تتراجع أسعار الذهب مع تعافي الدولار الأمريكي رغم تراجع التضخم الصناعي الأمريكي

• الذهب يتراجع مع تقليص الدولار خسائره رغم بيانات التضخم والوظائف الأمريكية الأضعف.
• مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي PPI يهدأ، بينما تشير مطالبات البطالة إلى ضعف في سوق العمل.
• مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يبقون منقسمين بينما يسعّر المتداولون تثبيتًا في سبتمبر/أيلول.

تتراجع أسعار الذهب (XAU/USD) يوم الخميس مع تقليص الدولار الأمريكي (USD) بعض خسائره السابقة، إذ أظهرت البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة أن عملية خفض التضخم مستمرة، وسط تباطؤ معتدل في سوق العمل. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD عند 4365 دولارًا، منخفضًا بنسبة ٪1، بعد أن سجل أعلى مستوى يومي عند 4449 دولارًا.

تراجع XAU/USD مع استيعاب المتداولين لبيانات التضخم الأمريكية الأضعف وانقسام الفيدرالي

ومن الغريب أن المعدن الأصفر يفشل في الاستفادة من ضعف الدولار الأمريكي في وقت مبكر، والذي قلص حتى الآن بعض خسائره السابقة وأصبح شبه مستقر، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ويتداول مؤشر DXY، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، شبه مستقر حول الحاجز 100.00. 

تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تقليص المشاركين في السوق رهاناتهم المتشددة على البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر يوليو/تموز. وانخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 4.647٪.

تراجع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي من 5.5٪ إلى 4.7٪ على أساس سنوي. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، بنسبة 4.2٪ على أساس سنوي كما كان متوقعًا، منخفضًا من 4.7٪ المسجلة في يونيو/حزيران. وفي الوقت نفسه، ارتفع عدد الأمريكيين المتقدمين للحصول على إعانات البطالة من 200 ألف إلى 209 ألف في الأسبوع المنتهي في 8 أغسطس/آب، متجاوزًا التوقعات عند 202 ألف.

كانت أسواق المال قد عدلت توقعاتها بشأن أسعار الفائدة لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي. والآن يرى المتداولون احتمالًا بنسبة 40٪ لرفع معدلات الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما ارتفعت احتمالات التثبيت إلى 60٪. وفي الوقت نفسه، ظل مسؤولو البنك الاحتياطي الفيدرالي منقسمين، مع وجود تيار يدعو إلى رفع معدلات الفائدة وآخرين، بقيادة رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش، يدعون إلى إبقاء معدلات الفائدة مستقرة.

قالت بيث هاماك من بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند إن الولايات المتحدة يجب أن ترفع معدلات الفائدة لكبح النمو والتضخم. وأشارت إلى أن الشركات متحمسة للاقتراض من أجل الاستثمار في "فرص النمو"، لكن إعادة التسارع الاقتصادي السريعة قد تعرقل خفض التضخم.

وقال توماس باركين، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، إن مسألة ما إذا كانت هناك حاجة إلى رفع معدلات الفائدة لتحقيق أهداف التضخم لا تزال "سؤالًا مفتوحًا"، مشيرًا إلى أن الضغوط التضخمية ناتجة عن صدمات "ينبغي أن تمر".

يوم الجمعة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية صدور بيانات مبيعات التجزئة لشهر يوليو/تموز ومعنويات المستهلك من جامعة ميتشجان.

توقعات أسعار XAU/USD: الذهب يتراجع دون 4400 دولار، والأنظار على المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا

يتماسك الذهب دون حاجز 4400 دولار مع تسارع المتداولين إلى جني الأرباح، عقب صدور البيانات الأمريكية. ويتلاشى الزخم الصعودي، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يقترب من مستواه المحايد 50، مما يشير إلى أن المشترين يفقدون الزخم.

ومن الجدير بالذكر أن XAU/USD هبط إلى أدنى مستوياته الجديدة في ثلاثة أيام عند 4351 دولارًا، وهو ما قد يفاقم الحركة الهبوطية. وستكون منطقة الاهتمام التالية عند 4300 دولار. وبمجرد كسرها، ستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى في 6 يوليو/تموز عند 4202 دولار. وبمجرد تجاوزه، ستكون مستويات الدعم الرئيسية التالية هي المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 4145 دولارًا و4100 دولار.

ومن ناحية أخرى، إذا استعاد السعر مستوى 4400 دولار، فإن ذلك يمهد الطريق لاختبار الحاجز النفسي 4450 دولارًا. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند حاجز 4500 دولار.