- زوج يورو/دولار ينخفض مع تعويض بيانات العمل الأمريكية القوية لتوقعات تخفيف السياسة النقدية القريبة.
- الأسواق تقلص احتمالات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على الرغم من عدم تحقيق توقعات مؤشر أسعار المستهلك، مشيرة إلى قوة التوظيف واستقرار الزخم الاقتصادي.
- يتحول الانتباه إلى مسؤولي منطقة اليورو ومؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، ومبيعات التجزئة للحصول على إشارات سياسة أوضح.
يتداول زوج يورو/دولار بخسائر يوم الثلاثاء على الرغم من أن أحدث بيانات التضخم في الولايات المتحدة كانت معتدلة، مما يشير إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض معدلات الفائدة كما تسعّرها الأسواق المالية. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1642، بانخفاض يزيد عن %0.20.
الجنيه يضعف على الرغم من التضخم المعتدل في الولايات المتحدة، حيث تعزز بيانات الوظائف القوية والدعوات من الاحتياطي الفيدرالي الدولار
استعاد الدولار بعض قوته بعد أن كانت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر ديسمبر في الولايات المتحدة متوافقة إلى حد كبير مع التقديرات، مع انخفاض التضخم الأساسي بمقدار عشر نقطة على الطباعة السنوية. هذا من شأنه أن يبرر خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، لكن تقرير الوظائف غير الزراعية القوي يوم الجمعة، والانخفاض الطفيف في معدل البطالة ومتوسط تقرير التغير في التوظيف ADP على مدى 4 أسابيع، يشير إلى سوق عمل قوي.
في العام الماضي، تم تحفيز ثلاثة تخفيضات في معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بسبب ضعف سوق العمل على الرغم من بقاء التضخم مرتفعًا. الآن، لا يزال سوق العمل قويًا والأسعار، بينما تقترب من %3 أكثر من %2، تظل مستقرة.
قامت أسواق المال بتقليص احتمالات خفض بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي، كما كشف أداة احتمالية سعر الفائدة من Prime Market Terminal. يرى المتداولون أن معدل الفائدة الفيدرالي سينتهي عند %3.23 حتى الآن، مما يعني 52 نقطة أساس من التخفيضات.
بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي، انتقد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مرة أخرى رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، حيث نشر في شبكة التواصل الاجتماعي الخاصة به "أرقام التضخم للولايات المتحدة. هذا يعني أن جيروم "متأخر جدًا" باول يجب أن يخفض معدلات الفائدة بشكل كبير!!! إذا لم يفعل، فسوف يستمر في كونه "متأخر جدًا!" أيضًا، أرقام نمو رائعة. شكرًا لك، السيد التعريفة! الرئيس DJT."
في وقت سابق، كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم محايدًا متشددًا، حيث قال إن الاقتصاد من المحتمل أن ينمو عند أو فوق إمكانياته في عام 2026.
يوم الأربعاء، ستتضمن أجندة الاقتصاد في منطقة اليورو خطابًا من نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي لويس دي جويندوس. في الولايات المتحدة، سيركز المتداولون على إصدار مؤشر أسعار المنتجين لشهر أكتوبر ونوفمبر، ومبيعات التجزئة لشهر نوفمبر، وعدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
ملخص لمحركات السوق اليومية: اليورو يتراجع وسط تقرير التضخم الأمريكي الضعيف
- جاء مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي متوافقًا إلى حد كبير مع التوقعات. ظل مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي دون تغيير عند %0.3 على أساس شهري، متطابقًا مع وتيرة نوفمبر، بينما استقر التضخم السنوي عند %2.7، تمامًا كما تم توقعه. أظهر مؤشر أسعار المستهلك الأساسي علامات على تخفيف طفيف، حيث تباطأ إلى %0.2 على أساس شهري من %0.3، كما هو متوقع. على أساس سنوي، استقر التضخم الأساسي عند %2.6، دون تغيير عن نوفمبر ولكنه أقل قليلاً من تقديرات السوق، مما يشير إلى تراجع تدريجي في التضخم.
