تصحيح زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي مع حفاظ مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي على توجيهات أسعار الفائدة المتشددة

• ينخفض زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي إلى ما دون 1.0900 مع انتعاش الدولار الأمريكي بعد تعهد العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي بالإبقاء على أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة أطول.
• يرى صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن تقرير التضخم الجيد واحد غير كاف لتغيير الاتجاه.
• كما سلط شنابل من البنك المركزي الأوروبي الضوء على المخاطر الناجمة عن خفض أسعار الفائدة قبل الأوان.

انخفض زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.0840 في الجلسة الأوروبية يوم الجمعة حيث أصبحت معنويات السوق بشأن التخفيضات القادمة في أسعار الفائدة حذرة بعض الشيء بعد أن دعم صانعو السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي الإبقاء على موقف السياسة النقدية مقيدا لفترة أطول. ساعدت هذه التعليقات الدولار الأمريكي على لعق جراحه بعد الانخفاض الحاد الناجم عن انخفاض التضخم في الولايات المتحدة في أبريل، كما يتضح من تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الصادر يوم الأربعاء.

يبدو أن الحركة التصحيحية في زوج العملات الرئيسي هي نتيجة نقيضة لانتعاش الدولار الأمريكي. ومع ذلك ، لا تزال جاذبية اليورو متفائلة أيضا حيث يلقي صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي (ECB) بظلال من الشك على الحاجة إلى تمديد دورة خفض سعر الفائدة فور خفض سعر الفائدة المتوقع على نطاق واسع في يونيو. 

في جلسة لندن المبكرة ، قالت عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي إيزابيل شنابل إن المسار بعد خفض سعر الفائدة في يونيو غير مؤكد. وأضافت شنابل أن بيانات التضخم الأخيرة تشير إلى أن الميل الأخير في عملية خفض التضخم هو الأصعب، مضيفة أنها لا تزال حذرة بشأن المخاطر الصعودية للتضخم التي قد تنشأ عن خفض أسعار الفائدة قبل الأوان.

محركات السوق اليومية: ينخفض زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي مع ارتداد الدولار الأمريكي

• يصحح زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته الأخيرة عند 1.0900 حيث يتعافى الدولار الأمريكي بعد تسجيل أدنى مستوى شهري جديد. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، يجد اهتماما بالشراء بالقرب من 104.00 ويرتد إلى 104.60.
• يتعافى مؤشر الدولار الأمريكي بعد أن أكد عدد كبير من صانعي السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) على الحاجة إلى إبقاء أسعار الفائدة عند مستوياتها الحالية لفترة أطول يوم الخميس. يبدو أن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي يحافظون على موقف متشدد على نطاق واسع بشأن توقعات أسعار الفائدة، مشيرين إلى أن بيانات التضخم الأمريكية الجيدة بعد سلسلة من خيبات الأمل لا يمكن أن تقلب الطاولة لخفض أسعار الفائدة.
• يوم الخميس ، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إن السياسة النقدية مقيدة وهي في مكان جيد. لا يرى أي مؤشر اقتصادي يشير إلى الحاجة إلى تغيير موقف السياسة النقدية الآن. وعندما سئل عن توقعات التضخم ، قال ويليامز: "على المدى القريب جدا ، لا أتوقع الحصول على تلك الثقة الأكبر التي نحتاجها لنرى تقدم التضخم نحو هدف 2٪" ، حسبما ذكرت رويترز.
• في حين أن الأسواق ليست مقتنعة تماما بعد بأن الولايات المتحدة عادت إلى مسار خفض التضخم، إلا أن هناك مخاوف متزايدة من أن سوق العمل الأمريكي يفقد قوته، مما قد يبقي على احتمالات قوية لخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر. تصاعدت حالة عدم اليقين بشأن قوة سوق العمل في الولايات المتحدة بسبب ارتفاع مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية.
• ذكرت وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس أن الأفراد الذين يطالبون بإعانات البطالة لأول مرة للأسبوع المنتهي في 10 مايو ارتفع إلى 222 ألفا من إجماع 220 ألفا. على الرغم من أن المطالبات كانت أقل من القراءة السابقة البالغة 232 ألفا ، وهو أعلى مستوى في ثمانية أشهر. تشير مطالبات البطالة المرتفعة إلى انخفاض فرص العمل أو قيام الشركات بتسريح الموظفين أو مزيج من الاثنين معا. في أبريل ، كانت الزيادة في الوظائف غير الزراعية (NFP) أقل بكثير من التقديرات.

التحليل الفني: يستعد زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي لاختبار منطقة اختراق المثلث

يتراجع زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي تدريجيا باتجاه منطقة الاختراق لتشكيل المثلث المتماثل، والتي تقع حول مستوى 1.0830. لا تزال التوقعات على المدى القريب لزوج العملات الرئيسي صعودية حيث يؤدي اختراق تشكيل المثلث إلى حجم شراء كثيف وعلامات أوسع. يبدو زوج العملات المشترك راسخا فوق المتوسطين المتحركين الأسيين (EMAs) لمدة 50 يوما و 200 يوم ، والذي يتم تداوله حول 1.0780 و 1.0788 على التوالي.

تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى النطاق الصعودي بين 60.00-80.00، مما يشير إلى تحرك صعودي قوي إلى الأمام. من المتوقع أن يواصل زوج العملة اليورو/الدولار الأمريكي اتجاهه الصعودي نحو المقاومة النفسية عند 1.1000.