توقف الذهب بعد عمليات بيع ألهمت البيانات الأمريكية

• توقف الذهب مؤقتا وتماسك بعد عمليات بيع حادة يوم الجمعة. 
• أظهرت بيانات التوظيف الأمريكية أن المزيد من الأشخاص انضموا إلى القوى العاملة في مايو ، وارتفعت الأجور أعلى من المتوقع. 
• وتقلل البيانات من احتمال قيام مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر، مما يقلل من جاذبية الذهب للمستثمرين. 

يأخذ سعر الذهب (XAU/USD) استراحة في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين بعد انخفاضه بنحو ثلاث نقاط مئوية ونصف يوم الجمعة بعد صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) الأفضل من المتوقع. يتداول المعدن الأصفر في 2290 دولارا وسط مزاج السوق المختلط. 

تشير الصورة الوردية للأجور والتوظيف التي رسمتها بيانات التوظيف الأمريكية يوم الجمعة إلى إعادة تقييم جذرية لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية، حيث من المتوقع الآن أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. وهذا بدوره كان له تأثير هبوطي فوري على الذهب من خلال رفع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الثمين الذي لا يدر عائدا، مما يجعله أقل جاذبية للمستثمرين.   

الذهب يضعف بعد بيانات التوظيف الأمريكية تعيد ضبط توقعات أسعار الفائدة

استأنف سعر الذهب لهجته الهبوطية على المدى القصير في نهاية الأسبوع الماضي بعد أن أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية ارتفاعا أعلى من المتوقع بمقدار 272 ألف في عدد العمال الجدد الذين انضموا إلى الاقتصاد في مايو، متجاوزا تقديرات الاقتصاديين البالغة 185 ألفا وارتفع من 165 ألف في أبريل. 

لم تتجاوز كشوف المرتبات التوقعات فحسب، بل أظهرت البيانات أيضا ارتفاع متوسط الدخل في الساعة بنسبة 4.1٪ على أساس سنوي في مايو، أي أكثر من التوقعات البالغة 3.9٪ و 4.0٪ المعدلة صعودا في أبريل. يشير هذا إلى أن العمال يكسبون أكثر ، مما قد يؤدي إلى زيادة الإنفاق ، وبالتالي التضخم. 

انخفضت توقعات السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر إلى ما يزيد قليلا عن 50٪ بعد إصدار NFP من 67٪ سابقا ، وفقا لأداة CME FedWatch ، التي تستند في تقديراتها إلى بيانات تسعير العقود الآجلة لصندوق الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمدة 30 يوما. 

ومع ذلك، فإن سعر الذهب مدعوم بالتوقعات المختلفة لتوقعات أسعار الفائدة العالمية، والتي لا تزال منخفضة. خفض بنك كندا (BoC) سعر الفائدة لليلة واحدة بنسبة 0.25٪ إلى 4.75٪ الأسبوع الماضي، كما فعل البنك المركزي الأوروبي (ECB). أثار صدور بيانات التضخم المنخفضة في سويسرا تكهنات بأن البنك الوطني السويسري (SNB) قد يخفض أسعار الفائدة في اجتماعه في 20 يونيو بعد خفض أولي في مارس. 

سيبحث متداولو الذهب الآن عن مزيد من الإشارات حول اتجاه الأسعار في اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي لشهر يونيو، والذي يختتم يوم الأربعاء، بالإضافة إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر مايو في وقت سابق من نفس اليوم. 

الشغف الآسيوي بالذهب يتراجع

تعرض الذهب لمزيد من الضغط في نهاية الأسبوع الماضي بعد صدور بيانات رسمية تظهر أن بنك الشعب الصيني (PBoC) قد أوقف شراء المزيد من الذهب في مايو، منهيا موجة شراء استمرت 18 شهرا للبنك المركزي.  

وجاءت البيانات في أعقاب عمليات شراء قوية في أبريل شهدت وصول احتياطيات الذهب الصينية في بنك الشعب الصيني إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق، وهو ما يمثل 4.9٪ من إجمالي الاحتياطيات، وبعد 18 شهرا متتاليا من النمو. 

التحليل الفني: توقف الذهب مؤقتا أثناء عمليات البيع

اخترق سعر الذهب ما دون أدنى مستوى له عند 2315 دولار يوم الجمعة وسجل هدفا هبوطيا أوليا عند 2303 دولارا، الناتج عن كسر خط الاتجاه الأصلي في مايو. كان هذا الهدف عند نسبة فيبوناتشي 0.618 لطول الحركة قبل كسر خط الاتجاه ، "a" ، استقراء أقل ك "b" (انظر الرسم البياني أدناه). 

الهدف التالي ، الذي تم تحقيقه تقريبا ، هو حوالي 2,285 دولارا ، وهو استقراء 100٪ ل "a". قد يؤدي التحرك الهبوطي القوي إلى تلبية الذهب للدعم عند 2,279 دولارا (أدنى مستوى للتأرجح في أواخر أبريل وأوائل مايو). 

XAU/USD الرسم البياني لمدة 4 ساعات

انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لفترة وجيزة إلى منطقة ذروة البيع قبل الخروج والارتفاع مرة أخرى فوق 30.00 ، مما يشير إلى احتمال تراجع الذهب على المدى القصير. ومع ذلك، هذه هي قوة الحركة الهبوطية السابقة التي من المرجح أن يستأنف الذهب التحرك هبوطيا بمجرد اكتمال التراجع. 

على الرغم من الضعف على المدى القصير ، لا تزال الاتجاهات المتوسطة والطويلة الأجل للمعدن الثمين صعودية ، ولا يزال خطر الانتعاش مرتفعا.