- في الوقت نفسه، كانت بيانات سوق العمل قوية. ارتفع متوسط التغير في التوظيف من ADP على مدى أربعة أسابيع، حيث تحسن من 11 ألف إلى 11.75 ألف، مما يشير إلى استقرار طفيف في زخم التوظيف في القطاع الخاص.
- انخفضت مبيعات المنازل الجديدة لشهر أكتوبر بنسبة %0.1 على أساس شهري، حيث تراجعت من 738 ألف إلى 737 ألف. ومع ذلك، أظهرت بيانات وزارة التجارة الأمريكية زيادة حادة على أساس سنوي، مما يشير إلى أن انخفاض معدلات الرهن العقاري وانخفاض أسعار المنازل بدأ يدعم سوق الإسكان.
النظرة الفنية: زوج يورو/دولار يتراجع مع دخول البائعين، مما يدفع الزوج إلى ما دون 1.1650
يستمر زوج يورو/دولار في التماسك بعد فشله في تجاوز مقاومة رئيسية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1716، مما دفع الزوج للانزلاق إلى ما دون 1.1700 و1.1650. يظهر الزخم كما يقيسه مؤشر القوة النسبية أن البائعين هم المسيطرون، حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية دون مستواه المحايد.
ومع ذلك، إذا انزلق زوج يورو/دولار إلى ما دون 1.1600، فقد يكشف ذلك عن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 1.1575. سيؤدي اختراق الأخير إلى فتح الطريق لتحدي 1.1500 وأدنى مستوى في 1 أغسطس عند 1.1391. من ناحية أخرى، إذا استعاد المشترون المتوسطين المتحركين البسيطين لمدة 50 و100 يوم، كل منهما عند 1.1647 و1.1663، فإن المستوى التالي سيكون 1.1700. إذا تم تجاوزه، يمكن للمتداولين استهداف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 1.1716.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يبدأ ارتفاعًا قياسيًا جديدًا
جاء مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر/كانون الأول متماشيًا مع التوقعات. أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن تعريفات جمركية جديدة على الدول التي تتعامل مع إيران. وصل زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى قمم قياسية جديدة، ومن المحتمل أن تستمر معنويات المخاطرة في دفعه للارتفاع.
بيتكوين وإيثريوم تحققان مكاسب طفيفة مع تحسن المعنويات بفضل ضعف مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي
ارتفع سعر البيتكوين فوق 92000 دولار يوم الثلاثاء بعد أن حسنت قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الضعيفة لشهر ديسمبر من معنويات السوق. حققت الإيثريوم أيضًا مكاسب طفيفة على الرغم من التوزيع المكثف من قبل التجزئة. انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 والمؤشرات الرئيسية للأسهم قليلاً بعد إصدار مؤشر أسعار المستهلك.
الفوركس اليوم: الين الياباني - خاسر كبير؛ وتحول التركيز نحو بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي
قبل جرس افتتاح الأسواق الأوروبية، يوقف الدولار الأمريكي USD بشكل مؤقت الارتداد المتأخر الذي شوهد خلال جلسة تداول أمريكا الشمالية يوم الاثنين. يدخل الدولار الأمريكي في مرحلة تماسك، حيث يتحول المتداولون إلى خارج السوق وسط حالة حذر تقليدية في السوق قبل صدور أول تقرير لمؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لهذا العام.
إليك ما يجب مراقبته يوم الأربعاء، 14 يناير:
استأنف الدولار الأمريكي (USD) تعافيه القوي يوم الثلاثاء، تاركًا وراءه تشاؤم يوم الاثنين حيث واصل المستثمرون تقييم أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI بينما يستعدون لمزيد من قراءات التضخم، ومبيعات التجزئة، وتعليقات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.
توقعات سعر الإيثيريوم: عودة الزخم الشرائي وسط نمو مستقر في الشبكة
شهدت إيثريوم (ETH) نشاط شراء متجدد بشكل طفيف منذ بداية الأسبوع. بعد تسجيل تدفقات ثابتة طوال الأسبوع الماضي، تحول صافي تدفق إيثريوم في البورصات إلى أكثر من 100 ألف إيثريوم في تدفقات خارجة هذا الأسبوع.