه قد يكون الوقت قد حان لـ "فحص المؤسسة بالكامل وما إذا كانت قد حققت نجاحًا." وقد اقترح إطارًا لوظائف الاحتياطي الفيدرالي غير النقدية بسبب المخاوف بشأن "توسع المهمة" وتجاوزات تجديد المباني.
- يشير بعض النقاد أيضًا إلى ممارسة الاحتياطي الفيدرالي دفع الفائدة على احتياطيات البنوك كهيكل "معكوس" يدعم البنوك وقد أدى إلى تشغيل الاحتياطي الفيدرالي بخسارة.
- مع وجود الاحتياطي الفيدرالي حاليًا في فترة تعتيم قبل قرار الأسعار في 30 يوليو/تموز، فإن الانتقادات من ترامب والمخاوف المحيطة باستقلالية الاحتياطي الفيدرالي قد زادت من جاذبية الذهب.
التحليل الفني للذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتماسك بالقرب من قمم خمسة أسابيع، ويستقر فوق 3400 دولار
يتداول سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) حاليًا بالقرب من 3412 دولارًا في وقت كتابة هذا التقرير، متراجعًا بشكل متواضع من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 3439 دولارًا. على الرغم من التراجع، لا يزال المعدن مدعومًا جيدًا فوق مستوى 3400 دولار النفسي، بعد اختراق من تشكيل مثلث صاعد متعدد الأسابيع.
يتأرجح مؤشر القوة النسبية (RSI) حاليًا حول 63 على الرسم البياني اليومي، مما يشير إلى أن الزخم لا يزال إيجابيًا ولكنه ليس مشبعًا بالشراء بعد.
إذا حافظ الثيران على السيطرة، فإن إعادة اختبار أعلى مستوى في يونيو/حزيران عند 3452 دولار يبدو محتملًا، مع إمكانية المزيد من الارتفاع نحو القمة التاريخية ومستوى 3500 دولار النفسي.
على الجانب السفلي، يظهر الدعم الفوري عند مستوى 3400 دولار، يليه مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% من حركة قاع-قمة أبريل/نيسان عند 3371 دولار والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 3336 دولار. إن كسر المستوى أدنى قمة المثلث ومستوى فيبوناتشي 38.2% عند 3292 دولار سيبطل الهيكل الصعودي على المدى القريب.
الرسم البياني اليومي للذهب
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
وهو ما قد يكون علامة محتملة على أن ارتفاع أسعار الرهن العقاري ومشكلات القدرة على الشراء هي
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يرتد من أدنى مستوياته خلال اليوم، والارتفاع محدود
استفاد الدولار الأمريكي مؤقتًا من إصدارات بيانات متفائلة من الولايات المتحدة. عاد التركيز إلى اتفاقات التجارة والتوترات المتزايدة بين ترامب وباول. تعافى زوج الذهب/الدولار XAU/USD من حوالي 3345 دولارًا، لكنه يفتقر إلى مزيد من الزخم.
توقعات سعر البيتكوين: ينزلق دون 118500 دولار مع تسجيل صناديق الاستثمار المتداولة ثلاثة أيام متتالية من التدفقات الخارجة
يستمر سعر البيتكوين في الانخفاض، متداولًا دون 118,500 دولار يوم الخميس، حيث يقترب من حد التماسك السفلي عند 116,000 دولار. يجب على المتداولين توخي الحذر حيث تضعف مؤشرات الزخم، مما يشير إلى تصحيح محتمل على المدى القصير.
الفوركس اليوم: إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB وبيانات مؤشر مديري المشتريات PMI سوف يحفزان زيادة التقلبات في السوق
سوف تأخذ الأسواق المالية استراحة من الأخبار المتعلقة بالتجارة يوم الخميس وسوف تركز بشكل كبير على إعلانات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي ECB. بالإضافة إلى ذلك، سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لشهر يوليو/تموز لقطاعات التصنيع والخدمات في ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة.
فوركس اليوم: مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة تتصدر المشهد إلى جانب معنويات الأعمال الألمانية
تمكن الدولار الأمريكي من استعادة بعض التوازن وتسجيل مكاسب جيدة يوم الخميس، دائمًا وسط نتائج مختلطة من الأجندة الأمريكية، وارتفاع العوائد الأمريكية في جميع المجالات، والتقدم الأخير في جبهة التجارة.
توقعات سعر الريبل: هل يمكن أن تستمر عمليات بيع XRP وسط معنويات تجنب المخاطر؟
يتداول ريبل (XRP) بشكل طفيف في المنطقة الحمراء يوم الخميس بعد تمديد كبير للانخفاض من أعلى مستوى قياسي له عند 3.66 دولار. اختبر رمز تحويل الأموال عبر الحدود مستوى الدعم عند 2.95 دولار، قبل أن يتعافى ويتداول عند 3.15 دولار في وقت كتابة هذه السطور.